Mergers & Acquisitons Bir şirketi devralmaya yönelik adımlar (MIZ tarafından sunulan hizmetler dahil olmak üzere)

Nedenler Satıcının bakış açısından : Temel yetkiler üzerine odaklanmak Şirketin yeniden organizasyonu (Outsourcing) Birleşme Etkileri Sermaye ihtiyacını karşılamak Yeniden yapılanma isteği Geleceğe yönelik planlama eksikliği Yaş nedenleri Sağlık nedenleri 04.04.2017

Nedenler Alıcılar açısından: İnsan kaynakları kazanımı Birleşme Etkileri Yeni pazarların geliştirilmesi „Know How“ edinme İnsan kaynakları kazanımı Ürün yelpazesini genişletme Sermaye yatırımı „MBO“ Rakiplere karşı kazanımlar 04.04.2017

Düzenlemer Hisseler Sermaye Şirket hisse alımı ile şirketin devralınması Sermaye Bazı ticari malların transferi Araziler ve binalar Müşteri verileri, makinalar, depolar vb. 04.04.2017

Aşamalar (Satıcı tarafından ) Hissedarın / Sahibin satma kararı Danışmanlara yetki verilmesi ve görev süresi Danışmanları tarafından performans analizi, satın alma fiyat tespiti Uygun bir alıcı ,broker, ağlar, medya, değişim borsası (örneğin ‘www.nexxt.org’ üzerinden arama) Alıcı ve satıcı arasında gizlilik anlaşması Araştırma görüşmeleri Niyet Mektubu Durum tespiti Satış sözleşmesi müzakereleri Satış sözleşmesini tamamlama/bitirme Alıcılara teslimat Gerekirse bir danışmanlık sözleşmesi imzalanabilir 04.04.2017

Aşamalar (Alıcı tarafından) Bir işlem danışmanının görevlendirilmesi - Fiyat beklentisi : uygun mu? Teklif ciddi mi? Şirketin kısa bir analizi Finans olanaklarının incelenmesi: borçları karşılama Bankalara finans talebi Zaman Süresi: 2 İş günü Maliyeti: yaklaşık olarak 2.000 €* * Maliyet Danışmanın nitelikleri. Bizim Saatücretlerimiz: Denetiçi (CPA)/ Vergi Danışmanı: 275 €/saati. Avukat / Vergi Danışmanı : 220 €/saati. Vergi Danışmanı / Ortak: 200 €/saati. Vergi Danışmanı: 140 €/saati. Nitelikli eleman: 100 €/saati.. 04.04.2017

Aşamalar (Alıcı tarafından) Müzakerelerin Başlaması Niyet mektubu hazırlanması ve detaylandırılması (Letter Of Intent) Genel anlamda niyet mektubu Bağlayıcı olmayan açıklamalar Genel düzenlemeler Zaman Süresi: max. 1 İşgünü Maliyet: yaklaşık olarak 1.800 € 04.04.2017

Aşamalar (Alıcı tarafından) Müzakerelerin Başlaması Ayrıntılı ve bağlayıcı niyet mektubu Somut sözleşmeler Yasal olarak bağlayıcı beyannameler Sözleşmenin önemli unsurları ile ilgili düzenlemeler Gizlilik zorunluluğu Zaman süresi: 2 İşgünü Maliyet: yaklaşık olarak 3.500 € 04.04.2017

Aşamalar (Alıcı tarafından) Durum tespiti Satış anlaşması yapılmadan önce şirketin yasal, ekonomik ve teknik açıdan denetlenmesi Alıcı tarafından ayrıntılı değerlendirme Veriler Zaman harcaması: Şirket büyüklüğüne ve yapısına göre, 5 – 10 İşgünü arası Maliyet: yaklaşık olarak 10.000 € – 20.000 € 04.04.2017

Aşamalar (Alıcı tarafından) Sözleşmenin Şekillenmesi Satıcı ve Alıcı tarafında ön onay Ticaret ve Şirketler hakları alanında profesyonel ve deneyimli bir avukatla İşbirliği Zaman süresi ve maliyet: Şirket büyüklüğüne ve yapısına göre, ve 5 – 10 İşgünü arası Ve bundan dolay oluşan satış sözleşmenin kompleksliğine göre:(yaklaşık olarak 10.000 € - 30.000 €) 04.04.2017

Aşamalar (Alıcı tarafından) İmzalama Tasdik eden noterin ayarlanmasi Sözleşmeye eşlik etmek Kapanış Satış islermlerinin gerçekleşmesinin takibi Yeni Yönetimin seçilmesi Eski Yönetimi geri çağırma Vekâletnamelerin verilmesi 04.04.2017

Aşamalar (Alıcı tarafından) Finansman Teklif almalar Şartların/koşulların pazarlığı Hangi destekler Diğer çalışmalara paralel olarak bankalarla sürekli finans pazarlıkları yapılır 04.04.2017

Şirket alımları neden başarısız olur? Satın alma hedefi net değildir Şirketler birbirine uymuyordur Satış fiyatı cok yüksektir Birleşme Etkileri abartılmış olabilir Süreci yeterince ciddiye almamak Alınacak olan şirketin potansiyeli yanlış değerlendirme Piyasayı yanlış değerlendirilme Uygulamada hata yapma 04.04.2017

Neden Danışman? Şirket alımları ve satışları günlük işler çerçevesinde yürütülemez Daha hızlı ilerleme/ sona erme Uzman bilgi Bir çok proje tecrübesi Gizli temasların sağlanması İlgili uzman koordinasyon Gerçekci satış fiyatı 04.04.2017

Neden MIZ? Kapsamlı ağ Bankalar Avukatlar Noterler Şirket alımı ve şirket birleşmelerinde kapsamlı tecrübe Tek elden temsilcilik Şirket alımı İşletme danışmanlığı Vergi Danışmanlığı 04.04.2017

MIZ´in diger hizmetleri Sürekli olarak vergi danışmanlığı İşletme danışmanlığı Mali denetim Danışma konseyi faaliyetleri Yönetim kurulu yetkililerini devralma Hissedarların ortaklara karşı temsilciliği 04.04.2017

Steuerberatungsgesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft İletişim MIZ GmbH Steuerberatungsgesellschaft WIR TEUHAND GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Im Teelbruch 55 45219 Essen Tel.: 02054 / 928 – 01 Fax: 02054 / 928 – 100 essen@miz.de Grunerstraße 133 40239 Düsseldorf Tel.: 0211 / 5381 93 - 0 Fax: 0211 / 5381 93 - 99 duesseldorf@miz.de Röntgenring 3-5 40878 Ratingen Tel.: 02102 / 9929 – 0 Fax: 02102 / 9929 – 31 ratingen@miz.de Kirchhellener Straße 269 46145 Oberhausen Tel.: 0208 / 64844 – 0 Fax: 0208 / 64844 – 48 oberhausen@miz.de www.miz.de 04.04.2017