Optimizasyon Modelleri ve Uygulamaları Portföy Yönetimi.

Slides:



Advertisements
Benzer bir sunumlar
5. BİRİKİMLERİM.
Advertisements

Portföy oluşturulurken göz önünde bulundurulması gereken diğer bir gösterge de “Değişim Katsayısıdır” *Değişim katsayısı,her birim getiri için riski ölçer.
ÜNİTE 16 TAHVİL DEĞERLEMESİ
Temel Anlamıyla Değer Tahmini
Forex, Futures, CFD ve Hisse Senedi işlemleri aynı platform üzerinden yapılabilmektedir. Meta Trader ö zelliklerini kapsayan bir programdır. Farklı dil.
BİREYSEL EMEKLİLİK GELİRİNİN SİMULASYONU: Katılımcı açısından risk ve fayda analizi A.Tuncay TEKSÖZ Serdar SAYAN Hazine Müsteşarlıgı Bilkent Üniversitesi.
Tek Pazar Çoklu faaliyet rekabeti
KAR PAYI DAĞITIM POLİTİKASI
SERMAYE( KAYNAK) MALİYETİ
Sermaye Maliyeti Nedir?
Chapter 1 Learning Objectives
REPO:Geri alım işlemidir
Finansal Piyasalar Para ve sermaye piyasaları
Risk, Getiri ve Sermaye Maliyetine Giriş
MODERN PORTFÖY TEORİSİ
6 Hafta 6Yazılı İletişim IIBLUES. 6 2 Faaliyet Raporu Nedir? Faaliyet raporu kuruluşun mevcut ve potansiyel iş ortaklarını ve menfaat sahiplerini bilgilendirmek.
Hisse Senedi Değerlemesi
Hisse Senedi Manipülasyonlarında Hukuk Sistemleri Ne Kadar Önemli ?
Risk Tanımı ve Ölçülmesi
FİNANSAL ANALİZ.
Finansal Piyasalar Genel Bakış
SERMAYE PİYASASINDA FAALİYET GÖSTERMESİNE İZİN VERİLEN DİĞER KURUMLAR
MODERN PORTFÖY TEORİSİ Öğretim Üyesi Prof. Dr. Metin Kamil ERCAN
ENDEKS MODELLERİ Markowitz’in modelini kullanarak karar vermek durumunda olan bir yatırımcı tek tek hisse senetlerinin beklenen getirilerini, standart.
Arbitraj Fiyatlama Teorisi Başak Doğan Mehmet Özcan
Finansal İktisat: Giriş
OLAY, İMKÂNSIZ OLAY, KESİN OLAY
McGraw-Hill/Irwin Copyright © 2012 by The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved. 5. BÖLÜM Hisse Senetlerinin Değerlendirilmesi.
Sermaye Maliyeti Yatırımcı açısından sermaye maliyeti;
McGraw-Hill/Irwin Copyright © 2012 by The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved. 16. BÖLÜM Kar Payı Politikası.
RİSK VE YÖNETİMİ.
KOLLEKTİF YATIRIM KURUMLARI
Working Capital Management Bir şirket elindeki fazla nakiti 1, 3, 6 aylık mevduat sertifikası ile değerlendirmek istemektedir. Şirketin önümüzdeki 6 ay.
Risk, Kazanç ve Sermaye Fırsat Maliyeti
Proje Adı : Mali Performansa Genel Bakış Bölüm Adı : Sunanın Adı:
ÜNİTE 1 FİNANSAL YÖNETİM VE FONKSİYONLARI
Ortalama Sermaye Maliyeti
EKONOMİK GELİŞMELER Fon Yönetimi Sunumu 06/04/2012.
Çalışma Soruları.
Risk ve Getiri.
Kar Payı Politikası.
Portföy Risk ve Getirisi
Etkin Sınır ve Portföy Seçimi
Etkin Piyasalar Hipotezi
Hisse Senetlerinin Değerlemesi Yatırım Analizi ve Portföy Yönetimi 9. Hafta.
Tahviller ve Değerlemesi
Tasarruflar, Yatırım Harcamaları ve Finansal Sistem
Uluslararası faktör hareketleri
Portföy Performansının Ölçülmesi
Sermaye Varlık Fiyatlama Modeli (CAPM)
Ders 9 Teknik Analiz Hüseyin İlker Erçen
Sermaye Maliyeti *Firmalar sadece özkaynaklarını projelerin
BONOLAR Cemil GÖKTAŞ.
Finansal Piyasalar ve Kurumlar
BÖLÜM 9 Hisse Senetleri ve Değerlemesi Bu bölümü bitirdiğiniz zaman aşağıdakileri yapabilmelisiniz: Hissedarların yasal haklarını tartışmak Bir hisse.
Tahviller ve Değerlemesi
Arz Gayrimenkul Portföy Yönetimi A.Ş. İkinci Gayrimenkul Yatırım Fonu Varlıklarınıza değer katıyor, fırsatlarınızı kazanca dönüştürüyoruz…
Sermaye Maliyeti Sermaye maliyeti; kullanılan veya kullanılması planlanan her çeşit kaynağın, maliyetlerinin ağırlıkları dikkate alınarak ortalamasının.
Sermaye Maliyeti Sermaye maliyeti; kullanılan veya kullanılması planlanan her çeşit kaynağın, maliyetlerinin ağırlıkları dikkate alınarak ortalamasının.
Finans Nedir Finans, işletmenin gereksinim duyduğu fonların en uygun koşullarda ele geçirilmesi ve ele geçirilen fonların en etkin kullanımını sağlamaktır.
Sermaye Maliyeti Sermaye maliyeti; kullanılan veya kullanılması planlanan her çeşit kaynağın, maliyetlerinin ağırlıkları dikkate alınarak ortalamasının.
Şirket Adı Mali Performansa Genel Bakış
NİŞANTAŞI ÜNİVERSİTESİ
BÖLÜM 12 Nakit Akışı Tahmini ve Risk Analizi. BÖLÜM 12 Nakit Akışı Tahmini ve Risk Analizi.
İÇİNDEKİLER Tahvil ve Hisse Senetlerinin Değerlemesi, Risk ve Getiri Analizi Varlıkların Değerlemesi Tahvil Değerlemesi Hisse Senetlerinin Değerlemesi.
İÇİNDEKİLER Sermaye Maliyeti ve Sermaye Yapısı Kararları
NİŞANTAŞI ÜNİVERSİTESİ
NİŞANTAŞI ÜNİVERSİTESİ
Çalışma Soruları.
Performans & Finansal Sonuçlar – Çeyrek Hacim ve Büyüklükler
Sunum transkripti:

Optimizasyon Modelleri ve Uygulamaları Portföy Yönetimi

Örnek 1 Bir yatırımcı elindeki fonu üç farklı hisse senedine yatırmak suretiyle bir portföy kurmak istiyor. Bu senetlerin son altı yıllık performansına dair bilgiler şöyledir: Portföyün riskini, getireceği kazancın %11’den aşağı olmaması şartıyla, en aza indirmeyi amaçlayan yatırımcı elindeki fonu hisse sentleri arasında nasıl paylaştırmalıdır? Yüzde olarak Kazanç Ortalama Senet Senet Senet

Örnek 2 Yatırımcı, senetler ve bu senetler ile ilgili bilgiler aynı... Yatırımcı bu sefer, portföyün getireceği yüzde olarak toplam kazancı, riskin 20’i aşmaması şartıyla maksimize etmek istiyor.

Örnek 3 Bir yatırımcı elindeki fonu dört farklı hisse senedine yatırmak suretiyle bir portföy kurmak istiyor. Bu işlerde uzmanlaşmış 5 farklı kişinin bu senetlerin yıl bazında kazanç oranlarının ne olacağına dair yaptıkları tahminler şöyle: Hisse Senedi 1234 Uzman Uzman Uzman Uzman Uzman Beklenen kazanç oranı Portföyün riskini, getireceği kazancın %9’dan aşağı olmaması şartıyla, en aza indirmeyi amaçlayan yatırımcı elindeki fonu hisse sentleri arasında nasıl paylaştırmalıdır?