Case 6 – Peralta National Bank Hazırlayanlar: Burak Tanlak Erşan Raşim Hoşrik

ALCO - Tanıtım Aktif - Pasif komitesi olarak adlandırılıyor Üyeler: Yönetim Kurulu Başkanı Başkan Yetkili Başkan Yardımcısı ve Krediler Sorumlusu Kıdemli Başkan Yardımcısı ve Operasyon Sorumlusu Kıdemli Başkan Yardımcısı ve Yatırımlar Sorumlusu Kıdemli Başkan Yardımcısı ve Kontrolör

ALCO - Sorumluluklar Asli sorumluluğu bankanın finansal yönlendirmesini yapmak Aylık toplantı konuları Banka likiditesi Faiz oranı duyarlılığı Yatırım ve kredi portföyü Mevduat aktivitesi ve fiyatlandırması Sermaye

Toplantı Akışı Bölgesel ve Ulusal Faiz Oranları Banka Performansı Karlılık Kredi kalitesi Sermaye Faiz oranı duyarlılığı Likidite Kredi Aktivite Raporu Menkul Kıymet Portföy Durumu – Öneriler Mevduat Değerleme Komite Raporu Önerilen Aktivite Adımları

Ekonomi ve Faiz Durumu Uzun vade ile kısa vade arasındaki faiz farkı çok yüksek (3 ay %3, 30 yıl %7.5) Aradaki makas sonsuza kadar devam edemez dolayısıyla ya kısa vadenin faizi yükselecek ya da uzun vadenin düşecek Sonuç olarak kısa vadeli faiz oranlarının yükseleceği konusunda mutabakat sağlanıyor.

BANKA PERFORMANSI Son 3 çeyreğin toplam karlılık yüksek Son çeyrek karlılığı beklentinin altında Kredi kalitesi yüksek hiç kayıp yok Fakat kredi miktarı çok düşük bu da aşırı likiditeye sebep oluyor

KREDİ AKTİVİTESİ Yeni kredi sorumlusu geldikten sonra kredilere sıkı prosedür ve kontrol getirildi Emlak kredileri istenilen %25’lik düzeyin altında %10 seviyesinde Kredi mevduat oranı istenen 65%-75% aralığından düşük 52% seviyesinde Kaliteli kredi talepleri düşük ve düşük seyretmeye devam edeceği tahmin ediliyor Önerisi: fazla likiditenin kısa vadeli yatırım araçları ile değerlendirilip kredi talepleri yükselince tekrar kredilere yönlendirilmesi

Yatırım Portföyü Yönetim İlkeleri Yatırılan fonların yeterli derecede güvencesini sağlamak Likiditeyi sağlamak Faiz riskinin yönetimi için birincil aktif havuzu gibi davranmak Yatırılan fonların getirisini maksimize etmek Halkın mevduatına teminat olabilecek portföyü sağlamak

YATIRIM AKTİVİTESİ Kredi ve vadesi dolan kıymetlerden oluşan fonlar, hazine bonolarına, interbank mevduatına ve kısa vadeli PAC lere yatırılmış Martinez’e göre Ağustos’tan itibaren başlayan net faiz marjındaki düşüşün sebebi yüksek getirili kredilerden, kısa vadeli düşük getirili menkullere dönülmüş olması Martinez vadesiz mevduatların, faiz duyarlılığı açısından uzun vadeli pasif olarak ele alınması gerektiğini düşünüyor Önerisi: Faiz spread’inden yararlanıp uzun vadeli yatırımlara girip faiz riskini minimumda tutmak

Tartışma Görüş 1: Likiditeyi uzun vadeli yatırımlara aktarmak Görüş 2: Likiditeyi uzun vadeli yatırımlara aktarma sonucunda faiz riskinin çok artacağı ve getirilerin düşeceği Görüş 3: Likiditeyi 5 yıla kadar vadeli yatırımlarda değerlendirerek hem yüksek faiz getirisinden faydalanmak hem de 30 yıllık menkullere kilitlenmemek. Görüş 4: Önümüzdeki seneye kadar likiditeyi kısa vadeli yatırımlarla değerlendirmek sonrasında artması beklenen kredi talebine aktarmak

SON