Sunum yükleniyor. Lütfen bekleyiniz

Sunum yükleniyor. Lütfen bekleyiniz

Portföy Risk ve Getirisi Yatırım Analizi 4. hafta.

Benzer bir sunumlar


... konulu sunumlar: "Portföy Risk ve Getirisi Yatırım Analizi 4. hafta."— Sunum transkripti:

1 Portföy Risk ve Getirisi Yatırım Analizi 4. hafta

2 Beklenen Getiri ve Risk Getiri bir yatırımdan belirli bir dönem içerisinde yapılan yatırıma karşılık elde edilen geliri göstermektedir. Risk ise bir olayın olma şansını ifade eder.

3 Bir Dönemlik Getiri Oranı

4 Olasılık Dağılımlarının Kullanımı Olması mümkün olan bütün olayların belirlenip, bunların her biri için gerçekleşme olasılığı tahmin edildiğinde buna olasılık dağılımı denmektedir.  Omega A.Ş. hisse senedine veya hazine bonosuna yatırım yapmayı düşünüyorsunuz. İki alternatif için olasılık dağılımları şu şekilde verilmiştir. EkonomiOlasılıkOmega A.Ş. Getiri Hazine Bonosu Getiri Kötü0,25-0,200,15 Normal0,500,200,15 İyi0,250,500,15

5 Beklenen Getiri

6 Standart Sapma

7 Tarihi Verilerden Yararlanarak Risk ve Getirinin Hesaplanması

8 Varyasyon Katsayısı

9 Portföylerde Risk ve Getiri

10 Portföy Riski

11

12 YıllarHisse KHisse LPortföy KL 10,40-0,100,15 2-0,100,400,15 30,35-0,050,15 4-0,050,350,15 5 Ortalama Getiri0,15 Standart Sapma22,6 0

13 Çeşitlendirme ve Toplam Risk

14 Pazar ve Firma Riskleri Toplam Risk= Pazar riski+ Firma Riski Firma riski (sistematik olmayan risk) firmadan kaynaklanan riskleri içerirken, Pazar riski (sistemik riskler) ise genel ekonomik, politik veya firma dışı herhangi bir nedenden kaynaklanmaktadır.

15 Uluslararası Çeşitleme Uluslararası çeşitleme ile yatırımcılar sistematik risklerini biraz daha azaltabilirler. Menkul kıymet borsaları arasındaki korelasyonun mükemmel ve pozitif olmaması yatırımcılara bu olanağı sağlamaktadır.

16 Portföy Varyansının Minimize Edilmesi


"Portföy Risk ve Getirisi Yatırım Analizi 4. hafta." indir ppt

Benzer bir sunumlar


Google Reklamları