EĞİLİM YÜZDELERİ (TREND) ANALİZİ İşletmenin uzun dönemler yada seneler itibariyle finansal durumunu ve çeşitli kalemlerin değişim trendini belirli bir.

Slides:



Advertisements
Benzer bir sunumlar
ÖRNEKLER Önce, eğilim yüzdeleri tekniğinin bilanço ve gelir tablosunun bütününde uygulanışı ve aralarında ilişki kurulabilecek kalemlerin eğilimlerinin.
Advertisements

TİCARİ İŞLEMLER VE VARLIK KAYNAK YAPISINA ETKİLERİ
Yard.Doç.Dr. Mehmet ERKAN
FİNANSAL YÖNETİM FİNANSAL ANALİZ VE KONTROL ,
TİCARİ İŞLEMLER VE VARLIK KAYNAK YAPISINA ETKİLERİ
Finansal (Mali) Tablolar Analizi
İŞLETME Toplumdaki bireylerin ihtiyaçlarını karşılamak
BÖLÜM VIII FİNANS YÖNETİMİ.
Yrd. Doç. Dr. Meltem GÜRÜNLÜ
HAZIRLAYAN: TANER KAYA
5. İşletme Dönemi Finansman Planının Hazırlanması
FİNANSAL ANALİZ.
BAŞA BAŞ NOKTASI ANALİZİ
5. ÜNİTE Finansal Analiz Finansal Yönetim, 2. Baskı
HESAP KAVRAMI VE ÖZELLİKLERİ
FİNANSAL ANALİZ.
Öğr. Grv. Semih AÇIKGÖZOĞLU
Çalışma Sermayesi Yönetimi
ÜNİTE 5 (Bölüm 1) FİNANSAL ANALİZ
B. KARLILIK ANALİZİ Yönetim uygulamalarında kar planlaması ve karlılık analizi alanında kullanılan önemli araçlardan biri; literatürde “başabaş analizi,
MALİ ANALİZ TEKNİKLERİ
Çalışma Sermayesi Finansmanı
FİNANSAL DURUM TABLOSU
MALİ ANALİZ TEKNİKLERİ
İŞLETME FİNANSININ ( FİNANSAL YÖNETİMİN) KAPSAMI
Duran Varlıklar Rasyosu
ÜNİTE 5 (Bölüm 2) FİNANSAL ANALİZ
B. KARLILIK ANALİZİ Yönetim uygulamalarında kar planlaması ve karlılık analizi alanında kullanılan önemli araçlardan biri; literatürde “başabaş analizi,
Finansal Tablolar ve Özellikleri
FİNANSAL ANALİZ Finansal analiz, işletmenin iç ve dış kaynaklarından sağladığı veya sağlamayı düşündüğü fonları, kullanım alanlarına göre değerlendirmek;
Örn: Dönen varlıkları: 40 TL
FİNANSAL ANALİZ Finansal analiz, işletmenin iç ve dış kaynaklarından sağladığı veya sağlamayı düşündüğü fonları, kullanım alanlarına göre değerlendirmek;
Maliyet Hacim Kar Analizleri ve Başabaş Noktası
MuhaseBENİN TEMEL DENKLİĞİ VARLIK – KAYNAK DENGESİ
FİNANSAL ANALİZ ANALİZ : Bir bütünün bileşenlerine ayrılarak araştırma yapma. Çözümleme. SENTEZ : Birleştirme bir araya getirme, terkip FİNANSAL ANALİZ:
FİNANSAL TABLOLAR ANALİZİ
Dikey yüzdeler analizi
Finansal Tablo Analiz Teknikleri
KARŞILAŞTIRMALI TABLOLAR ANALİZİ (YATAY ANALİZ)
GENEL MUHASEBE 1 Yrd. Doç. Dr. Serhan Gürkan KBÜ İşletme Fakültesi
TÜKETİMİ DİĞER ETKİLEYEN FAKTÖRLER
Finansal Tablo Analiz Teknikleri
VARLIKLARIN YÖNETİMİ ÖRNEK SORULAR
MUHASEBE 2 15-STOKLAR ERKAN TOKATLI
Oran Tekniği Oran tekniği, mali tablo kalemleri arasındaki ilişkilerin, yüzdeler veya birbirinin katı şeklinde ortaya konmasıdır.
Karşılaştırmalı Tablolar Tekniği. Analizi yapan kişi analiz tekniklerini uyguladıktan sonra, mali tablolardaki değişimleri ve nedenlerini ortaya koymalıdır.
Eğilim Yüzdeleri Tekniği. İncelenen dönemde işletmenin muhasebe, değerleme ve fiyat politikalarındaki değişiklikler, fiyatlar genel düzeyinin yükselmesi.
Alacak ve Stok Yönetimi
LUCA Bilgisayarlı muhasebe programı
Slayt 0 B. KARLILIK ANALİZİ ■ Kar = Gelirler – Giderler > 0 ■ işletmenin sattığı ve ürettiği ürün miktarı ■ ürünün satış fiyatı ■ ürün maliyeti ■ Finansal.
Slayt 0 SEKİZİNCİ BÖLÜM VARLIKLARIN YÖNETİMİ. İşletme Sermayesinin Finansmanı Örn: X A.Ş.’nin satışları cari dönemde TL’dir. Aynı dönemde işletmenin.
Anadolu Isuzu Otomotiv Sanayi ve Ticaret A.Ş Tarihçesi
Ormancılık Ekonomisi Anabilim Dalı
Prof. Dr. Nermin ÖZGÜLBAŞ
STOKLAR İLGİLİ HESAPLAR
Çalışma Sermayesi Finansmanı
Başlık Düzeni Alt Başlık.
FİNANSAL ANALİZ.
TARİHÇE Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları Türk Anonim Şirketi (Erdemir), Karadeniz Ereğli'de yerleşik bulunan demirçelik fabrikasıdır. Şirket 11 Mayıs.
FİNANSAL YÖNETİM.
EĞİLİM YÜZDELERİ (TREND) ANALİZİ
FİNANSAL RAPORLAMA VE ANALİZ ORAN ANALİZİ DOÇ. DR. SERAP SEBAHAT YANIK
Finansal Tablolar Analizi
MESLEK MENSUPLARI İÇİN FİNANSAL ANALİZ YORUMLARI
DURAN VARLIKLARA AİT ÖZELLİKLİ YATIRIM KARARLARI
NİŞANTAŞI ÜNİVERSİTESİ
İŞLETME FİNANSI VE FİNANSAL YÖNETİM
Konaklama İşletmelerinde Finansal Yönetim
HESAP PLANI.
FİNANSAL ANALİZ DR.ÖĞR.ÜYESİ MUSTAFA YURTTADUR
Sunum transkripti:

EĞİLİM YÜZDELERİ (TREND) ANALİZİ İşletmenin uzun dönemler yada seneler itibariyle finansal durumunu ve çeşitli kalemlerin değişim trendini belirli bir yıla endeksleyerek analiz edilmesine eğilim trend analizi denilmektedir. Pek çok açıdan normal kabul edilen bir yıl baz yıl kabul edilir ve bu yıl üzerinden hesaplamalar yapılır. Baz yıla ait rakam tutarı 100 kabul edilir ve diğer yıllara ait kalemlerin rakamları bu yıla oranlanır. Sağlıklı bir değerlendirme yapabilmek için yüzdelerin yanında mutlak rakamlarında dikkatle incelenmesi gerekir.

EĞİLİM YÜZDESİNİN HESAPLANMASI Kalemin Diğer Yıldaki Tutarı x 100 Kalemin Baz Yıldaki Tutarı

DİKKAT EDİLMESİ GEREKEN HUSUSLAR Birbiri ile ilişkili kalemler karşılaştırılır. Hesaplanan kalemin yüzdesi 100’den büyükse kalemin değeri artmıştır. Hesaplanan kalemin yüzdesi 100’den küçükse kalemin değeri azalmıştır. Azalışlar (-) ile ifade edilmez. Baz alınan dönemde kalemin değeri yoksa eğilim hesaplanamaz.

ÖRNEK UYGULAMA

DÖNEN - DURAN VARLIK EĞİLİM KARŞILAŞTIRMASI Her ikisinde de artış işletmenin büyüdüğünü gösterir. Artışları kaynak ve satışlarla ilişkilendirerek yorumlamak gerekir. Şirketin faaliyet konusu her ne ise bununla ve hacmi ile doğru orantılı bir gelişim sergileyip sergilemediğini araştırmak amaçtır.

DÖNEN VARLIKLAR - KVYK Dönen varlık artış eğilimi KVYK artış eğiliminden fazla olduğu müddetçe olumlu yorumlanır. Çünkü işletmenin günlük faaliyetlerini yürütmede kullandığı Net İşletme Sermayesi bu sayede artış halindedir. Dönen varlıklar azalırken KVYK artış eğiliminde olması, Dönen varlıkların KVYK’dan daha yavaş artması, Dönen varlıklar azalırken KVYK’nın daha yavaş azalması borç ödeme kapasitesinin daralması açısından olumsuz yorumlanır.

STOKLAR-TİCARİ BORÇLAR Stoklar artış eğiliminde iken borçların azalış yada daha yavaş artışı olumlu yorumlanır. Bu peşin alış yapıldığının ve borçların zamanında ödendiğinin bir göstergesidir. Ticari borçların daha yüksek bir artış sergilemesi ise borç ödeme konusunda zorlanmanın belirtisidir.

MDV-ÖZKAYNAKLAR Öz kaynağın artış eğiliminin MDV’den fazla olması olumludur. Bu MDV’lerin öz kaynaklar tarafından artan hızda finanse edildiğini gösterir. Öz kaynağın artış eğiliminin MDV’den düşük olması ise olumsuzdur. Öz kaynakların zamanla MDV’lerin finansmanında yetersizleştiği manası çıkar.

YABANCI KAYNAKLAR-ÖZKAYNAKLAR Öz kaynakların borçlara göre artış eğiliminde olması ve bunun özellikle karlar ile de desteklenmesi olumludur. Bunun tersi durumda ise şirketin yabancı kaynaklarla riskli bir finanse edildiği özellikle KVYK artış eğiliminin yükselmesi çok riskli pozisyon alındığını bize gösterir.

BRÜT-NET SATIŞLAR Her ikisinin de aynı artış eğilimde olması yada net satışların daha fazla artması iade ve ıskontoların az yada azalmakta olduğunun bir işaretidir. Brüt satışların fazla artması ise artması iade ve ıskontoların arttığını gösterir. Her ikisi de azalıyor ise hasılat azalışı söz konusudur.

NET SATIŞLAR-SATIŞLARIN MALİYETİ Net satışların daha yüksek artış yada net satışlar artarken satışların maliyetinin azalması olumlu yorumlanır. Maliyetlerin ve fiyatların kontrol altında olduğunu bize gösterir. Tam tersi durumda ise şirketin kar marjı azalır. Şirketin maliyetine satış yapmaya doğru gittiği de söylenebilir.

NET SATIŞLAR-FAALİYET GİDERLERİ Faaliyet giderlerinin daha yavaş artması yada daha fazla azalması olumlu yorumlanır. Bu faaliyet giderleri düşüldükten sonra yeterli bir faaliyet karını işaret eder. Tersi durumda ise faaliyet karı zaman geçtikçe azalacaktır.

NET SATIŞLAR-FİNANSMAN GİDERLERİ Finansman giderlerinin daha yavaş artması yada daha fazla azalması olumlu yorumlanır. Finansman giderlerinin kontrol altında olduğu yada azaldığı anlaşılır. İşletme finansman giderlerini karşılayacak oranda bir karlılığa sahiptir. Tersi durumda ise finansman giderlerini yönetmek zorlaşacaktır. Ödenen faizlerin satışlara oranla daha fazla arttığı anlaşılır.

DÖNEN VARLIKLAR-NET SATIŞLAR Dönen varlıkların artış hızının net satışlar ile aynı yada az olması dönen varlıkları verimli kullandığımızı gösterir. Dönen varlıkların artış hızının net satışlardan fazla olduğu durumda ise atıl dönen varlık edinildiği ve dönen varlık verimliliğinin düştüğü anlaşılır. Dönen varlıklardaki artışın bir başarı ölçütü olan net satışlara yansımadığı yorumu yapılabilir.

TİCARİ ALACAKLAR-NET SATIŞLAR Ticari alacakların net satışlar ile aynı yada daha az artma eğiliminde olması olumludur. Kredi politikasında istikrarın göstergesidir. Ticari alacakların net satışlardan daha az artma eğiliminde olması yada net satışlar artarken alacakların azalması peşin satışın tercih edildiğini gösterir. Alacak artış hızı artarken net satış artış hızı azalıyorsa bu alacakların daha fazla arttığını bize ifade eder. Tahsilde problem yaşanmaktadır.

STOKLAR-NET SATIŞLAR Net satışlar lehine artış her zaman olumlu yorumlanır ve stokların verimli idare edildiğini gösterir. Stoklar satışlara artan hızda sevk edilmektedir. Net satışın daha fazla azalma eğiliminde olması yada stoklardan daha az artması olumsuzdur ve stoklara fazla para bağlandığını gösterir. Stoklar elde kalıyor manası çıkabilir.

MDV-NET SATIŞLAR Net satışlar lehine olan tüm artışlar olumlu yorumlanır. Maddi duran varlıkların miktarı satış hacmi ile uyumludur ve bunlar verimli kullanılmaktadır sonucu çıkar. MDV artışına karşılık net satışlar azalıyorsa yada daha yavaş artıyorsa duran varlıklara fazla yatırım söz konusudur. Duran varlıklarda atıl kapasite vardır.