1 Kısa Vadeli Kredi Maliyetlerinin Tahmini Yıllık Yüzdesel Maliyet  Farklı vadelerdeki kredileri karşılaştırabilmek için kredi maliyetlerinin belirlenmesinde.

... konulu sunumlar: "1 Kısa Vadeli Kredi Maliyetlerinin Tahmini Yıllık Yüzdesel Maliyet  Farklı vadelerdeki kredileri karşılaştırabilmek için kredi maliyetlerinin belirlenmesinde."— Sunum transkripti:

1 1 Kısa Vadeli Kredi Maliyetlerinin Tahmini Yıllık Yüzdesel Maliyet  Farklı vadelerdeki kredileri karşılaştırabilmek için kredi maliyetlerinin belirlenmesinde kullanılır--Kredi dönemlerini bir yıl olarak standard hale getirir.

2 2 Kısa Vadeli Kredi Maliyetlerinin Tahmini Yıllık Yüzdesel Maliyet  Farklı vadelerdeki kredileri karşılaştırabilmek için kredi maliyetlerinin belirlenmesinde kullanılır--Kredi dönemlerini bir yıl olarak standard hale getirir. YYM = Faiz Miktarı Ana Para 360 Gün x

3 3 Kısa Vadeli Kredi Maliyetlerinin Tahmini Yıllık Yüzdesel Maliyet  Farklı vadelerdeki kredileri karşılaştırabilmek için kredi maliyetlerinin belirlenmesinde kullanılır--Kredi dönemlerini bir yıl olarak standard hale getirir. Örnek: Bir firma 1000 dolarlık bir borç almayı planlamaktadır. Firma borcunu 25 dolarlık faizi ile birlikte 30 gün içinde geri ödeyecektir. Bu borcun maliyeti nedir (Yıllık yüzdesl maliyet-YYM)?Örnek: YYM = Faiz Miktarı Ana Para 360 Gün x

4 4 Kısa Vadeli Kredi Maliyetlerinin Tahmini Yıllık Yüzdesel Maliyet  Farklı vadelerdeki kredileri karşılaştırabilmek için kredi maliyetlerinin belirlenmesinde kullanılır--Kredi dönemlerini bir yıl olarak standard hale getirir. YYM = $25 $1000 Örnek: Bir firma 1000 dolarlık bir borç almayı planlamaktadır. Firma borcunu 25 dolarlık faizi ile birlikte 30 gün içinde geri ödeyecektir. Bu borcun maliyeti nedir (Yıllık yüzdesl maliyet-YYM)?Örnek: YYM = Faiz Miktarı Ana Para 360 Gün x

5 5 Kısa Vadeli Kredi Maliyetlerinin Tahmini Yıllık Yüzdesel Maliyet  Farklı vadelerdeki kredileri karşılaştırabilmek için kredi maliyetlerinin belirlenmesinde kullanılır--Kredi dönemlerini bir yıl olarak standard hale getirir. YYM = $25 $1000 x Örnek: Bir firma 1000 dolarlık bir borç almayı planlamaktadır. Firma borcunu 25 dolarlık faizi ile birlikte 30 gün içinde geri ödeyecektir. Bu borcun maliyeti nedir (Yıllık yüzdesl maliyet-YYM)?Örnek: YYM = Faiz Miktarı Ana Para 360 Gün x 360 30

6 6 Kısa Vadeli Kredi Maliyetlerinin Tahmini Yıllık Yüzdesel Maliyet  Farklı vadelerdeki kredileri karşılaştırabilmek için kredi maliyetlerinin belirlenmesinde kullanılır--Kredi dönemlerini bir yıl olarak standard hale getirir. Örnek: Bir firma 1000 dolarlık bir borç almayı planlamaktadır. Firma borcunu 25 dolarlık faizi ile birlikte 30 gün içinde geri ödeyecektir. Bu borcun maliyeti nedir (Yıllık yüzdesl maliyet-YYM)?Örnek: YYM = $25 $1000 x = 0.30 = 30% YYM = Faiz Miktarı Ana Para 360 Gün x 360 30

7 7 Kısa Vadeli Kredi Maliyetlerinin Tahmini Yıllık Yüzdesl Getiri  Bir kredinin bir yıldan daha kısa vade için alınması durumunda birleşik faiz esasını temel alarak maliyetin hesaplanmasıdır. Kredinin her bir vade dolumunda yenilenmesi durumunda oluşacak gerçek maliyeti verir.

8 8 Kısa Vadeli Kredi Maliyetlerinin Tahmini Yıllık Yüzdesl Getiri  Bir kredinin bir yıldan daha kısa vade için alınması durumunda birleşik faiz esasını temel alarak maliyetin hesaplanmasıdır. Kredinin her bir vade dolumunda yenilenmesi durumunda oluşacak gerçek maliyeti verir. YYG = iMiM M -- 1 1 + ( ) i = nominal faiz oranı M = bir yıl içinde faiz hesaplanma dönem sayısı

9 9 Kısa Vadeli Kredi Maliyetlerinin Tahmini Yıllık Yüzdesl Getiri  Bir kredinin bir yıldan daha kısa vade için alınması durumunda birleşik faiz esasını temel alarak maliyetin hesaplanmasıdır. Kredinin her bir vade dolumunda yenilenmesi durumunda oluşacak gerçek maliyeti verir. YYG = iMiM M -- 1 1 + ( ) i = nominal faiz oranı M = bir yıl içinde faiz hesaplanma dönem sayısı Önceki Örnek: YYG =.30 12 - 1 1 + ( )

10 10 Kısa Vadeli Kredi Maliyetlerinin Tahmini Yıllık Yüzdesl Getiri  Bir kredinin bir yıldan daha kısa vade için alınması durumunda birleşik faiz esasını temel alarak maliyetin hesaplanmasıdır. Kredinin her bir vade dolumunda yenilenmesi durumunda oluşacak gerçek maliyeti verir. YYG = iMiM M -- 1 1 + ( ) i = nominal faiz oranı M = bir yıl içinde faiz hesaplanma dönem sayısı Önceki Örnek: YYG =.30 12 - 1 = 0.3349 = 33.49% 1 + ( )

11 11 Kısa Vadeli Kredi Kaynakları Kendiliğinden Oluşan Kaynaklar  Bu tür kaynaklar iş yapmanın bir doğası olarak ortaya çıkan kaynaklardır  Tahakkuk etmiş ücretler ve vergiler  Çalışanlardan ve devletten faizsiz kredi olarak algılanabilir

12 12 Kısa Vadeli Kredi Kaynakları Kendiliğinden Oluşan Kaynaklar  Bu tür kaynaklar iş yapmanın bir doğası olarak ortaya çıkan kaynaklardır  Tahakkuk etmiş ücretler ve vergiler  Çalışanlardan ve devletten faizsiz kredi olarak algılanabilir  Ticari Krediler

13 13 Kısa Vadeli Kredi Kaynakları Ticari Kredi Maliyetleri  Tipik olarak eğer vadesinden önce ödenirse belli bir iskonto elde edilir.  Şu şekilde belirtilir: 2/10, net 60

14 14 Kısa Vadeli Kredi Kaynakları 051015202560 İskontoDönemiİskontoDönemiFinansmandönemiFinansmandönemi KrediDönemiKrediDönemi KredidönemibaşlarKredidönemibaşlarİskonto için son günİskonto günTüm kredi için son gün Tüm kredi için son gün Ticari Kredi Maliyetleri

15 15 Kısa Vadeli Kredi Kaynakları Ticari Kredi Maliyetleri  Tipik olarak eğer vadesinden önce ödenirse belli bir iskonto elde edilir.  Şu şekilde belirtilir: 2/10, net 60  Eğer kredi kullanan krediyi on gün içinde geri öderse yüzde 2 iskonto alacaktır, aksi taktirde vade 60 gündür.

16 16 Kısa Vadeli Kredi Kaynakları Ticari Kredi Maliyetleri  Tipik olarak eğer vadesinden önce ödenirse belli bir iskonto elde edilir.  Şu şekilde belirtilir: 2/10, net 60  Eğer kredi kullanan krediyi on gün içinde geri öderse yüzde 2 iskonto alacaktır, aksi taktirde vade 60 gündür. YYO = Faiz Miktarı Ana Para 360 Ödemenin geciktirilebileceği gün x

17 17 Kısa Vadeli Kredi Kaynakları Ticari Kredi Maliyetleri  Tipik olarak eğer vadesinden önce ödenirse belli bir iskonto elde edilir.  Şu şekilde belirtilir: 2/10, net 60  Eğer kredi kullanan krediyi on gün içinde geri öderse yüzde 2 iskonto alacaktır, aksi taktirde vade 60 gündür. YYO = İskonto (1-İskonto) 360 Ödemenin geciktirilebileceği gün x Ticari İskonto

18 18 Kısa Vadeli Kredi Kaynakları Ticari Kredi Maliyetleri  Tipik olarak eğer vadesinden önce ödenirse belli bir iskonto elde edilir.  Şu şekilde belirtilir: 2/10, net 60  Eğer kredi kullanan krediyi on gün içinde geri öderse yüzde 2 iskonto alacaktır, aksi taktirde vade 60 gündür. YYO =.02.98 x YYO = İskonto (1-İskonto) 360 Ödemenin geciktirilebileceği gün x Ticari İskonto 360 50

19 19 Kısa Vadeli Kredi Kaynakları Ticari Kredi Maliyetleri  Tipik olarak eğer vadesinden önce ödenirse belli bir iskonto elde edilir.  Şu şekilde belirtilir: 2/10, net 60  Eğer kredi kullanan krediyi on gün içinde geri öderse yüzde 2 iskonto alacaktır, aksi taktirde vade 60 gündür. YYO =.02.98 x = 0.1469 = 14.69% 10 günlük iskonto döneminden daha fazla süre için (bu örnek için 50 gün) kısa vadeli borç almanın firmaya maliyeti yüzde14.69 olacaktır. 360 50 YYO = İskonto (1-İskonto) 360 Ödemenin geciktirilebileceği gün x Ticari İskonto

20 20 Kısa Vadeli Kredi Kaynakları Kendiliğinden Oluşan Kaynaklar  Bu tür kaynaklar iş yapmanın bir doğası olarak ortaya çıkan kaynaklardır  Tahakkuk etmiş ücretler ve vergiler  Ticari krediler  Banka Kredileri

21 21 Kısa Vadeli Kredi Kaynakları Örnek: Bir şirket bir yerel bankadan 1,500 dolar kredi alacaktır. Banka kredi miktarının yüzde 10’luk miktarını firmaya ait bir hesapta tutulması koşulunu koymuştur. Kredinin faiz oranı yüzde 12’dir. Firma krediyi 6 ay içinde geri ödfemeyi planlamaktadır. Bu banka kredisinin firmaya maliyeti nedir?Örnek: Banka Kredisi

22 22 Kısa Vadeli Kredi Kaynakları Örnek: Bir şirket bir yerel bankadan 1,500 dolar kredi alacaktır. Banka kredi miktarının yüzde 10’luk miktarını firmaya ait bir hesapta tutulması koşulunu koymuştur. Kredinin faiz oranı yüzde 12’dir. Firma krediyi 6 ay içinde geri ödemeyi planlamaktadır. Bu banka kredisinin firmaya maliyeti nedir?Örnek: Banka Kredisi Kredi Miktarı $1,500

23 23 Kısa Vadeli Kredi Kaynakları Örnek: Bir şirket bir yerel bankadan 1,500 dolar kredi alacaktır. Banka kredi miktarının yüzde 10’luk miktarını firmaya ait bir hesapta tutulması koşulunu koymuştur. Kredinin faiz oranı yüzde 12’dir. Firma krediyi 6 ay içinde geri ödemeyi planlamaktadır. Bu banka kredisinin firmaya maliyeti nedir?Örnek: Banka Kredisi Kredi Miktarı $1,500 Firmanın zorunlu hesabı Toplam Kredi $1,667 1,500 (1-.10) Zorunlu hesap yüzdesi

24 24 Kısa Vadeli Kredi Kaynakları Örnek: Bir şirket bir yerel bankadan 1,500 dolar kredi alacaktır. Banka kredi miktarının yüzde 10’luk miktarını firmaya ait bir hesapta tutulması koşulunu koymuştur. Kredinin faiz oranı yüzde 12’dir. Firma krediyi 6 ay içinde geri ödemeyi planlamaktadır. Bu banka kredisinin firmaya maliyeti nedir?Örnek: Banka Kredisi Kredi Miktarı $1,500 Firmanın zorunlu hesabı $ 167 Toplam Kredi $1,667

25 25 Kısa Vadeli Kredi Kaynakları Banka Kredisi Fazi Gideri: $1,667 x.12 x 1/2 = $100 Vade (yıl) Faiz Oranı Örnek: Bir şirket bir yerel bankadan 1,500 dolar kredi alacaktır. Banka kredi miktarının yüzde 10’luk miktarını firmaya ait bir hesapta tutulması koşulunu koymuştur. Kredinin faiz oranı yüzde 12’dir. Firma krediyi 6 ay içinde geri ödemeyi planlamaktadır. Bu banka kredisinin firmaya maliyeti nedir?Örnek:

26 26 Kısa Vadeli Kredi Kaynakları Banka Kredisi YYO = $100 $1500 1 180/360 x = 0.1333 = 13.33% Örnek: Bir şirket bir yerel bankadan 1,500 dolar kredi alacaktır. Banka kredi miktarının yüzde 10’luk miktarını firmaya ait bir hesapta tutulması koşulunu koymuştur. Kredinin faiz oranı yüzde 12’dir. Firma krediyi 6 ay içinde geri ödemeyi planlamaktadır. Bu banka kredisinin firmaya maliyeti nedir?Örnek:

27 27 Kısa Vadeli Kredi Kaynakları Banka Kredisi Eğer kredi faiz miktarı düşülmüş olarak kullandırılırsa Maliyet: Örnek: Bir şirket bir yerel bankadan 1,500 dolar kredi alacaktır. Banka kredi miktarının yüzde 10’luk miktarını firmaya ait bir hesapta tutulması koşulunu koymuştur. Kredinin faiz oranı yüzde 12’dir. Firma krediyi 6 ay içinde geri ödemeyi planlamaktadır. Bu banka kredisinin firmaya maliyeti nedir?Örnek:

28 28 Kısa Vadeli Kredi Kaynakları Banka Kredisi YYO = $100 $1500-100 1 180/360 x = 0.1429 = 14.29% Eğer kredi faiz miktarı düşülmüş olarak kullandırılırsa Maliyet: **Yalnızca $1,400 kullanılabilir Faiz Maliyeti Örnek: Bir şirket bir yerel bankadan 1,500 dolar kredi alacaktır. Banka kredi miktarının yüzde 10’luk miktarını firmaya ait bir hesapta tutulması koşulunu koymuştur. Kredinin faiz oranı yüzde 12’dir. Firma krediyi 6 ay içinde geri ödemeyi planlamaktadır. Bu banka kredisinin firmaya maliyeti nedir?Örnek: