FİNANSAL PİYASALAR VE KURUMLAR DERS SUNUSU DOÇ.DR.İSMAİL YILDIRIM

FİNANSAL PİYASALAR VE KURUMLAR KONU BAŞLIKLARI Finansal Sistem ve Finansal Piyasalar Finansal Kurumlar Borsalar Düzenleme Faaliyetleri ve Düzenleyici ve Denetleyici Kurumlar Uluslararası Finansal Piyasalar

ARACI KURUMLAR (YATIRIM KURULUŞLARI) FİNANSAL KURUMLAR ARACI KURUMLAR (YATIRIM KURULUŞLARI) Yatırım Kuruluşları (Aracı kuruluşlar); Sermaye Piyasası Kanunu M. 30/1'de sayılan faaliyetlerden en az birini yerine getirmek için Kurul'dan yetki belgesi almış aracı kurum ve bankalardır. Bankalar; denetimleri, işlevleri, kuruluşu, raporlama gibi standartlar açısından Bankalar Kanunu tarafından yürütülmektedir. Aracılık hizmeti veren kurumlar ise bütün yetkilendirmelerinde Sermaye Piyasası Kurulu’nun, Aracılık Faaliyetleri ve Aracı Kuruluşlara İlişkin Esaslar Tebliği düzenlemelerine bağlıdır.

ARACI KURUMLAR (YATIRIM KURULUŞLARI) FİNANSAL KURUMLAR ARACI KURUMLAR (YATIRIM KURULUŞLARI) Aracı Kurumlar Hangi İşlemleri Gerçekleştirebilirler? Sermaye piyasası araçlarının halka arz yoluyla veya halka arz edilmeksizin satışı, Daha önce ihraç edilmiş olan sermaye piyasası araçlarının alım – satım işlemlerine aracılık, Vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri dahil her türlü türev araçların alım – satım işlemlerine aracılık, Menkul kıymetlerin geri alım veya satım taahhütleri ile alım – satımına aracılık (repo – ters repo) Yatırım danışmanlığı, Portföy işletmeciliği veya yöneticiliği işlemlerine aracılık yapabilirler.

ARACI KURUMLAR (YATIRIM KURULUŞLARI) FİNANSAL KURUMLAR ARACI KURUMLAR (YATIRIM KURULUŞLARI) Aracı kurumların kuruluşu yapabilmesi için SPK’nın sunduğu bazı şekil ve şartlara uyum sağlaması gerekmektedir. Anonim Ortaklık şeklinde olmaları Hisse senetlerinin nakit karşılığı çıkarılması Hisse senetlerinin tamamının nama yazılı olması Esas sözleşmelerin SPK kanunlarına uygun olması Aracı kurum kurucularının hüküm giymemiş olması Alım satım aracılığı, halka arza aracılık, portföy yöneticiliği, repo – ters repo ve yatırım danışmanlığı belgelerinin tamamı için Kurul tarafından belirlenen teminatların yatırılmış olması Kurucuların gerekli mali güç ve itibara aracı kurum kurabilmek için sahip olması gerekmektedir.

ARACI KURUMLAR HANGİ FAALİYETLERİ YAPAMAZLAR? Kendi mali taahhütlerini içeren evrak çıkaramazlar Kendi hisse senetlerini temsil eden depo edilen menkul kıymet sertifikaları ihraç edemezler. Ticari amaçlı gayrimenkul alım satımında bulunamazlar. Hiçbir sınai ve zirai faaliyette bulunamazlar. Sermaye piyasası faaliyetlerini yürütebilmek için gerekli olanın üstünde taşınmaz mal edinemezler. Mevduat toplayamazlar, mevduat toplama sonucunu verebilecek iş ve işlemler yapamazlar Belli bir getiri sağlayacağı yönünde herhangi bir yazılı veya sözlü taahhütte bulunamazlar Abartılmış, gerçeğe uymayan, müşterilerini veya kamuoyunu yanıltıcı bilgileri içeren herhangi bir ilan ve reklam ile diğer yazılı ve sözlü açıklamalarda bulunamazlar. Aracı kurum, gerek kendisine gerekse müşterilerine ait menkul kıymetleri yetkili Takas ve Saklama Kuruluşu dışında hiçbir yerde tutamaz.

ARACI KURUMLAR ÖZET VERİLERİ

ARACI KURUMLAR ÖZET VERİLERİ A1 CAPİTAL YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. ACAR MENKUL DEĞERLER A.Ş AHLATCI YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. ALAN YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. ALB MENKUL DEĞERLER A.Ş. ALNUS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. ALTERNATİF MENKUL DEĞERLER A.Ş. ANADOLU YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. ATA YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. ATIG YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

FAKTORİNG, LEASİNG VE FİNANSMAN ŞİRKETLERİ FİNANSAL KURUMLAR FAKTORİNG, LEASİNG VE FİNANSMAN ŞİRKETLERİ Faktoring, her türlü mal ve hizmet satışlarından doğan, fatura veya fatura yerine geçen belgelere dayalı, vadeli alacakların Faktöring şirketine temlik edilmesi karşılığında finansman ve tahsilat hizmetlerinin sunulmasıdır.

FİNANSAL KURUMLAR NEDEN FAKTORİNG? Satıcının rekabet gücü artar, yeni pazarlara girme olanağı yaratır. Alacaklar uzman kuruluşlarca yönetilir. Düzenli nakit akışı sağlar. Alternatif kaynak yaratır. Aşırı kaynak kullanımı engellenir. Ekonominin kayıt altına alınmasını teşvik eder. Kredi değerliliği artar. Zaman ve gider tasarrufu sağlar

Faktoring hizmetleri nelerdir ? FİNANSAL KURUMLAR Faktoring hizmetleri nelerdir ? İş Görme (tahsilat, alacak yönetimi gibi): Alacak hesaplarının ve kayıtlarının tutulması, tahsilatının takibidir. Tahsilat hizmeti, borçlunun fiilen ve rızayla yaptığı ödemelere inhisar edip, faktoring şirketlerinin temlik olunan alacakları yargı ya da icra yoluyla takip, borçluya ihbar, ihtar gibi beyanlarda bulunma yükümlülüğü yoktur. Finansman (ön ödeme): Müşteri tarafından temlik edilen alacakların vadesi beklenmeden, müşterinin ihtiyacına göre, faktoring sözleşmesi hükümleri çerçevesinde Faktor tarafından ön ödeme yapılmasıdır. (Finansman Sağlanması) Garanti: Faktoring sözleşmesi hükümleri çerçevesinde borçlunun ödememe riskinin faktor tarafından üstlenilmesi halidir.

FAKTORİNG, LEASİNG VE FİNANSMAN ŞİRKETLERİ FİNANSAL KURUMLAR FAKTORİNG, LEASİNG VE FİNANSMAN ŞİRKETLERİ Leasing, şirketlerin yatırımlarında menkul ve gayrimenkul teminine yönelik ihtiyaçlarını karşılamada kullanılan orta ve uzun vadeli bir finansman yöntemidir. Leasing işlemlerinde, yatırım malı leasing şirketi tarafından satın alınır ve önceden yatırımcı ile karşılıklı olarak belirlenen şartlar ve sözleşmede yer alan kira planı karşılığında, yatırımcıya kullandırılır.

FİNANSAL KURUMLAR FAKTORİNG, LEASİNG VE FİNANSMAN ŞİRKETLERİ FİNANSAL KİRALAMA'NIN İŞLEYİŞİ Kiracı firma tarafından yatırım malı seçilerek, satıcı firma ile fiyat ve teslim koşullarını içeren bir ön anlaşma yapılır. Projeye finansman sağlanması aşamasına gelindiğinde yatırımcı firma bir finansal kiralama şirketine başvurur. Değerlendirme için gerekli bilgi ve belgeleri finansal kiralama şirketine verir. Finansal kiralama şirketi gerekli mali analizleri yaparak yatırımcı firmaya bir teklifte bulunur. Gerekli görürse yatırımcı firmadan teminat talep edebilir. Anlaşmaya varıldığı zaman finansal kiralama şirketi ile yatırımcı firma arasında finansal kiralama sözleşmesi imzalanır.

FİNANSAL KURUMLAR FAKTORİNG, LEASİNG VE FİNANSMAN ŞİRKETLERİ FİNANSAL KİRALAMA'NIN İŞLEYİŞİ Finansal kiralama şirketi mal bedelini satıcı firmaya öder. Finansal kiralamanın konusu mallar kiracıya teslim edilir. Kiracı, finansal kiralama sözleşmesinde belirlenen kiraları finansal kiralama şirketine öder ve malları kullanır. Sözleşme süresinin sonunda mallar sözleşmede belirlenen sembolik bir bedel üzerinden kiracıya devredilir.

FAKTORİNG, LEASİNG VE FİNANSMAN ŞİRKETLERİ FİNANSAL KURUMLAR FAKTORİNG, LEASİNG VE FİNANSMAN ŞİRKETLERİ NEDEN FİNANSAL KİRALAMA? Projelerinize %100 Finansman: Finansal kiralamanın sağladığı olanaklarla projenizin %100'ünü finanse edebilir, böylece özkaynaklarınıza dokunmamış olursunuz. Esnek Kira Ödeme Planı: Fon akışınıza uygun esnek kira ödemeleri ile nakit akışınızı planlayabilirsiniz. Teşviklerinizi Değerlendirebilirsiniz: Teşvikli Yatırımınız için finansal kiralama şirketini teşvikten yararlandırabilir dolayısıyla teşvikinizi kullanabilirsiniz. Dilerseniz Kiralananı Satın Alabilirsiniz: Kiraladığınız malı, dönem sonunda temsili bir bedelle satın alabilirsiniz. Risk Yönetimi: Para değerlerinde ve faiz oranlarındaki dalgalanmalara karşı sabit kira ile risk yönetimi

FAKTORİNG, LEASİNG VE FİNANSMAN ŞİRKETLERİ FİNANSAL KURUMLAR FAKTORİNG, LEASİNG VE FİNANSMAN ŞİRKETLERİ FİNANSMAN ŞİRKETLERİ NEDİR? Her türlü mal ve hizmet alımı amacıyla gerçek ve tüzel kişilere finansman sağlayan kredi kuruluşlarıdır. Mal veya hizmeti satın alan gerçek veya tüzel kişinin nam ve hesabına doğrudan satıcıya ödeme yapılması suretiyle kredilendirilmekte, kredi geri ödemeleri, adına kredi açılanlar tarafından finansman şirketlerine yapılmaktadır.

FAKTORİNG, LEASİNG VE FİNANSMAN ŞİRKETLERİ FİNANSAL KURUMLAR FAKTORİNG, LEASİNG VE FİNANSMAN ŞİRKETLERİ FİNANSMAN ŞİRKETLERİ NASIL ÇALIŞIR? Müşteri, finansman şirketinin anlaşmalı olduğu satıcı aracılığıyla kredi başvurusunu gerçekleştirir. Kredi başvurusunun finansman şirketi tarafından onaylanması halinde, finansman tutarı, mal veya hizmetin teslim ve temini ile birlikte müşterilerin nam ve hesabına, doğrudan satıcıya ödenir. Kredi geri ödemeleri ise müşteriler tarafından bankalar aracılığı ile finansman şirketlerine yapılır.

FAKTORİNG, LEASİNG VE FİNANSMAN ŞİRKETLERİ FİNANSAL KURUMLAR FAKTORİNG, LEASİNG VE FİNANSMAN ŞİRKETLERİ FİNANSMAN ŞİRKETLERİ NE TÜR HİZMETLER SUNAR? Taşıt Kredisi Konut Kredisi, İpotek Teminatlı Bireysel Finansman Kredisi Dayanıklı Tüketim Malları ve Hizmet Sektörü Kredileri Stok Finansmanı Kredisi

FAKTORİNG, LEASİNG VE FİNANSMAN ŞİRKETLERİ FİNANSAL KURUMLAR FAKTORİNG, LEASİNG VE FİNANSMAN ŞİRKETLERİ NEDEN FİNANSMAN ŞİRKETLERİ? Finansman şirketleri, başta taşıt kredileri olmak üzere, sadece mal ve hizmet finansmanı konusunda uzmanlaşan kadroları ile  banka ve diğer finansal kuruluşlardan ayrılarak satış noktasında ve satış ile eş zamanlı olarak müşterilerine hızlı ve esnek çözümler üretmektedir. Finansman şirketleri yalnızca tüketicileri değil, özellikle ekonomide daralma yaşanan dönemlerde uluslararası ve yerli sermayedarların işbirliği ile otomotiv sektörünü, KOBİ’leri ve Türkiye ekonomisini desteklemektedir. Finansman Şirketleri tüketiciye doğrudan finansman sağlayarak, üretici firmalar üzerindeki finansman yükünü hafifletmekte ve bu firmaların asli faaliyet alanlarına odaklanmalarına, dolayısıyla üretimin artmasına katkıda bulunmaktadır.

FİNANSAL KURUMLAR FİNANSMAN ŞİRKETLERİ 1 ALJ FİNANSMAN A.Ş. 2 DD FİNANSMAN A.Ş. 3 EVKUR FİNANSMAN A.Ş. 4 HEMENAL FİNANSMAN A.Ş. 5 KOÇ FİAT KREDİ FİNANSMAN A.Ş. 6 KOÇ FİNANSMAN A.Ş. 7 MERCEDES BENZ FİNANSMAN TÜRK A.Ş. 8 ORFİN FİNANSMAN A.Ş. 9 ŞEKER MORTGAGE FİNANSMAN A.Ş. 10 TEB FİNANSMAN A.Ş. 11 TIRSAN FİNANSMAN A.Ş. 12 TURKCELL FİNANSMAN A.Ş. 13 VFS FİNANSMAN A.Ş. 14 VOLKSWAGEN DOĞUŞ FİNANSMAN A.Ş.

FİNANSAL KURUMLAR FAKTÖRİNG FORFAİTİNG LEASİNG ŞİRKETLERİ Kuruluş şartları Türkiye’de kurulacak bir şirketin; Anonim şirket şeklinde kurulması ve kurucu ortak sayısının beşten az olmaması, Pay senetlerinin nakit karşılığı çıkarılması ve tamamının nama yazılı olması, Ticaret unvanında “Finansal Kiralama Şirketi”, “Faktoring Şirketi” veya “Finansman Şirketi” ibarelerinden birinin bulunması, Kurucularının bu Kanunda belirtilen şartları haiz olması, Yönetim kurulu üyelerinin bu Kanunun kurumsal yönetim hükümlerinde belirtilen nitelikleri ve planlanan faaliyetleri gerçekleştirebilecek mesleki tecrübeyi haiz olması, Nakden ve her türlü muvazaadan ari olarak ödenmiş sermayesinin en az yirmi milyon Türk Lirası olması, Ana sözleşmesinin bu Kanun hükümlerine uygun olması, Kurumun etkin denetimini engellemeyecek şeffaf ve açık bir ortaklık yapısına sahip olması, Öngörülen faaliyet konularına ait iş planlarını, kuruluşun mali yapısı ile ilgili projeksiyonlarını, ilk üç yıl için bütçe planını ve yapısal örgütlenmesini gösteren bir faaliyet programını ibraz etmesi,