Akbank B Tipi %100 Anapara Koruma Amaçlı İkinci Yatırım Fonu Getiri Nasıl hesaplanır?

İştirak oranı ile başlayalım..... İştirak oranı, anapara koruma hedefine ek olarak, fonun yatırım stratejisine göre fonun elde edebileceği getiriye yatırımcının katılım oranıdır. Örneğin, iştirak oranı % 85 deniyorsa, getiri % 85 ile çarpılarak anaparanıza ilavaten size kazanç olarak sunulacak demektir. Bu ön bilgiden sonra fonumuzu incelemeye başlayalım....

Fonumuz neyi amaçlıyor..... Fonumuz bir yıllık süre içinde İMKB-30 ve doların başlangıç değerine göre getirisini yatırımcılarına kazandırmayı ve her durumda anaparayı korumayı hedefliyor... Bunu yaparken getiri hesaplamasını her ay yapıyor ve fonun başlangıç değerine göre en iyi getiriyi hesaplamaların içine dahil ediyor. Bu nedenle, fonun getiri hesaplaması biraz inceleme istiyor. Bundan sonrasını daha dikkatle inceleyelim....

Getiri nasıl hesaplanıyor..... Aşağıda her iki yatırım aracının düşüş ve yükseliş yaşadığı verilerden oluşan bir örneği var. Buna göre başlangıçta İMKB-30 54.000 ve dolar 1,39. Eğer önümzdeki 12 aylık dönem aşağıdaki gibi geçerse bu fonu alan yatırımcımızın eline ne geçecek?

Getiri nasıl hesaplanıyor..... Öncelikle her yatırım aracı için başlangıç değerlerine göre getirileri hesaplanıyor. Örneğin, 1.ay İMKB %9,3 yükselirken dolar %1.4 yükseliyor. 7.ayda İMKB başlangıç değerine göre %11,1 yükselirken, dolar %11,5 yükselmiş görünüyor. Tekrar dikkat! Getiriler başlangıca göre hesaplanıyor.

Getiri nasıl hesaplanıyor..... Yatırım araçlarının hesaplanan getirilerinden hangisi daha iyi ise onu alyoruz. Örneğin, 1.ay getirisi için daha iyi olan İMKB-30 endeks getirisini (%9.3), 7.ay için daha iyi olan dolar getirisini (%11.5) alıyoruz. Eğer ikisi de negatifse (4. ayda olduğu gibi) daha az düşen rakam alınıyor.

Getiri nasıl hesaplanıyor..... En iyi getirileri alarak elde ettiğimiz 12 rakamın ortalamasını aldığımızda baz getiri rakamını elde ediyoruz. Yani ‘İyi olan’ kolonunda hesapladığımız 12 rakamın ortalaması. Bu da %19 yapıyor.

Getiri nasıl hesaplanıyor..... Şimdi sıra fonun getirisini hesaplamada. Fon getirisi= Baz getiri X İştirak oranı (Bu örnek için %85) Fon Getirisi = %19 X %85 =%16.2

Kazancımızın vergisi nedir?..... Vade sonundaki getiriyi hesapladık. Geriye vergiyi düşmek kaldı. Yatırım fonları kazanç üzerinden %10 stopaja tabii. %16,2 olarak hesapladığımız getirinin %10’u olan %1.6’yı düşüyoruz %16.2-%1.6=%14.6 Bu bizim net getirimiz...

Dolar devamlı düşse, İMKB-30’da..... Peki... Her ayın sonunda hesapladığımız 12 adet getiri rakamlarının ortalaması sıfırdan küçük olursa... Yanıt oldukça basit. Yatırımcı sadece fonun anapara koruma amacından yararlanacak...

Özet olarak.....

Tüm yatırımcılarımıza bol kazançlar... Özet olarak..... Tüm yatırımcılarımıza bol kazançlar...