BLOG: hakanozyildiz@gmail.com E-POSTA: www.hakanozyildiz.com DENETİM VE GÖZETİM 2017-2018 WEB: www.hozyildiz.com BLOG: hakanozyildiz@gmail.com E-POSTA: www.hakanozyildiz.com

İyi yönetilemeyen banka millete yük olmalı mıdır? Öncelikle bir konuda ortak görüş oluşturmamız lazım: Batan bankanın yükünü sermayedar + mudi mi çekmeli, yoksa devlet te yüke ortak olmalı mı? Devletin yüke ortak olması demek topladığı verginin ve/veya aldığı borcun bir bölümünü parasını batıran bankayı kurtarmak için kullanması demek. İşsize iş bulmak için yatırım yapacağı yerde banka kurtarmak? Yaman bir çelişki! Eğer devlet gözetim, denetim yapmaz ve batınca yükü üstlenmezse parası olan, tasarruf eden bankaya para yatırır mı? Mevduat sahibi, para yatırdığı bankanın parasını doğru kullanıp kullanmadığını denetleyebilir mi? www.hakanozyildiz.com

Krizin maliyeti çok yüksekti R. Hakan ÖZYILDIZ

Yüksek büyüme & Yüksek Kırılganlık & Düşük kırılganlık Ürün piyasaları Yüksek büyüme & Yüksek Kırılganlık Finansal Piyasalar Kurumların Kalitesi İşgücü piyasası Büyüme (y ekseni) Makro İhtiyari Önlemler Düşük büyüme ve Düşük Kırılganlık Kırılganlık (x ekseni) Düşük Büyüme & Yüksek Kırılganlık

www.hakanozyildiz.com

Sektörün kamu (denetimiyle) ilişkisi Bankacılık – BDDK + TMSF 5411 sayılı Bankacılık Kanunu Amaç MADDE 1- Bu Kanunun amacı, finansal piyasalarda güven ve istikrarın sağlanmasına, kredi sisteminin etkin bir şekilde çalışmasına, tasarruf sahiplerinin hak ve menfaatlerinin korunmasına ilişkin usûl ve esasları düzenlemektir. Güven müessesi olan bankacılık İstikrar nedir? (Bankanın karlılığı mı? Ucuz ve bol kredi vermesi mi?) Kırılganlıkların etkisi (Kamu izlemeli mi? Serbest piyasa yoku mu?) Aktife, pasife farklı. (İslami bankacılığın farkı) Mevduat güvencesi «Moral hazard» ahlaki çöküntü (istismar) Düzenleme mi denetleme mi? www.hakanozyildiz.com

Normal TMSF BDKK’nın sorunlu gördüğü bankaları kapatmak, yeniden yapılandırmak veya elden çıkarmak. Pasifteki yükümlülükleri, mevduat garantisi kapsamında yerine getirmek. Aktifi yeniden yapılandırmak. www.hakanozyildiz.com

TMSF’ye yeni görev OHAL sonrası verilen görev. OHAL kapsamında yayımlanan 680 sayılı KHK’nın 81. maddesine göre, OHAL kapsamında soruşturma açılan şirketlere, soruşturma tamamlanana kadar kayyım atanabilecek. Üstelik kayyımı mahkeme değil, TMSF’nin bağlı olduğu bakan atayacak. MADDE 81- 10/11/2016 tarihli ve 6758 sayılı Olağanüstü Hal Kapsamında Bazı Düzenlemeler Yapılması Hakkında Kanun Hükmünde Kararnamenin Değiştirilerek Kabul Edilmesine Dair Kanunun 19 uncu maddesinin üçüncü fıkrası aşağıdaki şekilde değiştirilmiştir. “(3) 20/7/2016 tarihli ve 2016/9064 sayılı Bakanlar Kurulu Kararıyla ülke genelinde ilan edilen olağanüstü hal kapsamında yürürlüğe konulan kanun hükmünde kararnameler gereğince kapatılan ve Vakıflar Genel Müdürlüğüne veya Hazineye devredilen şirketler hariç olmak üzere; birinci ve ikinci fıkra kapsamındaki şirketler, soruşturma ve kovuşturma sonuna kadar, Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonunun gözetiminde, Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonunun ilişkili olduğu Bakanın atadığı yöneticiler tarafından ticari teamüllere uygun olarak ve basiretli tüccar gibi yönetilir. Bu şirketlerin yöneticileri Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonunun ilişkili olduğu Bakan tarafından atanır ve görevden alınır. Bu şirketlerin mali durumu, ortaklık yapısı, piyasa koşulları veya diğer sorunları nedeniyle mevcut halin sürdürülebilir olmadığının tespit edilmesi durumunda, şirketin yahut varlıklarının veya 5271 sayılı Kanunun 128 inci maddesinin onuncu fıkrasında belirtilen malvarlığı değerlerinin satılmasına veya feshi ile tasfiyesine Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonunun ilişkili olduğu Bakan tarafından karar verilebilir. Satış ve tasfiye işlemleri ilgili şirketin yönetim kurulu tarafından yerine getirilir. Bu maddenin uygulanmasına ilişkin usul ve esaslar Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonunun ilişkili olduğu Bakan onayıyla belirlenir.” www.hakanozyildiz.com

www.hakanozyildiz.com

Kamu ile ilişki Sermaye Piyasası - SPK Rekabet Kurumu BİST Repo/Ters repo piyasası Tahvil Piyasası Rekabet Kurumu Yabancı payı? Hazine Müsteşarlığı (İç/Dış borçlanma) Dışlama etkisi) www.hakanozyildiz.com

TC Merkez Bankası TC Merkez Bankası finansal istikrar ve makroekonomik istikrarı hedefler. Makro ekonomik istikrar, fiyat istikrarı ve tam istihdam anlamına gelir. Anca, son dönemde enflasyon hedeflemesi ile fiyat istikrarı öne çıkarıldı. Para politikası Politika faizi ile mevduat ve kredi faizi arasındaki ilişki MB’dan borçlanmanın boyutu ile pasif Zorunlu karşılıkları döviz olarak saklama (ROM – ROK Son borç verme mercii – Lender of Last Resort) Fiyat istikrarı finansal istikrara karşı Piyasalardaki oynaklığın bilançolara etkisi/ Kur politikası AB/D de MB’ları fiskal alana girmeye başladı. Ne kadar doğru? Bağımsızlıklarını kaybederlerse ne olur? Önemli mi? Krizlerdeki rolü ne olmalı? Finansal sektörü kurtarmak için kötü kamu/özel sektör kağıtlarını bilançosuna sokmalı mı? Banka denetimi işi kimin olmalı? BDDK – TCMB? www.hakanozyildiz.com

Avrupa MB’larının durumu www.hakanozyildiz.com