ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA ARACI İHRACI MART - 2016

İçerik Sektör Bir Bakışta Çağdaş Faktoring A.Ş. Genel Olarak Çağdaş Faktoring A.Ş. Şubeler Finansal Göstergeler Strateji ve Büyüme Kredi Derecelendirme Raporu Kurumsal Derecelendirme Raporu Kurumsal Yönetim İlkeleri Tahvil İhracı İlişkin Bilgiler

Sektör Türkiye faktoring sektöründe 2015 yıl sonu itibarıyla 66 faktoring şirketi bulunmaktadır. Sektördeki firmalar Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu mevzuatına ve denetimine tabidir. Sektörün, alacakların garanti edilmesi, tahsilatı ve işletme finansmanı sağlanmasından oluşan üç ana fonksiyonunun, özellikle imalatçı, küçük ölçekli sanayi ve ihracatçı şirketler tarafından artan oranda tercih edilmesini sağlamaktadır. Sektörde hızlı bir büyüme görülmektedir. 2013 yılında 92 milyar TL olan faktoring hacmi 2014 yılında 116 milyar TL, 2015 yılında ise 119 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Faktoring sektörünün aktif büyüklüğü 2013 yılında 22 milyar TL olarak gerçekleşirken, 2014 yılı sonunda 26 milyar TL’ye, 2015 yılında ise 27 milyar TL’ye yükselmiştir. Sektörün toplam öz sermayesi 4.6 milyar TL’dir. Sektörde çalışan toplam personel sayısı 4,804 adet, şube sayısı 379 adet ve müşteri sayısı ise 95.416 adettir.

Bir Bakışta Çağdaş Faktoring A.Ş. Çağdaş Faktoring AŞ. 1994 yılında faaliyete başlamış, ülkemizde kurulan ilk faktoring şirketlerinden birisidir. Şirket, yurt içi mal ve hizmet satışlarından doğmuş faturalı alacakların veya hizmet satışını tevsik eden belgelere dayalı alacaklara karşılık satıcılara ön ödemelerde bulunmaktadır. İlgili mevzuat ve uluslararası faktoring teamül ve kuralları çerçevesinde, şirketlere finansman sağlamaktadır. Çağdaş Faktoring A.Ş.’ nin aktif büyüklüğü 2015 yıl sonu itibarıyla 584 milyon TL olup, sektörde 15. büyük, banka sahipliğinde olmayan faktoring şirketleri arasında ise 6. büyük şirket olarak yer almaktadır. Şirketin sektör içerisindeki aktif büyüklüğü %2,1 dir. 2013 yılında 205 milyon TL olan aktif büyüklüğü %124 artarak 2014 sene sonunda 459 milyon TL seviyesine yükselmiş, 2015 yıl sonu itibarıyla 584 milyon TL ye çıkarak %27 oranında aktif büyüme oranına ulaşılmıştır. Şirketin 2013 yılında 35,5 milyon TL olan öz sermayesi 2014 yılında 47,5 milyon TL ’na, 2015 yıl sonu itibarıyla 54,3 milyon TL ’na yükselmiştir.

Bir Bakışta Çağdaş Faktoring A.Ş. Şirketin 2013 yılında 672 milyon TL olan satış hacmi, 2014 yılında %102 artışla 1.359 milyon TL’na ulaşmış, 2015 yıl sonunda ise satış hacmi 1.703 milyon TL’na ulaşarak %25’lik bir büyüme gerçekleşmiştir. Şirketin faktoring alacakları 2013 yılında 191 milyon TL seviyesindeyken 2014 yıl sonunda %130 artarak 441 milyon TL’na, 2015 yıl sonu itibarıyla ise 525 milyon TL’ye yükselerek, %19’luk bir büyüme kaydetmiştir. Şirketin NPL rasyosu 2015 yılında %5 olurken sektör ortalaması %6 olarak gerçekleşmiştir. Şirketin 4’ü İstanbul’da olmak üzere toplam 13 şubesi bulunmaktadır. Şirketin 97’si merkezde, 58’i şubelerde olmak üzere toplamda 155 çalışanı bulunmaktadır.

Bir Bakışta Çağdaş Faktoring A.Ş. (Bin TL) 31.12.2013 31.12.2014 Artış Oranı 31.12.2015 Satış Hacmi 672.293 1.359.280 %102 1.703.817 %25 Aktif Büyüklük 205.248 458.903 %124 584.108 %27 Toplam Plasman 191.277 441.376 %130 525.695 %19 Öz kaynak 35.486 47.528 %34 54.229 %14 Kar / Zarar 3.655 14.407 %294 13.426 -%7 Müşteri Sayısı 2373 3624 %53 3716 %3 Sorunlu Kredi Olanı (NPL) %7 - %5 Borçlanma Oranı 31.12.2013 31.12.2014 30.06.2015 30.09.2015 31.12.2015 8.46 9.59 10.83 10.61 9.75

Genel Olarak Çağdaş Faktoring A.Ş. Ortaklık Yapısı Çağdaş Faktoring A.Ş.’nin 2015 yılsonu itibarıyla öz sermayesi 54,5 milyon TL, ödenmiş sermayesi 30 milyon TL dır. 2016 Mart ayında ödenmiş sermaye 40 milyon TL’na çıkarılacaktır. Şirket sermayesinde imtiyazlı pay bulunmamaktadır. Yönetim Kurulu Dikran GÜLMEZGİL Yönetim Kurulu Başkanı Prof.Dr.D.Ali ALP Yönetim Kurulu Başkan Vekili (Bağımsız) Erdoğan ÖZEN Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdür Mehmet Cevdet GİRİTLİ Yönetim Kurulu Üyesi (Bağımsız) Melisa GÜLMEZGİL BAĞ Yönetim Kurulu Üyesi ORTAK ADI SOYADI HİSSE ORANI HİSSE TUTARI DİKRAN GÜLMEZGİL 58,80% 17.640.000 METİN BAROKAS 20,00% 6.000.000 MELİSSA GÜLMEZGİL BAĞ 19,00% 5.700.000 NADYA GÜLMEZGİL 1,20% 360.000 ALEN BAĞ 1,00% 300.000 TOPLAM 100,00% 30.000.000

Genel Olarak Çağdaş Faktoring A.Ş. Üst Yönetim Erdoğan Özen - Genel Müdür, Yönetim Kurulu Üyesi - 1981 yılında, Ankara Üniversitesi Bankacılık Bölümünden mezun oldu. 1985- 1992 yıllarında, Garanti Bankası’nda müfettiş ve şube müdürü olarak görev aldı. 1992-1998 yılları arasında, Bank Ekspres A.Ş’de şube müdürü ve genel müdür yardımcısı olarak çalıştı. 1999-2001’de ise Kent Bank’ta bölge müdürü ve genel müdür yardımcısı olarak görev aldı. 2001-2013 yılları arasında Optima Faktoring A.Ş’de, 2013 yılından beri de Çağdaş Faktoring A.Ş’de genel müdür olarak görevini sürdürmektedir. Melissa Gülmezgil Bağ - Genel Müdür Yrd., Yönetim Kurulu Üyesi - 1999 yılında Işık Üniversitesi, İşletme Bölümünden, 2002 yılında da Northeastern Üniversitesi İşletme Bölümünden mezun oldu. 2004 yılında Boston University’de Uluslararası Ticaret alanında Master yaptı. 2003-2006 yılları arasında Aktiv Tekstil Ltd şirketinde mali işler sorumlusu olarak çalıştı. 2006 yılında Hazine Müdürü olarak Çağdaş Faktoring A.Ş.’ye katılan Melissa Gülmezgil Bağ, 2010 yılından beri de genel müdür yardımcısı olarak görevini sürdürmektedir. Kemal Uludağ - Genel Müdür Yrd. - 2011 yılında, Anadolu Üniversitesi, İşletme Fakültesi’nden mezun oldu. 1992-1993 yıllarında T. İmar T.A.Ş Genel Müdürlük muhasebe uzman yardımcısı olarak çalıştı. 1993-2004 Fiba Faktoring Hizmetleri A.Ş’de mali kontrol grup müdürü , 2005- 2007’de Metal Yapı İnşaat Ltd. Şti’nde muhasebe koordinatorü olarak görev aldı. Çağdaş Faktoring A.Ş’de 2007-2011 yıllarında mali işler müdürü, 2011 yılından beri de genel müdür yardımcısı olarak görevini sürdürmektedir. Ertan Şahin - Genel Müdür Yrd. - 2002 yılında İstanbul Üniversitesi’den Bankacılık Bölümünden, 2006 yılında da Anadolu Üniversitesi İşletme Bölümünden mezun oldu. 1999- 2010 yılları arasında Garanti Bankası’nda, nakit yönetmen ve kobi müdür yardımcısı olarak görev almıştır. 2010 yılından beri de Çağdaş Faktoring A.Ş’de genel müdür yardımcısı olarak görevini sürdürmektedir. Tacettin Ayan - Genel Müdür Yrd. - 1992 yılında, Anadolu Üniversitesi İşletme Bölümünden mezun oldu. 1993-2000 yılları arasında muhtelif bankalarda Kredi ve istihbarat yetkilisi, 2000-2004 yılları arasında Girişim Faktoring A.Ş’de, 2004-2010 yıllarında Tek Faktoring A.Ş.’de Krediler Müdürü, 2010- 2011 yılları arasında MNG Faktoring A.Ş’de Şube Müdürü, 2011-2013 yılları arasında Trend Faktoring A.Ş.’de, Kredi ve İstihbarat Müdürü olarak çalıştı. 2013 yılında Kredi ve İstihbarat Müdürü olarak Çağdaş Faktoring A.Ş.’de çalışmaya başlayan Tacettin Ayan halen Genel Müdür Yrd. Olarak görevini sürdürmektedir.

Genel Olarak Çağdaş Faktoring A.Ş. Organizasyon Şeması Yönetim Kurulu İç Denetim Kredi Komitesi Risk Yönetimi Genel Müdür Gn. Md. Yrd. Gn. Md. Yrd. Gn. Md. Yrd. Gn. Md. Yrd. Pazarlama Koördin. Halkla İliskiler Reklam Hukuk Krediler Risk İzleme ve Mali Tahili Fon Yönetimi Mali İşler Op. ve İK Bilgi İşlem Şubeler Kurumsal Pazarlama Merkez KOBİ Pazarlama İç Kontrol

Genel Olarak Çağdaş Faktoring A.Ş. Personel AÇIKLAMA Kadın Erkek Toplam Eğitim Durumu İlköğretim 3 10 13 Eğitim Durumu Lise 32 40 72 Eğitim Durumu Ön Lisans 9 12 Eğitim Durumu Lisans 28 24 52 Eğitim Durumu Yüksek Lisans 1 4 Eğitim Durumu Doktora - 2 75 80 155

Çağdaş Faktoring A.Ş. Şubeler İkitelli Pendik Beylikdüzü Dudullu Gebze/Kocaeli Ankara Bursa İzmir Gaziantep Samsun Antalya Konya Adana

Çağdaş Faktoring A.Ş. Bir Şubenin Ortalama Aylık Maliyeti Personel Giderleri (TL) 31,832 Kiralama Giderleri (TL) 3,468 Diğer Giderleri (TL) 5,740 Toplam (TL) 41,042

Çağdaş Faktoring A.Ş. Finansal Göstergeler Aktif Büyüklük Çağdaş Faktoring A.Ş.’nin aktif büyüklüğü 2013 yılında 205 milyon TL seviyesinde iken 2013 yılında başlayan yeniden yapılanma süreci sonrasında, 2014 yılında iki kattan fazla büyüyerek 459 milyon TL, 2015 yılı itibarıyla %27 oranında daha artarak 584 milyon TL ye ulaşmıştır. Sektörde ise aktif büyümesi 2014 yılında %18, 2015 yılında %1 olarak gerçekleşmiş, şirket sektör ortalamasının oldukça üzerindedir.

Çağdaş Faktoring A.Ş. Finansal Göstergeler Satış Hacmi Şirketin satış hacmi 2013 yılında 672 milyon TL iken 2014 yıl sonunda 1,359 milyon TL’ye ulaşmıştır. 2015 yıl sonu itibarıyla 1.703 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Şirketin satış hacmi 2013 yılından 2014’e %102, 2014 den 2015’e %25 oranında artış göstermiştir.

Çağdaş Faktoring A.Ş. Finansal Göstergeler Faktoring Alacakları Çağdaş Faktoring A.Ş.’nin faktoring alacakları 2013 yılında 191 milyon TL iken, 2014 yılında 441 milyon TL’ye, 2015 yıl sonunda ise 525 milyon TL’ye yükselmiştir. 2013 yılında %0.95 olan sektör payı 2014 yılında %1.79’a yükselmiş, 2015 yıl sonunda ise %2.1 oranına ulaşmıştır. Sektörde 2013 yılında faktoring alacakları sıralamasında Çağdaş Faktoring A.Ş. faktoring şirketleri içerisinde 26. sırada iken, 2015 yıl sonu itibarıyla 15. sıraya yükselmiştir. Dönem Çağdaş Faktoring (Milyon TL) Sektör Faktoring Alacakları(Milyon TL) Sektör İçindeki Payı 2013 191 20.105 %0,95 2014 441 24.720 %1,79 2015 525 24.995 %2,1

Çağdaş Faktoring A.Ş. Finansal Göstergeler Faktoring Alacakları Sektörün 2015 yılı Ortalama Faktoring Alacaklarının Sektör Sıralaması Aşağıdadır. Firma Bazlı Bilgiler Tutar (Bin TL) 1 Garanti Faktoring A.Ş. 2.869.246 2 Yapı Kredi Faktoring A.Ş 2.438.371 3 Iş Faktoring A.Ş 1.596.621 4 TEB Faktoring A.Ş 1.256.926 5 Kapital Faktoring A.Ş 1.157.464 6 Deniz Faktoring A.Ş 1.118.328 7 Fiba Faktoring A.Ş 903.087 8 Destek Faktoring A.Ş 856.115 9 Ulusal Faktoring A.Ş. 737.127 10 Creditwest Faktoring A.Ş. 707.943 11 Lider Faktoring A.Ş. 689.299 12 Vakıf Finans Factoring Hizmetleri A.Ş 684.783 13 ING Faktoring A.Ş. 663.911 14 Finans Faktoring A.Ş. 521.493 15 Çağdaş Faktoring A.Ş. 519.320 16 Halk Faktoring A.Ş. 480.087 17 MNG Faktoring A.Ş. 457.095 18 Ak Faktoring A.Ş. 392.463 19 Eko Faktoring A.Ş. 358.037 20 Şirinoğlu Faktoring A.Ş. 330.500 21 Akdeniz Faktoring A.Ş. 321.947 22 Zorlu Faktoring A.Ş. 316.835 23 Yaşar Faktoring A.Ş. 299.740 24 Şeker Faktoring A.Ş. 291.883 25 Akın Faktoring A.Ş 287.719 26 Ekspo Faktoring A.Ş. 276.968 27 Yeditepe Faktoring A.Ş. 239.087 28 GSD Faktoring A.Ş 229.025 29 Anadolu Faktoring A.Ş. 227.801 30 Tam Faktoring A.Ş. 206.366 31 Atılım Faktoring A.Ş. 199.883 32 Doğan Faktoring A.Ş. 197.235 33 VDF Faktoring A.Ş. 191.571 34 Para Finans Faktoring A.Ş. 183.889 35 Optima Faktoring A.Ş 182.977 36 Başer Faktoring A.Ş 172.965 37 Kredi Finans Faktoring Hizmetleri A.Ş. 161.558 38 Eren Faktoring A.Ş. 157.269 39 Strateji Faktoring A.Ş. 149.983 40 Sümer Faktoring A.Ş. 147.898 41 Prime Faktoring Hizmetleri A.Ş. 146.013 42 Devir Faktoring A.Ş 142.963 43 Analiz Faktoring A.Ş 135.561 44 Kent Faktoring A.Ş 127.237 45 Huzur Faktoring A.Ş. 127.219 46 Bayramoğlu Faktoring A.Ş. 111.062 47 Sardes Faktoring A.Ş. 96.614 48 Pamuk Faktoring A.Ş 94.733 49 Tuna Faktoring A.Ş. 92.834 50 Abc Faktoring A.Ş. 86.025 51 Çözüm Faktoring A.Ş. 81.727 52 Berg Faktoring A.Ş. 65.510 53 C Faktoring A.Ş. 61.626 54 Erişim Faktoring A.Ş. 57.241 55 İstanbul Faktoring A.Ş. 46.066 56 ACL Faktoring A.Ş. 45.278 57 Acar Factoring A.Ş 34.483 58 Global Faktoring Hizm. A.Ş. 31.821 59 Arena Faktoring A.Ş. 31.552 60 Mert Finans Faktoring A.Ş. 26.920 61 Merkez Faktoring A.Ş 26.308 62 Doğa Faktoring A.Ş. 25.537 63 Değer Faktoring A.Ş. 23.530 64 De Lage Landen Faktoring A.Ş. 22.881 65 Atak Faktoring A.Ş. 12.654 66 Met-ay Faktoring A.Ş. 624   GENEL TOPLAM 24.934.828

Çağdaş Faktoring A.Ş. Finansal Göstergeler Faktoring Alacakları Faktoring Alacakları Müşteri Dağılımı 2015 Müşteri FİRMA SAYISI TUTAR ORAN 0-250.000 ARASI 3.321 172.711 33% 250.000-500.000 ARASI 199 65.795 12% 500.000-1.000.000 ARASI 100 67.202 13% 1.000.000-3.000.000 ARASI 67 92.953 18% 3.000.000-6.000.000 ARASI 22 63.930 6.000.000- ÜSTÜ 7 63.104 TOPLAM 3.716 525.695 100% Faktoring Alacakları Çek/Temlik Dağılımı 2015 Çek/Temlik Adet Tutar Oran 0-250.000 Çek/Temlik 24164 454.877 87% 250.000-500.000 Çek/Temlik 143 44.102 8% 500.000-1.000.000 Çek/Temlik 11 7.313 1% 1.000.000- Çek/Temlik 23 19.403 4% TOPLAM 24.341 525.695 100% Çek/Temlik Ortalaması 21bin TL’dir. Müşteri Risk Ortalaması 141bin TL’dir. KULLANILAN KREDİ VADE ORTALAMASI 2015 152 GÜN VERİLEN KREDİ VADE ORTALAMASI 2015 119 GÜN Çağdaş Faktoring’in vade riski, kur riski ve faiz riski bulunmamaktadır.

Çağdaş Faktoring AŞ. Finansal Göstergeler Satış Hacmi 2015 Merkez ve Şubeler Satış Hacmi Çalışan Sayısı Toplam Satış Hacmi İçerisindeki Payı MERKEZ 1.061.747 103 62,31% ANTALYA 77.684 4 4,56% BEYLİKDÜZÜ 79.641 5 4,67% BURSA 39.956 2,35% İKİTELLİ 60.579 3,56% PENDİK 51.434 3,02% SAMSUN 43.540 2,56% İZMİR 46.926 2,75% DUDULLU 51.533 GEBZE 42.913 2,52% ANKARA 40.941 2,40% GAZİANTEP 40.818 2 KONYA 36.989 3 2,17% ADANA 29.116 1,71% ŞUBELER TOPLAM 642.075 52 37,69% TOPLAM SATIŞ HACMİ 1.703.817 155 100.00%

Çağdaş Faktoring AŞ. Finansal Göstergeler Satış Hacmi Sektörün 2015 yılı Satış Hacmi Sıralaması Aşağıdadır. Sıra Firma Bazlı Bilgiler Tutar (Bin TL) 1 Yapı Kredi Faktoring A.Ş 20.967.262 2 Garanti Faktoring A.Ş. 17.325.750 3 VDF Faktoring A.Ş. 9.410.481 4 TEB Faktoring A.Ş 7.623.858 5 İstanbul Faktoring A.Ş. 6.646.936 6 Deniz Faktoring A.Ş 4.829.325 7 ING Faktoring A.Ş. 3.444.541 8 Fiba Faktoring A.Ş 2.978.226 9 Creditwest Faktoring A.Ş. 2.752.287 10 Kapital Faktoring A.Ş 2.740.910 11 Vakıf Faktoring A.Ş 2.554.905 12 Ulusal Faktoring A.Ş. 2.201.717 13 Lider Faktoring A.Ş. 2.014.910 14 Destek Faktoring A.Ş 1.978.193 15 Halk Faktoring A.Ş. 1.907.807 16 Finans Faktoring A.Ş. 1.862.048 17 Çağdaş Faktoring A.Ş. 1.703.817 18 Doğan Faktoring A.Ş. 1.641.790 19 MNG Faktoring A.Ş. 1.467.498 20 Şirinoğlu Faktoring A.Ş. 1.300.428 21 Ekspo Faktoring A.Ş. 1.123.950 22 Ak Faktoring A.Ş. 1.108.024 23 Akdeniz Faktoring A.Ş. 1.075.790 24 Yaşar Faktoring A.Ş. 1.047.080 25 Yeditepe Faktoring A.Ş. 1.041.363 26 Eko Faktoring A.Ş. 1.028.641 27 Akın Faktoring A.Ş 827.983 28 Strateji Faktoring A.Ş. 799.738 29 Anadolu Faktoring A.Ş. 793.130 30 Şeker Faktoring A.Ş. 733.858 31 Zorlu Faktoring A.Ş. 730.077 32 Atılım Faktoring A.Ş. 721.450 33 Tam Faktoring A.Ş. 708.456 34 GSD Faktoring A.Ş. 704.608 35 Optima Faktoring A.Ş 666.470 36 Pamuk Faktoring A.Ş 661.152 37 Başer Faktoring A.Ş 612.307 38 Para Finans Faktoring A.Ş. 602.074 39 Sümer Faktoring A.Ş. 601.212 40 Kredi Finans Faktoring Hizmetleri A.Ş. 574.993 41 Devir Faktoring A.Ş 475.810 42 Eren Faktoring A.Ş. 468.446 43 Huzur Faktoring A.Ş. 465.980 44 Kent Faktoring A.Ş 402.669 45 Analiz Faktoring A.Ş 392.729 46 Tuna Faktoring A.Ş. 347.534 47 Abc Faktoring A.Ş. 301.272 48 Bayramoğlu Faktoring A.Ş. 274.412 49 Sardes Faktoring A.Ş. 258.709 50 Çözüm Faktoring A.Ş. 255.108 51 Berg Faktoring A.Ş. 232.417 52 ACL Faktoring A.Ş. 225.857 53 Erişim Faktoring A.Ş. 169.615 54 C Faktoring A.Ş. 162.369 55 Iş Faktoring A.Ş 157.163 56 Acar Factoring A.Ş 128.321 57 Doğa Faktoring A.Ş. 118.049 58 Global Faktoring Hizm. A.Ş. 111.412 59 Merkez Faktoring A.Ş 110.090 60 Değer Faktoring A.Ş. 103.228 61 Mert Finans Faktoring A.Ş. 99.351 62 Arena Faktoring A.Ş. 75.220 63 Atak Faktoring A.Ş. 34.005 64 Prime Faktoring Hizmetleri A.Ş. 6.963 65 Met-ay Faktoring A.Ş. 1.922 66 De Lage Landen Faktoring A.Ş. 129   TOPLAM 118.893.825

Çağdaş Faktoring A.Ş. Finansal Göstergeler Sektörel Dağılım

Çağdaş Faktoring A.Ş. Finansal Göstergeler Karlılık Çağdaş Faktoring’in net dönem karı 2013 yılında 3,655 bin TL, 2014 yılında 14,407 bin TL, 2015 yıl sonunda ise 13.426bin TL olarak gerçekleşmiştir. 2013 yılında Öz kaynak Karlılık Oranı(ROE) sektör ortalaması olan %15’in altında %10 olarak gerçekleşmiştir. 2014 yılında sektör ortalaması olan %19’un üzerinde %30 seviyesine ulaşmıştır. 2015 yıl sonu itibarıyla ise sektör ortalaması olan %9’un üzerinde %26 oranında gerçekleşmiştir. Çağdaş Faktoring Öz kaynak karlılık oranında(ROE) %26 oranı ile sektörde 5. sırada yer almaktadır.

Çağdaş Faktoring A.Ş. Finansal Göstergeler Karlılık Sektörün 2015 yılı Sektörün Net Dönem Kar-Zarar Sıralaması Aşağıdadır. Sıra Firma Bazlı Bilgiler Tutar (Bin TL) 1 Kapital Faktoring A.Ş 77.018 2 Şirinoğlu Faktoring A.Ş. 48.886 3 Destek Faktoring A.Ş 48.360 4 Creditwest Faktoring A.Ş. 27.205 5 Garanti Faktoring A.Ş. 25.430 6 Iş Faktoring A.Ş 24.167 7 Ak Faktoring A.Ş. 19.040 8 Ulusal Faktoring A.Ş. 18.361 9 Yapı Kredi Faktoring A.Ş 16.643 10 MNG Faktoring A.Ş. 16.037 11 Yeditepe Faktoring A.Ş. 15.942 12 Vakıf Finans Factoring Hizmetleri A.Ş 14.048 13 Çağdaş Faktoring A.Ş. 13.426 14 Doğan Faktoring A.Ş. 12.055 15 VDF Faktoring A.Ş. 11.726 16 Bayramoğlu Faktoring A.Ş. 10.479 17 Ekspo Faktoring A.Ş. 10.424 18 Fiba Faktoring A.Ş 10.382 19 Halk Faktoring A.Ş. 9.960 20 Zorlu Faktoring A.Ş. 9.129 21 TEB Faktoring A.Ş 8.301 22 Anadolu Faktoring A.Ş. 7.193 23 Lider Faktoring A.Ş. 6.373 24 Acar Factoring A.Ş 5.821 25 ING Faktoring A.Ş. 5.615 26 Atılım Faktoring A.Ş. 5.465 27 Pamuk Faktoring A.Ş 5.361 28 Akın Faktoring A.Ş 5.132 29 Yaşar Faktoring A.Ş. 4.549 30 Çözüm Faktoring A.Ş. 4.123 31 Analiz Faktoring A.Ş 4.108 32 İstanbul Faktoring A.Ş. 4.042 33 Şeker Faktoring A.Ş. 3.597 34 GSD Faktoring A.Ş 3.502 35 Optima Faktoring A.Ş 3.167 36 Finans Faktoring A.Ş. 3.090 37 Tuna Faktoring A.Ş. 3.034 38 Abc Faktoring A.Ş. 2.449 39 Devir Faktoring A.Ş 2.307 40 Merkez Faktoring A.Ş 2.097 41 Sümer Faktoring A.Ş. 1.634 42 Akdeniz Faktoring A.Ş. 1.526 43 Huzur Faktoring A.Ş. 1.220 44 Mert Finans Faktoring A.Ş. 1.060 45 Eren Faktoring A.Ş. 852 46 Kent Faktoring A.Ş 829 47 Sardes Faktoring A.Ş. 806 48 Strateji Faktoring A.Ş. 797 49 ACL Faktoring A.Ş. 748 50 Doğa Faktoring A.Ş. 626 51 Berg Faktoring A.Ş. 617 52 Global Faktoring Hizm. A.Ş. 214 53 Atak Faktoring A.Ş. -597 54 De Lage Landen Faktoring A.Ş. -1.005 55 Met-ay Faktoring A.Ş. -1.203 56 Kredi Finans Faktoring Hizmetleri A.Ş. -4.015 57 Para Finans Faktoring A.Ş. -4.478 58 Eko Faktoring A.Ş. -5.604 59 Erişim Faktoring A.Ş. -5.661 60 Arena Faktoring A.Ş. -5.677 61 Başer Faktoring A.Ş -6.170 62 Prime Faktoring Hizmetleri A.Ş. -11.662 63 Değer Faktoring A.Ş. -15.032 64 Tam Faktoring A.Ş. -20.649 65 C Faktoring A.Ş. -25.449 66 Deniz Faktoring A.Ş -36.568   GENEL TOPLAM 395.301

Çağdaş Faktoring A.Ş. Finansal Göstergeler Karlılık Sektörün 2015 yılı Sektörün Net Dönem Kar-Zarar Sıralaması Aşağıdadır. Sıra Firma Bazlı Bilgiler Özkaynak Karlılığı % 1 VDF Faktoring A.Ş. 41,96 2 Ak Faktoring A.Ş. 41,69 3 Doğan Faktoring A.Ş. 29,37 4 Iş Faktoring A.Ş 26,55 5 Çağdaş Faktoring A.Ş. 26,32 6 Şirinoğlu Faktoring A.Ş. 24,03 7 Acar Factoring A.Ş 23,20 8 Yeditepe Faktoring A.Ş. 22,69 9 Zorlu Faktoring A.Ş. 21,45 10 MNG Faktoring A.Ş. 21,39 11 Ulusal Faktoring A.Ş. 19,99 12 Creditwest Faktoring A.Ş. 18,77 13 Halk Faktoring A.Ş. 18,43 14 Destek Faktoring A.Ş 15 Merkez Faktoring A.Ş 16,72 16 Analiz Faktoring A.Ş 16,70 17 Atılım Faktoring A.Ş. 16,69 18 Garanti Faktoring A.Ş. 16,32 19 Kapital Faktoring A.Ş 15,62 20 Vakıf Finans Factoring Hizmetleri A.Ş 14,06 21 İstanbul Faktoring A.Ş. 13,21 22 Abc Faktoring A.Ş. 13,07 23 GSD Faktoring A.Ş 24 TEB Faktoring A.Ş 11,93 25 Devir Faktoring A.Ş 11,48 26 Optima Faktoring A.Ş 11,35 27 Anadolu Faktoring A.Ş. 11,01 28 Ekspo Faktoring A.Ş. 10,99 29 Bayramoğlu Faktoring A.Ş. 10,51 30 Tuna Faktoring A.Ş. 10,42 31 Şeker Faktoring A.Ş. 10,06 32 Sümer Faktoring A.Ş. 9,79 33 ING Faktoring A.Ş. 9,14 34 Finans Faktoring A.Ş. 8,96 35 Akın Faktoring A.Ş 8,85 36 Yapı Kredi Faktoring A.Ş 8,43 37 Çözüm Faktoring A.Ş. 7,95 38 Mert Finans Faktoring A.Ş. 7,14 39 Lider Faktoring A.Ş. 6,48 40 Strateji Faktoring A.Ş. 5,83 41 Huzur Faktoring A.Ş. 5,56 42 Pamuk Faktoring A.Ş 5,39 43 Fiba Faktoring A.Ş 4,10 44 Yaşar Faktoring A.Ş. 4,03 45 ACL Faktoring A.Ş. 3,94 46 Sardes Faktoring A.Ş. 3,66 47 Eren Faktoring A.Ş. 3,58 48 Doğa Faktoring A.Ş. 3,52 49 Berg Faktoring A.Ş. 3,06 50 Kent Faktoring A.Ş 2,80 51 Akdeniz Faktoring A.Ş. 2,62 52 Global Faktoring Hizm. A.Ş. 1,18 53 Eko Faktoring A.Ş. - 5,82 54 Atak Faktoring A.Ş. - 9,30 55 De Lage Landen Faktoring A.Ş. - 10,01 56 Met-ay Faktoring A.Ş. - 16,18 57 Kredi Finans Faktoring Hizmetleri A.Ş. - 16,33 58 Başer Faktoring A.Ş - 16,46 59 Deniz Faktoring A.Ş - 17,05 60 C Faktoring A.Ş. - 18,52 61 Para Finans Faktoring A.Ş. - 20,11 62 Prime Faktoring Hizmetleri A.Ş. - 20,59 63 Tam Faktoring A.Ş. - 34,03 64 Arena Faktoring A.Ş. - 38,74 65 Erişim Faktoring A.Ş. - 46,99 66 Değer Faktoring A.Ş. - 508,31   GENEL TOPLAM 8,77

Çağdaş Faktoring A.Ş. Finansal Göstergeler Rasyolar Şirket rasyoları olumlu yönden sektör ortalamasının önemli ölçüde üzerindedir.

Çağdaş Faktoring A.Ş. Finansal Göstergeler Banka Limit Risk Bilgileri 31/12/2015 TARİHİ İTİBARİYLE KISA VADELİ KREDİLER BANKALAR LİMİT RİSK TURKİSHBANK KURUMSAL 22.000.000 TL 750.000 TURK BANKASI LTD. KIBRIS " 16.250.000 T.EKONOMİ BANKASI BOĞAZİÇİ KURUMSAL 10.000.000 9.985.000 FİNANSBANK MECİDİYEKÖY 19.000.000 17.850.000 ALTERNATİF MERKEZ 4.000.000 GARANTİ BANKASI GRUBU YEDİTEPE TİCARİ 22.055.000 21.119.288 İŞ BANKASI GRUBU BAYRAMPAŞA 62.700.000 53.713.531 ICBC BANK LEVENT GSD YATIRIM BANK 25.000.000 NUROL YATIRIM BANK 20.000.000 - ODEA BANK MASLAK KURUMSAL 15.000.000 13.000.000 ING BANK 9.000.000 DENİZBANK GRUBU ZİNCİRLİKUYU 38.000.000 14.800.787 ANADOLUBANK BAŞAKŞEHİR 3.000.000 BURGANBANK 9.500.000 FİBABANKA GRUBU BAKIRKÖY 79.500.000 78.052.627 PASHA YATIRIM 5.000.000 T-BANK TURKLAND BANK 3.979.005 ŞEKER BANK GÜMÜŞSUYU 2.683.040 BANKA DIŞI FAKTORİNG 218.000.000 174.805.192 TAHVİLLER 50.000.000 Toplam 628.755.000 522.488.476 Riskin 18.188.643 TL si 7 yıllık kredidir.

Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş KURUM ADI : ÇAĞDAŞ FAKTORİNG A.Ş. Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş FORM ADI : BİLANÇOLARI PARA BİRİMİ : BİN TL SIRA SIRA ADI 2013 2014 2015   AKTİF KALEMLER 1 NAKİT, NAKİT BENZERLERİ VE MERKEZ BANKASI 5 6 BANKALAR 2.127 4.780 4.051 9 FAKTORİNG ALACAKLARI (10+14) 191.277 441.372 525.695 10 A) İskontolu Faktoring Alacakları (11+12-13) 189.725 437.564 519.665 11 a) Yurt İçi 197.780 458.328 547.267 12 b) Yurt Dışı 13 c) Kazanılmamış Gelirler (-) 8.055 20.764 27.602 14 B) Diğer Faktoring Alacakları (15+16) 1.552 3.808 6.030 15 29 TAKİPTEKİ ALACAKLAR (30+31+32-33) 2.626 2.715 14.983 30 A) Takipteki Faktoring Alacakları 14.635 15.092 29.622 33 D) Özel Karşılıklar (-) 12.009 12.377 14.639 42 MADDİ DURAN VARLIKLAR (Net) 1.517 1.698 32.073 43 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Net) (44+45) 247 417 136 45 B) Diğer 46 Peşin Ödenmiş Giderler - 5.090 47 Cari Dönem Vergi Varlığı 50 ERTELENMİŞ VERGİ VARLIĞI 2.514 1.113 273 54 DİĞER AKTİFLER 4.939 6.803 706 SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN FAALİYETLERE İLİŞKİN VARLIKLAR (Net) (52+53) 1.103 AKTİF TOPLAMI (50+51) 205.248 458.903 584.110

Bağımsız Denetimden Geçmiş KURUM ADI : ÇAĞDAŞ FAKTORİNG A.Ş. Bağımsız Denetimden Geçmiş FORM ADI : BİLANÇOLARI PARA BİRİMİ : BİN TL SIRA SIRA ADI 2013 2014 2015 PASİF KALEMLER 56 ALINAN KREDİLER 154.719 356.355 476.391 57 FAKTORİNG BORÇLARI 4 63 İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER (Net) (64+65+66) 11.880 52.301 50.621 65 B) Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler 12.004 66 C) Tahviller   40.297 67 DİĞER BORÇLAR 1.118 454 647 73 ÖDENECEK VERGİ VE YÜKÜMLÜLÜKLER 562 1.081 1.364 74 BORÇ VE GİDER KARŞILIKLARI (75+76+77) 225 237 851 76 B) Çalışan Hakları Yükümlülüğü Karşılığı 79 CARİ DÖNEM VERGİ BORCU 1.258 943 5 82 ARA TOPLAM (55+56+57+58+63+67+68+69+73+74+78+79+80+81) 169.762 411.375 529.879 86 ÖZKAYNAKLAR (87+88+92+93+94+99) 35.486 47.528 54.231 87 A) Ödenmiş Sermaye 20.000 28.000 30.000 94 E) Kâr Yedekleri (95+96+97+98) 4.553 4.724 6.086 95 a) Yasal Yedekler 4.536 4.719 96 b) Statü Yedekleri - 98 d) Diğer Kâr Yedekleri 17 99 F) Kâr veya Zarar (100+101) 10.933 14.804 18.395 100 a) Geçmiş Yıllar Kâr veya Zararı 7.278 397 4.969 101 b) Dönem Net Kâr veya Zararı 3.655 14.407 13.426 102 PASİF TOPLAMI (82+83+86) 205.248 458.903 584.110 104 RİSKİ ÜSTLENİLMEYEN FAKTORİNG İŞLEMLERİ 21.508 66.474 109.866 105 ALINAN TEMİNATLAR 3.629 2.946 2.739.984 106 VERİLEN TEMİNATLAR 49.024 52.024 283.828 125 EMANET KIYMETLER 215.388 465.114 583.644

KURUM ADI : ÇAĞDAŞ FAKTORİNG A.Ş.  Bağımsız Denetimden Geçmiş FORM ADI : Gelir Tabloları PARA BİRİMİ: BİN TL SIRA SIRA AÇIKLAMASI 2013 2014 2015 1 ESAS FAALİYET GELİRLERİ (2+9+12) 40.036 84.639 124.133 2 FAKTORİNG GELİRLERİ (3+6) 3 A) Faktoring Alacaklarından Alınan Faizler (4+5) 37.069 79.259 116.969 4 a) İskontolu 36.916 79.234 115.678 5 b) Diğer 153 25 1.291 6 B) Faktoring Alacaklarından Alınan Ücret ve Komisyonlar (7+8) 2.967 5.380 7.164 7 2.644 4.882 8 323 498 - 16 FİNANSMAN GİDERLERİ (-) (17+…+22) 16.317 43.020 70.979 17 A) Kullanılan Kredilere Verilen Faizler 14.583 40.906 23.358 20 D) İhraç Edilen Menkul Kıymetlere Verilen Faizler 1.734 2.114 9.444 23 BRÜT K/Z (1-16) 23.719 41.619 53.154 24 ESAS FAALİYET GİDERLERİ (-) (25+…+29) 12.948 18.837 26.207 A) Personel Giderleri 7.131 10.899 15.594 26 B) Kıdem Tazminatı Karşılığı Gideri 295 28 D) Genel İşletme Giderleri 1.164 1.125 10.318 29 E) Diğer 4.627 6.813 30 BRÜT FAALİYET K/Z (23-24) 10.771 22.782 26.947 31 DİĞER FAALİYET GELİRLERİ (32+33+34+39+40+43+44) 3.248 3.163 7.168 32 A) Bankalardan Alınan Faizler 150 43 F) Kambiyo İşlemleri Kârı 907 985 5.201 44 G) Diğer 2.336 2.172 1.817 45 TAKİPTEKİ ALACAKLARA İLİŞKİN ÖZEL KARŞILIKLAR (-) 6.564 6.609 12.947 46 DİĞER FAALİYET GİDERLERİ (-) (47+51+57+58+59) 1.019 882 3.831 58 D) Kambiyo İşlemleri Zararı 864 3.752 59 155 79 60 NET FAALİYET K/Z (30+31-45-46) 6.436 18.454 17.337 63 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ K/Z (60+61+62) 64 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (±) (65+66-67) 2.781 4.047 3.911 65 A) Cari Vergi Karşılığı 1.258 2.646 3.007 66 B) Ertelenmiş Vergi Gider Etkisi (+) 1.523 1.401 904 68 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM NET K/Z (63±64) 3.655 14.407 13.426 83 NET DÖNEM KARI/ZARARI (68+82)

Çağdaş Faktoring A.Ş. Strateji ve Büyüme Projeksiyonlar

Çağdaş Faktoring AŞ. Kredi Derecelendirme Raporu JCR Eurasia JCR Eurasia Rating, “Çağdaş Faktoring A.Ş.”yi yüksek düzeyde yatırım yapılabilir kategoride değerlendirerek, Uzun Vadeli Ulusal Notu’nu ‘A- (Trk)’ görünümünü ‘Stabil’, Kısa Vadeli Ulusal Notu’nu ‘A-1 (Trk)’ ve görünümünü ‘Stabil’ olarak yukarı revize etmiştir. Diğer taraftan, Uzun Vadeli Uluslararası Yabancı Para ve Uzun Vadeli Uluslararası Yerel Para Notları ‘BBB-’ olarak değerlendirilmiştir.

Çağdaş Faktoring AŞ. Kurumsal Yönetim Derecelendirme Raporu Firmamız 2015 yılı içinde Kobirate Uluslararası Kredi Derecelendirme ve Kurumsal Yönetim Hizmetleri A.Ş. ne Kurumsal Yönetim Derecelendirmesi çalışması yaptırmıştır. İlgili rapor web sayfamızda yer almaktadır.

Çağdaş Faktoring AŞ. Kurumsal Yönetim Firmamız kurumsal yönetim ilkelerine uyum konusuna büyük önem vermekte ve bu ilkeler doğrultusunda çalışmalarını sürdürülmektedir. Bağımsız Yönetim Kurulu Üyeleri, Yönetim Kurulu’nda 2 Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi bulunmaktadır.( Yönetim Kurulu üyelerimizin öz geçmişleri internet sayfamızda yer almaktadır.) Komiteler Firmamız bünyesinde kurulan ve tüm etkinliğiyle ile çalışan komiteler aşağıdadır. Denetim Komitesi Kurumsal Yönetim Komitesi Aday Gösterme Komitesi Ücret Komitesi Riskin Erken Saptanması Komitesi Kredi Komitesi Aktif – Pasif Komitesi Sorunlu Krediler Komitesi

Çağdaş Faktoring AŞ. Kurumsal Yönetim Politikalar Bilgilendirme Politikası Tazminat Politikası Kar Dağıtım Politikası Ücret Politikası Bağış ve Yardım Politikası Politikaların detayları internet sayfamızda yayınlanmıştır. Etik İlkeler Firmamızın uygulandığı Etik İlkeler internet sayfamızda yayınlanmıştır. Yatırımcı İlişkileri - İletişim bilgileri internet sayfamızda yayınlanmıştır.

Çağdaş Faktoring AŞ. Toplam Tahvil ve Bono İhraç Bilgileri İhraç Tarihi İtfa/Vade Tarihi TUTAR Kupon Tarihleri Kupon Vadeleri Türü ISIN Kodu 30.05.2013 28.05.2015 11.880.000,00 Üç ayda bir kupon ödemeli 29.08.2013 24 AY VADELİ VTMK TRPCGDF51517 28.11.2013 27.02.2014 29.05.2014 28.08.2014 27.11.2014 26.02.2015 14.11.2014 12.05.2015 21.380.000 Iskontolu İhraç - 179 gün vadeli bono TRFCGDF51518   13.11.2015 18.620.000 13.02.2015 364 gün vadeli bono TRFCGDFK1512 15.05.2015 14.08.2015 02.02.2015 31.07.2015 20.000.000 TRFCGDF71516 17.03.2015 15.03.2016 30.000.000 16.06.2015 TRFCGDF31619 15.09.2015 15.12.2015 07.08.2015 05.08.2016 06.11.2015 TRFCGDF81614 05.02.2016 06.05.2016 TOPLAM 121.880.000

Çağdaş Faktoring AŞ. Dolaşımdaki Bonolar İhraç Tarihi İtfa/Vade Tarihi TUTAR Kupon Tarihleri Kupon Vadeleri Türü ISIN Kodu 17.03.2015 15.03.2016 30.000.000 Üç ayda bir kupon ödemeli 16.06.2015   364 gün vadeli bono TRFCGDF31619 15.09.2015 15.12.2015 07.08.2015 05.08.2016 20.000.000 06.11.2015 TRFCGDF81614 05.02.2016 06.05.2016 TOPLAM 50.000.000