ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA ARACI İHRACI Kasım - 2014

İHRACA İLİŞKİN BİLGİLER FAKTORİNG SEKTÖRÜ ÇAĞDAŞ FAKTORİNG A.Ş. İHRACA İLİŞKİN BİLGİLER

FAKTORİNG SEKTÖRÜ 1990’dan itibaren Dünya faktoring sektörünün yıllık ortalama büyüme oranı %12 olarak gerçekleşmiştir. Faktoring işlemlerinde Avrupa kıtasının %60 civarında bir ağırlığı bulunmaktadır. Türkiye faktoring sektöründe işlem hacmi Dünya’daki artış trendinin bir hayli üzerinde artış göstermiş ve 1990’dan itibaren yıllık ortalama büyüme hızı %41 olarak gerçekleşmiştir. Faktoring sektörünün aktif büyüklüğü, 2012 yılında 18,2 milyar TL seviyesinde iken 2013 yılında bir önceki yıla göre %20 artarak 21,8 milyar TL seviyesine yükselmiştir. 2014 yılı 6 aylık finansal tablolarda sektörün aktif büyüklüğü 23,2 milyar TL seviyesine ulaşmıştır.

FAKTORİNG SEKTÖRÜ Kaynak: BDDK

İHRACA İLİŞKİN BİLGİLER ÇAĞDAŞ FAKTORİNG A. Ş. FAKTORİNG SEKTÖRÜ İHRACA İLİŞKİN BİLGİLER

ÇAĞDAŞ FAKTORİNG A.Ş. – AKTİF BÜYÜKLÜK Çağdaş Faktoring aktif büyüklüğü 2013 yılında 202 milyon TL seviyesinde iken 2013 yılında başlayan yeniden yapılanma süreci sonrası, 2014 yılı 9 aylık finansal tablolarında iki kattan fazla büyüyerek 456 milyon TL seviyesine yükselmiştir.

ÇAĞDAŞ FAKTORİNG A.Ş. – CİRO 2014 yılı 6 aylık Finansal Kurumlar Birliği verilerine göre, banka dışı faktoring şirketleri arasında ciro büyüklüğü sıralamasında Çağdaş Faktoring, banka dışı 63 şirket arasında 8. sırada yer almaktadır. 2013 sonu şirketin şube sayısı 3 iken, 2014 Ekim sonu itibariyle şube sayısı 10’a yükselmiştir. Şube sayısındaki artışın etkisi ile yüksek oranda ciro artışı sağlanmıştır. Şirket, ciro artışına paralel işlem bazında oluşabilecek riskleri minimum düzeyde tutmaya özen göstermektedir. Bu amaçla, mevcut risklerin takibi konusunda aktif ve deneyimli kredi izleme ekiplerinin çalışmaları sonucu erken uyarı metodları geliştirilerek, verilen kredinin problemli hale gelmesi önlenmektedir.

ÇAĞDAŞ FAKTORİNG A.Ş. - KARLILIK

ÇAĞDAŞ FAKTORİNG A.Ş. - KARLILIK Bankacılık sektöründe ortalama Özkaynak Karlılık Oranı (RoE) 2013 yılında %14,2, Leasing sektöründe %8,91, Faktoring sektöründe ise %17,3 seviyesindedir. 2013 yıl sonunda Çağdaş Faktoring A.Ş. Özkaynak Karlılık Oranı (ROE) %20 seviyesine yükselmiştir. 2014 yılı 6 aylık finansal tablolarında Çağdaş Faktoring’in özkaynak karlılık oranı %38 seviyesine ulaşmış ve banka dışı faktoring şirketleri içerisinde Şirket, özkaynak karlılığına göre 6. sıraya yükselmiştir.

ÇAĞDAŞ FAKTORİNG A.Ş. - RASYOLAR 31.12.2013 30.06.2014 Rasyolar Sektör Ortalaması (%) Şirket Ortalaması (%) Aktif Devir Hızı 0,12 0,22 0,14 0,27 Özkaynak Net Karlılık Oranı 0,15 0,20 0,17 0,38 Net Faiz Marjı 0,05 0,10 0,08 Karşılık Oranı 0,85 0,79 0,99 Npl Rasyosu 0,07 0,04 Faiz Geliri / Toplam Faaliyet Geliri 0,89 0,93 0,91 0,94 Faiz Geliri / Ortalama Faktoring Alacakları 0,26 Şirket rasyoları sektör ortalamasının önemli ölçüde üzerindedir.

ÇAĞDAŞ FAKTORİNG A.Ş. – KREDİ DERECELENDİRME RAPORU JCR Eurasia Rating, “Çağdaş Faktoring A.Ş.”yi yatırım yapılabilir kategorisinde değerlendirerek, Uzun Vadeli Ulusal Notu’nu ‘BBB (Trk)’ görünümünü ‘Pozitif’, Kısa Vadeli Ulusal Notu’nu ‘A-3 (Trk)’ görünümünü ‘Stabil’ olarak belirledi. Diğer taraftan, Uzun Vadeli Uluslararası Yabancı Para ve Uzun Vadeli Uluslararası Yerel Para Notları ‘BBB-’ olarak değerlendirilmiş olup diğer notlarla birlikte detayları aşağıda gösterilmiştir: Uzun Vadeli Uluslararası Yabancı Para Notu : BBB- / (Stabil Görünüm) Uzun Vadeli Uluslararası Yerel Para Notu : BBB- / (Stabil Görünüm) Uzun Vadeli Ulusal Notu : BBB (Trk) / (Pozitif Görünüm) Kısa Vadeli Uluslararası Yabancı Para Notu : A-3 / (Stabil Görünüm) Kısa Vadeli Uluslararası Yerel Para Notu : A-3 / (Stabil Görünüm) Kısa Vadeli Ulusal Notu : A-3 (Trk) / (Stabil Görünüm) Desteklenme Notu : 3 Ortaklardan Bağımsızlık Notu : BC

İHRACA İLİŞKİN BİLGİLER FAKTORİNG SEKTÖRÜ ÇAĞDAŞ FAKTORİNG A.Ş.

İHRACA İLİŞKİN BİLGİLER İhraç Bilgileri İhraç Tutarı : Tertip Bono 20 Milyon TL. 6 ay ve 1 yıl vadeli olmak üzere 2 tertip olarak düzenlenecek ihraçta iki tertip arasında kaydırma yapılabilecek şekilde 40,000,000 nominal TL. olarak planlanan toplam ihraç tutarı fazla talep gelmesi durumunda 60,000,000 nominal TL.’ye kadar arttırılabilecektir. Kıymet Türü Bono İhraç Şekli Nitelikli yatırımcıya satış Vade 179 gün ve 364 gün Vade Başlangıç Tarihi 14 Kasım 2014 Faiz Türü Tertip 179 günlük iskontolu 2. Tertip 364 gün 3 ayda 1 değişken faizli İtfa Planı Tertip Bono iskontolu olup anapara ve faiz ödemesi vade sonunda gerçekleşecektir. Tertip Bono değişken faizli olup, nominal bedel üzerinden ihraç edilecek, ilk kupon ödemesi 13 Şubat 2015, ikinci kupon ödemesi 15 Mayıs 2015, üçüncü kupon ödemesi 14 Ağustos 2015, anapara ve 4. dönem faiz ödemesi ise vade sonunda gerçekleşecektir.

İHRACA İLİŞKİN BİLGİLER İhraç Bilgileri Ek Getiri : 1. Tertip 179 günlük bono iskontolu olmak üzere 325 bps 2. Tertip 364 günlük bono 3 ayda 1 değişken faizli olmak üzere 400 bps Minimum Talep Miktarı 10,000 TL ve katları İşlem Görme BIST Bono ve Tahvil Piyasası (Nitelikli yatırımcılar arasında) Aracı Kurum Turkish Yatırım A.Ş.

İHRACA İLİŞKİN BİLGİLER Örnek Fiyatlama – 179 Gün Vadeli İskontolu Bono Fiyatlama Yapılan Tarih : 24 Ekim 2014 Gösterge Devlet İç Borçlanma Senedi TRT130716T18 Hesaplamada Dikkate Alınan İşlem Tarihi 20-21-22-23-24 Ekim 2014 Gösterge Faiz Oranı (Yıllık Basit) %8,51 Gösterge Faiz Oranı (Yıllık Bileşik) %8,69 Yıllık Ek Getiri %3,25 Çağdaş Faktoring Bonosunun Yıllık Basit Faizi %11,76 Çağdaş Faktoring Bonosunun Yıllık Bileşik Faizi %12,11

İHRACA İLİŞKİN BİLGİLER Örnek Fiyatlama – 364 Gün Vadeli Değişken Faizli Bono Fiyatlama Yapılan Tarih : 24 Ekim 2014 Gösterge Devlet İç Borçlanma Senedi TRT130716T18 Hesaplamada Dikkate Alınan İşlem Tarihleri 20-21-22-23-24 Ekim 2014 Gösterge Faiz Oranı (Yıllık Basit) %8,51 Gösterge Faiz Oranı (Yıllık Bileşik) %8,69 Yıllık Ek Getiri %4,00 Çağdaş Faktoring Bonosunun Yıllık Basit Faizi %12,42 Çağdaş Faktoring Bonosunun Yıllık Bileşik Faizi %13,01 16