Click Halka Arz ve Borsa İstanbul’un Sunduğu Fırsatlar A. Serhat Görgün Borsa İstanbul Pazarlama ve Satış Direktörü Eylül 2014

1. Sermaye Piyasası: Tarihçe ve Kurumlar 2. Borsa İstanbul Dönüşüm Süreci 3. Borsa İstanbul Piyasaları 4. Halka Arz İçin 5 Neden KONU BAŞLIKLARI

TÜRK SERMAYE PİYASASI Tarihçe & Kurumlar 2012 Yeni Sermaye Piyasası Kanunu 1873 Dersaadet Tahvilat ve Esham Borsası 1982 Sermaye Piyasası Kurulu 1985 İstanbul Menkul Kıymetler Borsası 2013 Borsa İstanbul 1981 Sermaye Piyasası Kanunu Borsa İstanbul Takas ve Saklama Bankası Merkezi Kayıt Kuruluşu Sermaye Piyasaları Birliği Sermaye Piyasası Lisanslama Kuruluşu 1

BORSA İSTANBUL DÖNÜŞÜM SÜRECİ Yol Haritası Yatay ve Dikey Konsolidasyon Yeni Sermaye Piyasası Kanunu NASDAQ OMX ile Stratejik Ortaklık Anlaşması İstanbul Finans Merkezi Projesi Bölgesel Borsalarla Yakın İlişkiler 2023 Hedefi Halka Arz Kaydileştirme (Nisan 2013) => İstanbul Altın Borsası ve VOB’un Borsa İstanbul Çatısı Altında Birleşmesi (Artan Ürün Çeşitliliği) => MKK ve Takasbank’ın Entegrasyonu En Gelişmiş Teknolojiye Sahip İşlem Platformu 1 Trilyon $ Toplam Şirket Değeri Stratejik Ortaklıklar Devam Ediyor 2

*En İleri Teknolojik Altyapı (Nasdaq Genium INET; Eş Yerleşim Merkezi) *Küresel Finans Ağlarına ve Likidite Sağlayıcılara Kolay Erişim *Yüksek Standartlarda Müşteri Hizmetleri BÖLGESEL MERKEZ & KÜRESEL AKTÖR İstanbul Uluslararası Finans Merkezi Projesi İstanbul BORSA İSTANBUL DÖNÜŞÜM SÜRECİ Borsa İstanbul’un Küresel Vizyonu 3

BORSA İSTANBUL DÖNÜŞÜM SÜRECİ İştirakler Saraybosna Borsası 5%5% Karadağ Borsası % Bakü Borsası 4.76 % Kırgız Borsası % Uluslararası İştirakler Türk Sermaye Piyasasındaki İştirakler % Takas ve Saklama Bankası % Takas ve Saklama Bankası % MKK (Doğrudan ve Dolaylı) % MKK (Doğrudan ve Dolaylı) 20 % Sermaye Piyasası Lisanslama Sicil ve Eğitim Kuruluşu 20 % Sermaye Piyasası Lisanslama Sicil ve Eğitim Kuruluşu 4

BORSA İSTANBUL PİYASALARI Piyasalara Genel Bakış Pay Piyasası (399) Ulusal Pazar (217)II. Ulusal Pazar (92)Kurumsal Ürünler P. (49)Gözaltı Pazarı (28)Serbest İşlem P. (13) Gelişen İşletmeler Piyasası (23) Borçlanma Araçları Piyasası Vadeli İşlem Ve Opsiyon Piyasası Kıymetli Madenler Ve Taşlar Piyasası İşlem Gören Şirket Sayısı: ÖZEL PAZAR

BORSA İSTANBUL PİYASALARI Rakamlarla Piyasalar 273 Milyar $ Toplam Şirket Değeri 422 İşlem Gören Şirket Pay Piyasası 1.73 Milyar Pay Piyasası 1.73 Milyar Borçlanma Araçları Piyasası 14.7 Milyar Borçlanma Araçları Piyasası 14.7 Milyar Kıymetli Madenler ve Kıymetli Taşlar Piyasası 83 Milyon Kıymetli Madenler ve Kıymetli Taşlar Piyasası 83 Milyon Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası 1.37 Milyar Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası 1.37 Milyar Günlük Ortalama İşlem Hacmi ($) 6

BORSA İSTANBUL PİYASALARI Rakamlarla Pay Piyasası Equity Market Traded Value in Europe (Bn USD, H ) 6 th highest traded value 9 Halka Arz Avrupa’da Pay Piyasası İşlem Hacimleri (Milyar $, 2014/6) 7

BORSA İSTANBUL PİYASALARI Rakamlarla Gelişen İşletmeler Piyasası 23 Şirket Büyüme Potansiyeline Sahip Küçük ve Orta Ölçekli İşletmeler (KOBİ) İçin Kolaylaştırılmış Kabul Şartları KOBİ’lere Halka Arz veya Tahsisli Satış Yoluyla Fon Temini Olanağı Uzun Vadeli ve Düşük Maliyeti Finansman Alternatifi İşlem Hacmi Milyon $ 8

Share Turnover Velocity (%) Europe, Africa & Middle East August 2013 BORSA İSTANBUL PİYASALARI Yüksek Likidite 9

BORSA İSTANBUL PİYASALARI Geniş Yabancı Yatırımcı Tabanı Yabancı yatırımcılar Borsa İstanbul’da işlem görmekte olan payların %60’ından fazlasını ellerinde tutmaktadırlar. Kaynak: MKK Yabancı yatırımcıların sahip olduğu payların tutarı (Milyon $) Oran 10

BORSA İSTANBUL PİYASALARI Rakamlarla Borçlanma Araçları Piyasası Dünya Borsalarında Toplam İşlem Hacimleri (Milyon $, Nisan Sonu İtibariyle) Toplam İşlem Hacmi (Milyar $) * Dünyada en yüksek 8’inci işlem hacmi *Repo Piyasası Dahil Günlük Ortalama İşlem Hacmi (Milyar $) * Kaynak: WFE, Repo hariç 11

BORSA İSTANBUL PİYASALARI Rakamlarla Halka Arz (*) İkincil Halka Arzlar Dahil Yıllar İtibariyle Halka Arz Sayıları (*) Yılİhraç Sayısı PayBorçlanma Aracı (Ortalama)90, /99333 Yıl Sağlanan Kaynak (Milyon ABD Doları) Pay Borçlanma AracıToplam

HALKA ARZ İÇİN 5 NEDEN 1. Finansman Temini Kapasite Artırımı Şirket Satın Alma Düşük Finansman Giderleri Yenileme Yatırımı Yeni Pazarlara Açılma Markalaşma Ar-Ge Yatırımları Uzun Vadeli Kaynak Girişi 13

Alternatif Finansman Yöntemlerine Oranla Daha Düşük Maliyetle Fon Temini (%4) * SPK Onayı Sonrası HALKA ARZ İÇİN 5 NEDEN 2. Düşük Maliyet Sermaye Artırımı (>%1) İkincil Halka Arz (>%1) 14

Artan medya ilgisi Tedarikçiler Uluslararası Fonlar Müşteriler Kredi Kuruluşları HALKA ARZ İÇİN 5 NEDEN 3. Küresel Bilinirlik, Prestij, Kredibilite 15

HALKA ARZ İÇİN 5 NEDEN 4. Likidite Şirket hisselerinin daha likit hale ulaşmasının temini 16

HALKA ARZ İÇİN 5 NEDEN 5. Kurumsallaşma Kurumsal Yönetim İlkeleri Nesilden Nesile Aktarım Şeffaflık Bağımsız Denetim 17

BORSA İSTANBUL PİYASALARI BIST100 / Halka Arz Endeksi / Adana Endeksi 18

Teşekkürler T F Borsa İstanbul Pazarlama ve Satış Bölümü