Uluslararası Gelişmeler, Bankacılık –Reel Sektör İlişkisi Türkiye Ekonomisi ve Bankacılık –Reel Sektör İlişkisi Can Akın ÇAĞLAR Şubat 2013 Bankacılık sektöründe gelişmeler, 300113

Sunum 2 Uluslararası Piyasalardaki Gelişmeler Türkiye Ekonomisinin Temel Göstergeleri Bankacılık ve Reel Sektör Kredi İlişkisi TCMB global görünümü çok yakından izlediğini ve dünyada görülebilecek farklı şartlara göre senaryolarını oluşturduğunu belirtiyor. Bu senaryo sonuçları her koşulda düşük faiz politikasına çıkıyor. Bankacılık sektöründe gelişmeler, 300113 2

Uluslararası Gelişmeler Finansal piyasalarda riskler ‘önemli ölçüde kontrol altına alındı’ algısı yayılıyor ‘Finansal istikrarı’ sürdürmenin maliyeti ‘mali istikrarı’ tartışılır hale getirdi; Bu durum faiz oranlarının düşük kalmaya devam edeceğini gösteriyor Büyüme için beklentiler daha iyimser TCMB global görünümü çok yakından izlediğini ve dünyada görülebilecek farklı şartlara göre senaryolarını oluşturduğunu belirtiyor. Bu senaryo sonuçları her koşulda düşük faiz politikasına çıkıyor. Bankacılık sektöründe gelişmeler, 300113 2

Fiyat istikrarına ilişkin riskler henüz gündemde değil Finansal piyasalar entegre olarak çalışmıyor Piyasalarda güven tesisi yavaş, bu nedenle risk iştahı hala düşük Gelişmekte Olan Ülkeler, sermaye akımlarının yönetilmesine, büyümeyi iç kaynaklara dayandırmaya, istikrarı sağlamaya önem veriyor Bankacılık sektöründe gelişmeler, 300113

Sorun yapı değiştirdi; mali istikrar önem kazandı Kamu borç stoku Gsyh’ nın % 2008 2013* Dünya 66 82 Gelişmiş ülkeler 114 AB ülkeleri 70 95 Gelişmekte olan ülkeler 34 33 Türkiye 43 35 *Tahmin Kaynak: IMF, FM, Ekim 2012 Hazine Müsteşarlığı TCMB global görünümü çok yakından izlediğini ve dünyada görülebilecek farklı şartlara göre senaryolarını oluşturduğunu belirtiyor. Bu senaryo sonuçları her koşulda düşük faiz politikasına çıkıyor. Bankacılık sektöründe gelişmeler, 300113 2

Reel faiz oranları düşük düzeyde % 2009 2010 2011 2012 2013* G 7 ağırlıklı ortalama 3,2 1,6 0,3 1,0 Türkiye ** 6,6 2,4 0,8 0,5 * Tahmin Dibs , yıllık ortalama Gsyh deflatörüne göre gerçekleşmiş Kaynak: IMF, WEO, Ekim 2012 TCMB global görünümü çok yakından izlediğini ve dünyada görülebilecek farklı şartlara göre senaryolarını oluşturduğunu belirtiyor. Bu senaryo sonuçları her koşulda düşük faiz politikasına çıkıyor. Bankacılık sektöründe gelişmeler, 300113 2

Küresel kriz, büyümeyi ne ölçüde etkiledi? Küresel büyüme % 1994-07 2008-12 Dünya 4,2 2,9 Gelişmiş ülkeler 2,8 0,5 AB ülkeleri 2,5 -0,2 Gelişmekte olan ülkeler 6,2 5,5 Türkiye 5,0 3,3 Kaynak: IMF, WEO, Ekim 2012 Kalkınma Bakanlığı TCMB global görünümü çok yakından izlediğini ve dünyada görülebilecek farklı şartlara göre senaryolarını oluşturduğunu belirtiyor. Bu senaryo sonuçları her koşulda düşük faiz politikasına çıkıyor. Bankacılık sektöründe gelişmeler, 300113 2

Büyüme için beklenti daha iyi Küresel büyüme % 2012* 2013* 2014* Dünya 3,2 3,5 4,1 Gelişmiş ülkeler 1,3 1,4 2,2 AB ülkeleri -0,4 -0,2 1,0 Gelişmekte olan ülkeler 5,1 5,5 5,9 Türkiye 3 4 5 *Tahmin Kaynak: IMF, WEO, Ocak 2013 Kalkınma Bakanlığı TCMB global görünümü çok yakından izlediğini ve dünyada görülebilecek farklı şartlara göre senaryolarını oluşturduğunu belirtiyor. Bu senaryo sonuçları her koşulda düşük faiz politikasına çıkıyor. Bankacılık sektöründe gelişmeler, 300113 2

sermaye hareketlerinin yönetilmesi GOÜ’de gündem; sermaye hareketlerinin yönetilmesi TCMB global görünümü çok yakından izlediğini ve dünyada görülebilecek farklı şartlara göre senaryolarını oluşturduğunu belirtiyor. Bu senaryo sonuçları her koşulda düşük faiz politikasına çıkıyor. Kaynak: IIF Bankacılık sektöründe gelişmeler, 300113 2

Türkiye’deki Gelişmeler Büyüme; hızlanacağı beklentisi hakim Tasarruf açığı; hala yüksek Fiyat istikrarına, düşük enflasyona, vurgu artıyor Sermaye girişleri, uzun vadeye taşınmaya çalışılıyor Yurtdışı yerleşiklerin Dibs talebi TL değer kazanıyor Faiz oranları; düşüşü yavaş, Para ve ihtiyatlı bankacılık politikası, kredi genişlemesini sınırlıyor TCMB global görünümü çok yakından izlediğini ve dünyada görülebilecek farklı şartlara göre senaryolarını oluşturduğunu belirtiyor. Bu senaryo sonuçları her koşulda düşük faiz politikasına çıkıyor. Bankacılık sektöründe gelişmeler, 300113 2

Orta vadeli program: Dengeli büyüme... 1 2 3 4 5 6 7 8 9 -6 -4 -2 10 09 11 12 13 14 15 GSYH ılımlı bir büyüme bekleniyor Gsyh Gsyh deflatörü (sağ eksen) TCMB global görünümü çok yakından izlediğini ve dünyada görülebilecek farklı şartlara göre senaryolarını oluşturduğunu belirtiyor. Bu senaryo sonuçları her koşulda düşük faiz politikasına çıkıyor. Bankacılık sektöründe gelişmeler, 300113 2

...mali istikrar korunuyor TCMB global görünümü çok yakından izlediğini ve dünyada görülebilecek farklı şartlara göre senaryolarını oluşturduğunu belirtiyor. Bu senaryo sonuçları her koşulda düşük faiz politikasına çıkıyor. Bankacılık sektöründe gelişmeler, 300113 2

...öncelik; tasarruf oranını arttırmak TCMB global görünümü çok yakından izlediğini ve dünyada görülebilecek farklı şartlara göre senaryolarını oluşturduğunu belirtiyor. Bu senaryo sonuçları her koşulda düşük faiz politikasına çıkıyor. Bankacılık sektöründe gelişmeler, 300113 2

...yüksek olan tasarruf açığını kontrol etmek TCMB global görünümü çok yakından izlediğini ve dünyada görülebilecek farklı şartlara göre senaryolarını oluşturduğunu belirtiyor. Bu senaryo sonuçları her koşulda düşük faiz politikasına çıkıyor. Bankacılık sektöründe gelişmeler, 300113 2

… kamu talebi düşüyor Kamu borç stoku 2 İç borç stoku/Gsyh (%) 2009 2011 2012 İç borç stoku/Gsyh 35 28 27 Toplam kamu borç stoku/Gsyh 46 40 37 İç borç stoku/Banka aktifleri 30 Gsyh Aralık 2012 itibariyle tahmin TCMB global görünümü çok yakından izlediğini ve dünyada görülebilecek farklı şartlara göre senaryolarını oluşturduğunu belirtiyor. Bu senaryo sonuçları her koşulda düşük faiz politikasına çıkıyor. Bankacılık sektöründe gelişmeler, 300113 2

Kredi faizlerinde eğilim... TCMB global görünümü çok yakından izlediğini ve dünyada görülebilecek farklı şartlara göre senaryolarını oluşturduğunu belirtiyor. Bu senaryo sonuçları her koşulda düşük faiz politikasına çıkıyor. Bankacılık sektöründe gelişmeler, 300113 2

TL değer kazandı TCMB global görünümü çok yakından izlediğini ve dünyada görülebilecek farklı şartlara göre senaryolarını oluşturduğunu belirtiyor. Bu senaryo sonuçları her koşulda düşük faiz politikasına çıkıyor. Bankacılık sektöründe gelişmeler, 300113 2

Bankacılıkta Gelişmeler TCMB global görünümü çok yakından izlediğini ve dünyada görülebilecek farklı şartlara göre senaryolarını oluşturduğunu belirtiyor. Bu senaryo sonuçları her koşulda düşük faiz politikasına çıkıyor. Bankacılık sektöründe gelişmeler, 300113 2

Para politikası; kredi ve büyüme ilişkisi TCMB global görünümü çok yakından izlediğini ve dünyada görülebilecek farklı şartlara göre senaryolarını oluşturduğunu belirtiyor. Bu senaryo sonuçları her koşulda düşük faiz politikasına çıkıyor. Bankacılık sektöründe gelişmeler, 300113 2

Kredi büyümesi; son çeyrekte eğilim yukarı yönlü Toplam krediler (2010 Aralık sabit kur ile, 12 aylık % değişme) 40 35 30 25 20 15 10 5 10 H 11 H 12 H Toplam kredi TL YP MB beklentisi TCMB global görünümü çok yakından izlediğini ve dünyada görülebilecek farklı şartlara göre senaryolarını oluşturduğunu belirtiyor. Bu senaryo sonuçları her koşulda düşük faiz politikasına çıkıyor. Bankacılık sektöründe gelişmeler, 300113 2

Bilançonun üçte ikisi, mevduatın tamamı krediye Krediler Seçilmiş göstergeler % 2011 2012 Krediler/Gsyh 54 56 TL 38 41 YP 12 14 Kurumsal krediler/Gsyh 36 Bireysel krediler/Gsyh 17 18 Krediler/toplam aktifler 59 Krediler/mevduat 99 Menkul değerler / toplam aktifler 23 20 * Kredilere TGA net olarak eklenmiştir . TCMB global görünümü çok yakından izlediğini ve dünyada görülebilecek farklı şartlara göre senaryolarını oluşturduğunu belirtiyor. Bu senaryo sonuçları her koşulda düşük faiz politikasına çıkıyor. Bankacılık sektöründe gelişmeler, 300113 2

Türleri İtibarıyla Kredilerin TP/YP Dağılımı 22 22

Bireysel kredilerin payı arttı Kredi stoku ( % dağılım ) 2011 2012 Ticari krediler 68 67 KOBİ 24 Bireysel krediler 32 33 Konut 11 Taşıt 1 İhtiyaç 9 8 Diğer 4 Kredi kartları Toplam 100 TCMB global görünümü çok yakından izlediğini ve dünyada görülebilecek farklı şartlara göre senaryolarını oluşturduğunu belirtiyor. Bu senaryo sonuçları her koşulda düşük faiz politikasına çıkıyor. Bankacılık sektöründe gelişmeler, 300113 2

Faiz Oranlarının Gelişimi Kaynak: TCMB 06.04.2017 Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu 24 24

KOBİ’lerin krediye erişimi TCMB global görünümü çok yakından izlediğini ve dünyada görülebilecek farklı şartlara göre senaryolarını oluşturduğunu belirtiyor. Bu senaryo sonuçları her koşulda düşük faiz politikasına çıkıyor. Bankacılık sektöründe gelişmeler, 300113 2

TGA; düzelme var TCMB global görünümü çok yakından izlediğini ve dünyada görülebilecek farklı şartlara göre senaryolarını oluşturduğunu belirtiyor. Bu senaryo sonuçları her koşulda düşük faiz politikasına çıkıyor. Bankacılık sektöründe gelişmeler, 300113 2

Borcunu ödemeyen bireysel müşteri TCMB global görünümü çok yakından izlediğini ve dünyada görülebilecek farklı şartlara göre senaryolarını oluşturduğunu belirtiyor. Bu senaryo sonuçları her koşulda düşük faiz politikasına çıkıyor. Bankacılık sektöründe gelişmeler, 300113 2

Karşılıksız çek ve protestolu senet TCMB global görünümü çok yakından izlediğini ve dünyada görülebilecek farklı şartlara göre senaryolarını oluşturduğunu belirtiyor. Bu senaryo sonuçları her koşulda düşük faiz politikasına çıkıyor. Bankacılık sektöründe gelişmeler, 300113 2

... yavaşlamadan TCMB global görünümü çok yakından izlediğini ve dünyada görülebilecek farklı şartlara göre senaryolarını oluşturduğunu belirtiyor. Bu senaryo sonuçları her koşulda düşük faiz politikasına çıkıyor. Bankacılık sektöründe gelişmeler, 300113 2

Beklentiler TCMB global görünümü çok yakından izlediğini ve dünyada görülebilecek farklı şartlara göre senaryolarını oluşturduğunu belirtiyor. Bu senaryo sonuçları her koşulda düşük faiz politikasına çıkıyor. Bankacılık sektöründe gelişmeler, 300113 2

Dünya ve Türkiye Ekonomisinin verileri yakından takip edilmeli İyi finansçılar ile çalışılmalı. İşler çok sayıda bankaya dağıtılmamalı Borçlar bilançonuzun 1/3 ünü geçirilmemeli Şirketlerin nakit akımlarının planlaması Kar/Zarar dan daha önemli Bankalar ile çalışırken faiz yanısıra komisyonlara dikkat edilmeli Mevduat ve kredilerinizin vadeleri üçer aylık dönem sonlarına getirilmeli. Bankacılık sektöründe gelişmeler, 300113

Döviz kazancı yoksa dövizle borçlanılmamalı Kurlar ve pariteler konusunda yeterli ekibiniz yoksa bu konuda risk alınmamalı. Faizlerin düşük olduğu dönemdeyiz borçlanmak için ve vade uzatmak için uygun zaman olduğu söylenebilir. Bankalardan standart muamele değil işinizin döngüsüne uygun finansman talep edilmeli Bankacılık sektöründe gelişmeler, 300113

Teşekkür ederiz. TCMB global görünümü çok yakından izlediğini ve dünyada görülebilecek farklı şartlara göre senaryolarını oluşturduğunu belirtiyor. Bu senaryo sonuçları her koşulda düşük faiz politikasına çıkıyor. Bankacılık sektöründe gelişmeler, 300113 2