E. Olcay GÜR Hazine Müsteşarlığı Reasürans E. Olcay GÜR Hazine Müsteşarlığı Ankara, 2 Aralık 2016

Bölüm 1: Giriş Tanım: Reasürans nedir? Kısa tarihçe Sunum planı Bölüm 1: Giriş Tanım: Reasürans nedir? Kısa tarihçe Reasüransa neden ihtiyaç duyulur? Reasüransı kim sunar? Reasüransın işleyişi Tarafları Reasürans süreci Ana hatlarıyla reasürans türleri ve uygulamaları Reasürans türleri İhtiyari reasürans Trete reasüransı Reasürans uygulamaları Bölüşmeli reasürans Bölüşmesiz reasürans

Bölüm 1: Giriş

Tanım: Reasürans nedir? Reasürans (Reinsurance) mükerrer sigorta TDK: ikili sigorta Sigortacının sigortası Sigorta edilmiş riskin belli bir kısmının veya tamamının yeniden sigorta edilmesi Sigortacının üstlendiği sorumluluğun bir kısmını veya tamamını diğer bir sigortacıya devretmesi Riskin bir sigorta şirketinden (sedan) başka bir sigorta şirketine (reasürör) belli bir prim karşılığında (reasürans primi) devredilmesi (sesyon) Reasüransın şartları tretede belirlenir Anlaşmanın temel hususları önceden slip ile kararlaştırılabilir

Reasürans mekanizması Sigortalılar Sigorta şirketi Reasürans şirketi Riskin birincil sigortacıdan devralınması Riskin sigortalıdan devralınması Poliçeler Riskin birincil sigortacıya devredilmesi Riskin mükerrer sigortacıya devredilmesi Kaynak: Swiss Re

Reasüransın tarihçesi - 1 Sigortanın ortaya çıkışı Tarih boyunca gelecekteki belirsizliklere karşı güvence ihtiyacı Aile içi / toplumsal yardımlaşma Sigorta mekanizması Yardımlaşma mantığı: “Birimiz hepimiz, hepimiz birimiz için.” “New York şehri, işadamları tarafından değil sigortacılar tarafından yaratılmıştır. Sigorta olmasaydı gökdelenler olamazdı. Çünkü hiçbir işçi ailesini sefalet içinde bırakabilecek bir kaza tehlikesiyle o yükseklikte çalışmayı kabul etmezdi. Sigorta olmasaydı, hiçbir sermayedar basit bir sigara izmaritinin bile küle çevirebileceği gökdelenlerin inşası için milyonlar yatıramazdı.” H. FORD İlk uygulamalar İlk sigorta uygulamaları genellikle nakliyat alanında ortaya çıkmıştır İlk sigorta poliçesi: 23 Ekim 1347’de Santa Clara gemisi (Cenova → Mayorka) İlk reasürans özellikleri taşıyan sözleşme: 1370’de Cenova

Reasüransın tarihçesi - 2 Sigortacılığın gelişmesi Ekonomik gelişmenin sigorta ihtiyacını artırması Hasar ödemelerinin artmasına paralel olarak sigortacıların da güvence ihtiyacı hissetmeleri Sorgulama: üzerimizde fazla risk taşıyor muyuz? Sonuç: riski transfer etme (reasürans) fikrinin yaygınlaşması İlk uygulamalar İlk zamanlarda yalnızca tekil risklerin reasüre edilmesi (ihtiyari reasürans) Diğer risk paylaşım yöntemi: koasürans 1746’da İngiltere’de çıkarılan bir kanun reasüransı fiilen yasakladı: direkt sigortacılara kendi kapasitelerinin üzerinde riskler için sendikalaşma zorunluluğu getirildi Bu kanun Lloyd’s un gelişmesine dolaylı katkı sağladı

Reasüransın tarihçesi - 3 19uncu yüzyıl Ekonomik gelişme ve sigortacılığın yaygınlaşması Reasüransın bu gelişmelerin sonucu olarak ortaya çıkması Endüstrileşme ve sigortaya olan ihtiyacın artması Sigortaya olan ihtiyaç neticesinde sigortacıların sigorta ihtiyacının artması Trete reasüransının (bütün portföyün / risk gruplarının sigortalanması) ortaya çıkması İlk reasürans şirketleri 1842 Hamburg yangını: Cologne Reinsurance Company Yerel Hamburg Fire Fund şirketinin kaynaklarının (500.000.- Mark) toplam hasarı (18 milyon Mark) karşılamada yetersiz kalması portföyün farklı yüklenicilere dağıtılması fikrinin ortaya çıkması Takip edenler Aachen Re @ 1853 Frankfurt Re @ 1857 Swiss Re @ 1863 Munich Re @ 1880

Reasüransın tarihçesi - 3 19uncu yüzyılda reasüransın etkileri Bu zamana kadar hakim olan uygulama: koasürans Koasüransın haksız rekabet ortamı oluşturması Aynı riski üstlenen firmaların diğerlerinin fiyatlandırma bilgisine sahip olması Reasüransın bu durumu ortadan kaldırması Reasüransın ilave faydalar getirmesi Uzmanlaşmanın beraberinde yeni uygulamalar getirmesi Riskin global bazda yaygınlaşması Uluslararası deneyim 20nci yüzyıl Sektörün olgunlaşması Reasürans olgusunun yerleşmesi 21inci yüzyıl Yaklaşık 250 reasürans şirketi Yaklaşık 200 milyar $ prim üretimi (2009)

Türkiye’de başlangıç: Cumhuriyet dönemi Yerli sermayeye önem verilmesi Milli sermayeli sigorta şirketi: Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi 1927: Sigortacılığın ve Sigorta Şirketlerinin Teftiş ve Murakabesi Hakkındaki Kanun 1927: Mükerrer Sigorta Hakkında Kanun 1929: Milli Reasürans T.A.Ş.

Reasüransa neden ihtiyaç duyulur? - 1 Temel olarak reasüransa başvurmayı gerektiren haller Direkt sigortacının kendi üzerine düşen hasar ödemelerini mümkün olabildiğince sınırlandırmak istemesi Afetsel durumlara karşı korunmak istemesi Reasürans ihtiyacı portföyün durumundan bağımsızdır Homojen portföylerde bile reasürans ihtiyacı ortaya çıkabilir Benzer risklerin toplanması nedeniyle beklenmeyen gelişmelere karşı Heterojen portföyler (nükleer tesisler, havacılık riskleri …) Göreceli olarak az sayıda sigortalı olmakla birlikte riskin tek bir şirket tarafından üstlenilmesi zorluğu Bazı durumlarda birden fazla sigortacı da yetersiz kalabilir Havuz uygulamaları Devlet garantileri

Reasüransa neden ihtiyaç duyulur? - 2 Direkt sigortacının portföyü muhtelif rizikolara maruz kalabilir Direkt sigortacının hasar deneyimi muhtelif unsurlardan etkilenebilir Tekil bazda riskleri etkileyen önemli hasarlar Bir olaydan kaynaklanan kümül rizikolar Yüksek frekanslı çok sayıda küçük hasar Riskin yapısında meydana gelen değişiklikler Portföyün olumsuz etkilenmemesi için bazı önlemler alınabilir Risk kabul sınırlaması Risk kabul kriterlerinin gözden geçirilmesi Risk primini ve/veya aktifi artırmak Risk primi artacağından rekabet açısından olumsuz sonuçlara yol açabilir Koasürans Reasürans Makul yöntem: yöntemlerin tek başına uygulanmaması

Koasürans ve Reasürans - 1 Koasürans ve reasürans: farkları Koasürans (müşterek sigorta): birden çok sigortacının tek bir poliçenin ortak sigortacıları olarak hareket etmesi Risk birden fazla sigortacı arasında paylaşılır; transfer edilmez Her bir sigortacı sigortalıyla sözleşme ilişkisi içindedir Her bir sigortacının sorumluluğu sigorta bedelinin toplam sigorta bedeline oranı ile sınırlıdır Koasürans riskin birincil paylaşımıdır Reasürans (mükerrer sigorta) uygulamasında risk başka bir sigortacıya transfer edilir Reasürans sigortacı tarafından teminat altına alınan riskin sigortalanmasıdır Amaç Rizikonun dağıtılması ve bölünmesini sağlamak Hasar beklentilerinden olası sapmaları en aza indirgemek Olabildiğince homojen portföy oluşturmak Sözleşme ilişkisi yönüyle farklılık Sedan şirket ile reasürör arasında sözleşme ilişkisi vardır Reasürör ile sigortalı arasında sözleşme ilişkisi yoktur Reasürans sigorta şirketini ilgilendiren bir iç işlemdir Reasüransın ilk şartı: bir sigorta sözleşmesinin varlığı Reasürans riskin ikincil paylaşımıdır

Koasürans ve Reasürans - 2 Koasürans ile Reasürans arasındaki fark Reasürans Koasürans Retrosesyoner Sigorta şirketi Sigorta şirketi Sigorta şirketi Reasürans şirketi Sigorta şirketi Sigortalı Sigortalı

Sigortalıdan retrosesyona kadarki süreç Risk Risk paylaşımı Sigortalılar Sigorta sözleşmesi Direkt sigortacı Birincil sigortacı riski kabul eder. Sigortacı doğrudan sigortalıya karşı sorumludur. Reasürans şirketine transfer: sesyon Birincil sigortacı riskin tamamını üzerinde tutmayı istemezse riskin belli bir kısmını bir veya birden fazla reasüröre devreder. Riski devreden sigorta şirketine sedan denir. Reasürans şirketi Birincil sigortacıdan riskin belli bir kısmını kabul eder. Sigortacıya karşı sorumludur. Retrosesyon Reasürör riskin tamamını üzerinde tutmayı istemezse riskin belli bir kısmını bir veya birden fazla reasüröre (retrosesyoner) devreder (retrosesyon). Riski devreden reasürans şirketine retrosedan denir. Retrosesyoner Reaqsürörden riskin belli bir kısmını kabul eder. Reasüröre karşı sorumludur. Kaynak: Swiss Re

Muhasebe dilinde reasürans Sedan ve reasürör arasındaki ilişkiye genel bir bakış B İTİMAT SİGORTA ŞİRKETİ A.Ş. A B ÖZ-İTİMAT REASÜRANS ŞİRKETİ A.Ş. A Reasürans komisyonu Kar komisyonu Tazminat Reasürans primi Reasürans primi Reasürans komisyonu Kar komisyonu Tazminat

Reasüransın faydaları - 1 Sigorta şirketlerinin üzerlerine aldıkları riski reasürans yoluyla dağıtmalarının sigortacılık ve mali bünyelerine faydaları Teknik faydalar Kapasite temini Reasürans sigorta şirketinin kapasitesini artırarak daha büyük ve çok sayıda rizikoyu kabul edebilmesine imkan sağlar Büyük rizikoları reasüre ederek yükünü hafifletir Normal rizikolarda kendi mali imkanları artar Katastrofik risklere karşı güvence Katastrofik olayların sıkça yaşandığı bölgelerde sigortacıya destek olur Maruz kalınacak olumsuz hasarların etkileri dağıtılır Büyük Sayılar Kanununun işlerliğinin sağlanması Reasürans sayesinde riziko sayısının artması, küçük parçalara bölünmesi Homojen ve karlı portföylere ulaşma Riskin dağıtılmasını sağlamak

Reasüransın faydaları - 2 Sigorta şirketlerinin üzerlerine aldıkları riski reasürans yoluyla dağıtmalarının sigortacılık ve mali bünyelerine faydaları ….. Mali destek sağlama Tazminat ödemeleri Komisyon ödemeleri İlave ödemeler Kâr komisyonları sürkomisyon, vs Diğer faydalar Sigortacıya bilgi sağlama Know-how geliştirici eğitimler Hasar tespitinde yardım Hasar önleme teknikleri geliştirme Yeni tekniklerin uygulanması Stajyer kabul etme vs.

Reasürans sağlayıcları Reasürans teminatını kimler sunar? Profesyonel reasürörler: reasürans şirketleri Yalnızca reasürans alanında faaliyet gösteren firmalar Bazı büyük sigorta şirketleri Doğrudan ilgili reasürans departmanları Veya bağlı ortaklıklar yoluyla Lloyd’s sendikaları Direkt sigorta + reasürans Reasürans aracıları: brokerler

Reasürans türleri ve uygulamaları İhtiyari Reasürans Trete Reasüransı Bölüşmeli Bölüşmesiz Bölüşmeli Bölüşmesiz Kot-par Eksedan Excess of Loss Stop Loss Risk başına Excess of Loss Hadise başına Excess of Loss

İhtiyari reasüransa hangi durumlarda başvurulabilir? Tekil bazda risklerin plase edilmesi En eski reasürans yöntemi En temel özellik: serbesti (seçim) Sigortacı devredeceği riskleri belirmede serbesttir Reasürör de kabul edip etmemekte serbesttir Sigortacı transfer edeceği risklere ilişkin tüm bilgileri iletir (teklif) Reasürör de ayrıntılı inceleme sonrasında karar verir (slip) İhtiyari reasüransa hangi durumlarda başvurulabilir? Belirli miktarları aşan durumlarda Saklama payını aşan tutarlar için Mevcut reasürans korumasını aşan tutarlar için Zorunlu reasürans kapsamı dışında kalan poliçeler için

İhtiyari reasürans Orijinal şartların devamı prensibi Direkt sigortacının sigortalıya sunmuş olduğu şartlar aynen geçerlidir (prim vs.) Aksi yazılı olarak kararlaştırılabilir Sigortalı ile reasürans şirketi arasında sözleşme ilişkisi yoktur 2 türlü uygulanabilir Bölüşmeli Bölüşmesiz

Zorunlu Reasürans Zorunlu reasürans Trete reasüransı veya otomatik reasürans olarak da adlandırılır En temel özelliği: zorunluluk Sedan tanımlanmış riskleri belli şartlar çerçevesinde devreder Reasürör tanımlanmış riskleri belli şartlar çerçevesinde kabul eder Reasürör anlaşma kapsamındaki riskleri reddedemez Sedan anlaşma kapsamındaki riskleri devretmemeye karar veremez Treteler genel ilke olarak yıllık bazda sonlandırılır Sigortalı ile reasürans şirketi arasında sözleşme ilişkisi yoktur 2 türlü uygulanabilir Bölüşmeli Bölüşmesiz

Her iki reasürans türü 2 şekilde uygulanır: Bölüşmeli reasürans - 1 Her iki reasürans türü 2 şekilde uygulanır: Bölüşmeli reasürans Bölüşmesiz reasürans Sedan ve reasürör tretede belirlenen bir oran dahilinde Primleri Hasarları paylaşır Paylaşım oranı trete türüne göre değişebilir Oran trete kapsamına alınan bütün riskler için aynı olabilir (kot-par) Oran riske göre farklılaştırılabilir (diğer orantılı reasürans uygulamaları) Her halde reasürörün hak edeceği prim payı hasar ödeme yükümlülüğü ile orantılıdır

= Bölüşmeli reasürans: örnek Reasürör: riskin %60’ı Sigortacı: riskin %40’ı Primler 60 : 40 oranında paylaşılır Primler Hasarlar =

Reasürans komisyonunun ortaya çıkışı Bölüşmeli reasürans - 3 Reasürans komisyonu Reasürans maliyetini etkileyen önemli bir unsur Reasürans fiyatı = ödenen reasürans primi – (alınan reasürans komisyonu + kâr komisyonu) Reasürans komisyonunun ortaya çıkışı Asıl olarak sigortacının giderlerinin karşılanması Aracı komisyonu Yönetim giderleri Hasar tespit giderleri Ancak rekabetçi ortamda direkt primlerin yetersiz kalması Reasürörün hasar ödemesinde kullanmadığı primlerin iadesi Komisyon direkt primin belli bir oranı şeklinde belirlenir

Kotpar reasüransı: örnek Sigortacının saklama payı: %70 Reasüransa konu kotpar: %30 Sorumluluk (sigorta bedeli) 10 milyon TL Sigortacı 7 milyon TL Reasürör 3 milyon TL Prim (%0,2) 20.000.- TL Sigortacı 14.000.- TL Reasürör 6.000.- TL Hasar 6 milyon TL Sigortacı 4,2 milyon TL Reasürör 1,8 milyon TL

Aşkın bedel reasüransı - 1 Kotpardan farklı olarak reasürör bütün risklerde yer almaz Direkt sigortacı bütün riskleri belli bir sorumluluk tutarına kadar (saklama payı) kendi üzerinde tutar Risk türüne göre farklı belirlenebilir Reasürör bu tutarı aşan kısımdan sorumludur Her halde reasürörün sorumluluğu bir üst limitle sınırlandırılır Sigortacının saklama payının belli bir katı: dilim (plen) Reasüre edilen her bir risk için orantılama tutulan risk / devredilen risk Bu oran sigortacı ile reasürör arasındaki paylaşımda temel kriterdir Sorumluluğun paylaşılması Primin paylaşılması Hasarın paylaşılması

Aşkın bedel reasüransı - 2 Aşkın bedel reasüransı: Örnek – 1 Sedanın saklama payı : 300.000. TL Reasürörün sorumluluğu : 9 dilim (300.000.- * 9 = 2.700.000.-) Sigorta bedeli : 3 milyon TL Prim : %o 1,5 Hasar : 1,5 milyon TL Risk sedan ve reasürör arasında aşağıdaki gibi paylaşılır: Toplam Sedan (1 dilim) Reasürör (9 dilim) Sigorta bedeli 3.000.000 300.000 = %10 2.700.000 = %90 Prim 4.500 450 = %10 4.050 = %90 Hasar 1.500.000 150.000 = %10 1.350.000 = %90

Aşkın bedel reasüransı - 3 Aşkın bedel reasüransı: Örnek – 2 Sedanın saklama payı : 300.000.- TL Reasürörün sorumluluğu : 9 dilim Sigorta bedeli : 130.000.- TL Prim : %o 1,5 Hasar : 80.000.- TL Risk sedan ve reasürör arasında aşağıdaki gibi paylaşılır: Toplam Sedan (1 dilim) Reasürör (9 dilim) Sigorta bedeli 130.000 130.000 = %100 0 = %0 Prim 195 195 = %100 0 = %0 Hasar 80.000 80.000 = %100 0 = %0

Aşkın bedel reasüransı - 4 Aşkın bedel reasüransı: Örnek – 3 Sedanın saklama payı : 300.000.- TL Reasürörün sorumluluğu : 9 dilim Sigorta bedeli : 3.500.000.- TL Prim : %o 0,15 Hasar : 2.000.000.- TL Risk sedan ve reasürör arasında aşağıdaki gibi paylaşılır: Toplam Sedan (1 dilim) Reasürör (9 dilim) Sigorta bedeli 3.500.000 300.000 = % 8,57 2.700.000 = %77,14 (+) 500.000 = %14,29 %22,86 Prim 5.250 1.200 = %22,86 4.050 = %77,14 Hasar 2.000.000 457.200 = %22,86 1.542.800 = %77,14 * Sigorta bedelinin reasürans korumasını aştığı durumlarda, aşan kısım için, sigortacı ya riski kendi üzerinde tutabilir ya da uygun bir ihtiyari reasürans koruması alabilir

Aşkın bedel reasüransı - 5 Aşkın bedel reasüransında risk paylaşımı (sesyonlar sigorta bedeliyle orantılıdır) Tutar Riski üstlenme veya ihtiyari reasürans Reasürörün sorumluluğu; 3 dilim = 900 Sigortacının sorumluluğu; 1 dilim = 300 Kaynak: Swiss Re Poliçeler

Aşkın bedel reasüransı - 6 Aşkın bedel reasüransı: genel değerlendirme Kot-par reasüransın aksine sigortacının portföyünü dengelemesine yardımcı olur Portföyde homojenlik sağlar Büyük riskleri sınırlandırır Direkt sigortacıya esneklik sağlar Saklama payı beklenen hasara veya risk türüne göre belirlenebilir Şirketin finansal durumuna uygun hareket edilebilir Dezavantajı Karmaşık olması Göreceli olarak pahalı

Bölüşmesiz reasürans Bölüşmesiz reasürans Sigortacı ile reasürör arasında primlerin ve hasarların paylaşılmasına ilişkin önceden belirlenmiş bir oran yok Hasarlar gerçekleşen zarara göre paylaşılır Tretede direkt sigortacının uhdesinde kalacağı sınır belirlenir (net saklama payı, muafiyet) Reasürör bu tutarı aşan kısmı anlaşmada belirlenen sınıra kadar karşılar Fiyatlandırma Reasürör direkt primin belli bir kısmını alır Geçmiş yıllarda gerçekleşen hasarlar (experience rating) Belirlenen hasar düzeyi Risk kompozisyonu (exposure rating) Trete uyarınca reasürör yalnızca reasüre edilmiş portföy veya risk nedeniyle saklama payını aşan gerçekleşmiş hasarları öder

Hasar fazlası reasürans - 1 Bölüşmesiz reasürans: hasar fazlası reasüransı Uygulamadaki en yaygın bölüşmesiz reasürans uygulaması Hasar fazlası reasüransı – bölüşmeli reasürans: karşılaştırma Bölüşmeli reasürans: sesyonlar sigorta bedeliyle ilişkili Bölüşmesiz reasürans: sesyonlar hasarla ilişkili Direkt sigortacı sigorta bedeline bakılmaksızın tretede tanımlanan riskleri saklama payına kadar üstlenir Yalnızca bu tutarları aşan hasarlar, belirlenen sorumluluk limitine kadar, reasürörün sorumluluğuna girer Yani reasürör yalnızca hasar tutarı saklama payını aştığında devreye girer Tercih nedenleri Farklı risk durumlarına karşı koruma temin eder Büyük risklere karşı koruma ihtiyacı hisseden, bunun yanısıra mümkün olabildiğince primleri bünyesinde tutmak isteyen sigortacılar Riskli: reasürör saklama payının altındaki risklerde koruma sağlamaz

Hasar fazlası reasürans - 2 Riziko başına hasar fazlası reasüransı (WXL-R) Reasürörün sorumluluğu Hasara uğrayan bütün tekil poliçelerden kaynaklanan tutarlar Tretede tanımlanan Tretede belirlenen saklama payını aşan Reasürörün sorumluluk sınırı Her bir hasara katılım reasürans teminatıyla sınırlıdır Bütün hasarlar için yapılacak ödemeler ayrıca yıllık bazda sınırlandırılır Büyük çaplı tekil rizikolarla mücadelede etkin bir yöntem Büyük trafik kazaları Büyük yangınlar Ancak, sıklık arz eden veya kümülatif hasarlar (büyük afetler) için yeterli olmayabilir Hadise başına hasar fazlası reasüransı (Cat-XL) Katastrofik nitelikteki hasarlar için uygun bir yöntem WXL-R’den farklı yanı: hasar kriteri Tretede kapsanan bir hadise nedeniyle oluşan toplam hasar Farklı sayıda riskte aynı nitelikteki afetlerden kaynaklanan toplam hasarın yönetiminde etkin bir yöntem Örnek: büyük bir fırtına sonrası konutlarda meydana gelen hasarlar Dolu sonrası araçlarda meydana gelen hasarlar

Hasar fazlası reasürans - 2 Risk başına hasar fazlası reasüransı (WXL-R) Bölüşmeli reasürans koruması sonrasında bir sigorta şirketinin üzerinde 8 milyon TL tutarında risk kalmıştır. Sedan üzerinde kalan bu tutarı korumak amacıyla WXL-R satın almıştır: 6 milyon xs 2 milyon Hasar tutarı (milyon TL) Teminat dışı WXL-R koruması Teminat dışı Sigortacı WXL-R koruması Sigortacı Kaynak: Swiss Re

Hasar fazlası reasürans - 3 Hadise başına hasar fazlası reasüransı (CatXL) Hasar tutarı (milyon TL) Sedan şirket katastrofik olaylara karşı (örneğin deprem) ayrıca CatXL koruması satın almıştır: 4 milyon xs 5 milyon WXL-R koruması Sigortacı Reasürör: 3 milyon Sedan: 5 milyon Kaynak: Swiss Re Kaynak: Swiss Re Katastrofik olay

Hasar fazlası reasürans - 4 Hasar fazlası reasürans: örnek (WXL-R ve Cat-XL karması) Sedanın üzerinde kalan kısım : 8 milyon TL WXL-R teminatı: 6 milyon xs 2 milyon (2 milyon TL’yi aşan 6 milyon TL’ye kadar) Ek koruma Cat-XL: 9 milyon xs 4 milyon (4 milyon TL’yi aşan 9 milyon TL’ye kadar) Hasar senaryosu 1: Yangın sonucunda 1 milyon TL tutarında hasar meydana gelir Hasar dağılımı Direkt sigortacı 1 milyon TL WXL-R reasürörü 0 (2 milyon TL aşılmadı) Cat-XL reasürörü 0 (4 milyon TL aşılmadı) Hasar senaryosu 2: Yangın sonucunda 7 milyon TL tutarında hasar meydana gelir Direkt sigortacı 2 milyon TL (saklama payına isabet eden tutar) WXL-R reasürörü 5 milyon TL Cat-XL reasürörü 0 (4 milyon aşılmadı)

Hasar fazlası reasürans - 5 Hasar fazlası reasürans: örnek (devam) Sedanın üzerinde kalan kısım : 8 milyon TL WXL-R teminatı: 6 milyon xs 2 milyon (2 milyon TL’yi aşan 6 milyon TL’ye kadar) Ek koruma Cat-XL: 9 milyon xs 4 milyon (4 milyon TL’yi aşan 9 milyon TL’ye kadar) Hasar senaryosu 3: Deprem sonucunda toplam 9 milyon TL’lik hasar meydana gelir: Risk A: 1 milyon TL Risk B: 1 milyon TL Risk C: 1 milyon TL Risk D: 2 milyon TL Risk E: 4 milyon TL Hasar dağılımı Direkt sigortacı 4 milyon TL Cat-XL saklama payı kadar WXL-R reasürörü 2 milyon TL Risk E nedeniyle 2 xs 2 Cat-XL reasürörü 3 milyon TL 9 milyon TL – WXL-R (2 milyon TL) = 7 milyon TL 7 milyon TL – Cat-XL (4 milyon TL) = 3 milyon TL

Hasar fazlası reasürans - 6 Reasürörün dilimi 9 milyon xs 4 milyon Reasürörün dilimi 6 milyon xs 2 milyon CatXL reasürörü 3 milyon WXL-R reasürörü 2 milyon Direkt sigortacı 4 milyon Direkt sigortacı Kaynak: Swiss Re Hasar; Hasar; Hasar; Hasar; Hasar;

Toplam hasar fazlası reasürans - 1 Toplam hasar fazlası reasüransı (stop-loss) Belli bir branştaki hasar dalgalanmalarına karşı korunma amaçlı Nispeten çok yaygın olmayan bir uygulamadır Reasürör meydana gelen toplam hasarın belirlenen saklama payını aşan kısmını karşılar Yıllık prim gelirinin belli bir oranı veya sabit bir tutar şeklinde belirlenebilir Aşan kısım tek bir büyük hasar veya birden fazla küçük-orta hasarlar neticesinde oluşabilir En kapsamlı reasürans korumasıdır Çok yaygın olmayışında reasürörlerin bazı çekincelerinin rolü Riskin büyük bir kısmı reasüre devredilmekte, buna karşılık hasara maruz kalma ihtimalini etkileyememekte Reasürör prim kaybına maruz kalır Reasürörün nitelikli bilgiye ihtiyacı vardır Reasürörün direkt sigortacı tarafından manipüle edilmesi olasıdır Portföy kompozisyonunun globalleşme nedeniyle şeffaflığını kaybetmesi Çoğunlukla fırtına, dolu gibi afetsel rizikolar için kullanılır

Toplam hasar fazlası reasürans - 2 Stop-loss reasüransı: örnek Sedanın yıllık prim geliri : 50 milyon TL Sedanın maliyetleri : 15 milyon TL (%30) SL tretesi : %50 xs %100 (H/P oranı %100’ü aşan durumlarda %50 oranında) Toplam yıllık hasar Hasarın paylaşımı Sedan Reasürör Yıl 1 55 milyon 50 milyon 5 milyon Yıl 2 45 milyon 45 milyon 0 Yıl 3 90 milyon 65 milyon 25 milyon 50 milyon 15 milyon Reasürans koruması sedanın yıllık prim gelirinin %50’sine tekabül etmektedir. Teminatın uygulanması toplam hasarın prim gelirinin %100’ünden fazla olması şartına bağlıdır. Diğer bir ifadeyle, sedanın saklama payı yıllık prim gelirine eşittir. Bu durumda, sedan stop-loss tretesi kapsamında tazminat ödemesi almadan önce %30 oranında zarara katlanmaktadır.

Teşekkürler...