FİNANSAL; STRATEJİK PLANLAMA VE VİZYONDAN HAREKETLE KURUMSALLAŞMA

... konulu sunumlar: "FİNANSAL; STRATEJİK PLANLAMA VE VİZYONDAN HAREKETLE KURUMSALLAŞMA"— Sunum transkripti:

1 FİNANSAL; STRATEJİK PLANLAMA VE VİZYONDAN HAREKETLE KURUMSALLAŞMA
CİHANGİR SANİN FİNANSAL; STRATEJİK PLANLAMA VE VİZYONDAN HAREKETLE KURUMSALLAŞMA CİHANGİR SANİN FİNANSAL ANALİZ

2 CİHANGİR SANİN - 0532 275 14 70 - cfinans@hotmail.com

3 CİHANGİR SANİN - 0532 275 14 70 - cfinans@hotmail.com
40 YILLIK UYGULAMALI İCRAİ BİLGİ VE YAŞANMIŞLIKLAR NETİCESİNDE, KURUMSALLAŞMA ANLAMINDA ÇIKARDIĞIM SONUÇ : KURUMSALLAŞMADA BAŞARI, STRATEJİK FİNANSAL PLANLAMA VE FİNANSAL VİZYONDAN GEÇMEKTEDİR. ŞİRKETLER İÇİN; FİNANSAL PLANLAMA ve ANALİZ (FİNANSAL TIP) YAPMADAN FİNANSAL VİZYON BELİRLEMEDEN ŞİRKETİN ENAZ 5 YIL SONRAKİ DEĞERİ TESBİT EDİLMEDEN KURUMSALLAŞMAYA GİRİŞMEK BAŞARI ŞANSINI BÜYÜK ÖLÇÜDE AZALTMAKTADIR NEYE GÖRE (YOL HARİTASI – HEDEF) KURUMSALLAŞACAĞIZ

4 (MEVCUT FİNANSAL DURUM TESBİTİ)
CİHANGİR SANİN NEREDEYİZ (MEVCUT FİNANSAL DURUM TESBİTİ) NEREYE GİDİYORUZ (MEVCUT FİNANSAL PARAMETRELER BİZİ NEREYE GÖTÜRÜR) BİZİ NE ÖLDÜRÜR (AYNI ANDA GERÇEKLEŞME) NEREDE OLMALIYIZ (HEDEF KAÇ YIL SONRA) BU SORULARIN CEVAPLARINI FİNANSAL OLARAK VERMELİYİZ. DAHA SONRA FİNANSAL CEVAPLARDAN HAREKETLE FİNANSAL VİZYONUMUZU BELİRLEMELİYİZ. KURUMSALLAŞMAYI, FİNANSAL VİZYONU GERÇEKLEŞTİRME ARACI OLARAK KULLANIP, ŞİRKETİMİZİ KURUMSALLAŞTIRMALIYIZ.

5 CİHANGİR SANİN - 0532 275 14 70 - cfinans@hotmail.com
NEREDEYİZ - NEREYE GİDİYORUZ - BİZİ NE ÖLDÜRÜR - NEREDE OLMALIYIZ SORULARININ FİNANSAL CEVAPLARININ ARANACAĞI, FİNANSAL VİZYON BELİRLEMEDEN HAREKETLE KURUMSALLAŞMA ÇALIŞMASI MASTIR PLANI ŞİRKETİNİZİN FİNANSAL ANALİZİNİN FİNANSAL KONSÜLTASYONUNUN EKONOMİK KATMA DEĞER ANALİZİNİN FİNANSAL RİSK YÖNETİMİNİN FİNANSAL STRES ANALİZİNİN FİNANSAL CHECK-UP’ININ YAPILARAK MAKRO FİNANSAL HEDEFLERİNİN EKONOMİK KATMA DEĞER YÖNETİMİNİN FİNANSAL RİSK YÖNETİMİNİN FİNANSAL STRES YÖNETİMİNİN BÜTÇELERİNİN BİLANÇO VE GELİR TABLOLARININ NAKİT AKIM TABLOLARININ FİNANSAL VİZYONUNUN ŞİRKET DEĞERİNİN BELİRLENMESİ ÇALIŞMASI

6 CİHANGİR SANİN - 0532 275 14 70 - cfinans@hotmail.com
FİNANSAL ANALİZ ( ) Likidite Analizi: Borç Ödeme Gücü - Nakit Faaliyet Maliyetini Nakit Karşılama Gücü - İşletme Sermayesi İhtiyacının Belirlenmesi ve Finansmanının Karşılanması - İşletme Sermayesi İhtiyacı Süresi - İşletme Sermayesi ile Borç, Alacak, Stok ve Nakit Değerler Arasındaki Korelasyon -Stok Bağımlılık Süresi - Net İşletme Sermayesinin Kompozisyonu ve Nakte Dönüşüm Kalitesi -Nakit Geri Dönüşü ve Net Nakit Akışı. Faaliyet Analizi: Alacakların Tahsil Süresi-Stokların Devir Süresi-Borç Ödeme Süresi-İşletme Sermayesi Devir Süresi-Varlıkların Devir Süresi-Öz kaynakların Devir Süresi-Varlıkların Devir Süresi. Karlılık Analizi: Satışlara, Varlıklara, Öz Sermayeye ve Faaliyet Karına göre Karlılık Analizleri - Karlılık Kaldıraç Analizi - Finansman Giderlerinin Karlılığa Etki Analizi ve Karlılığın Nakte Dönüşüm Kalitesi. Finansal Yapı Analizi: Varlıkların, Kaynakların, Öz Sermayenin ve Borçların Finansal Yapı Analizleri. Finansal Sağlamlık Analizi: Finansal ve Ticari Borçlar ile ; Öz Sermaye, Dönen Varlıklar, Duran Varlıklar, Kaynaklar ve Finansal Borçlar Arasındaki Korelasyon Analizi - Finansal Sağlamlık Değeri.

7 FİNANSAL KONSÜLTASYON (2005-2012)
CİHANGİR SANİN FİNANSAL KONSÜLTASYON ( ) Satış,Maliyet,Katkı,Faaliyet Giderleri,Karlılık Yöntemiyle Nakit ve Miktar Başabaş Noktası ve Başabaş Günü Yöntemiyle Satış Sapmasının Karlılığa Duyarlılık Analizi Yöntemiyle Esas Faaliyet Karı Nakit Kaldıraç Analizi Yöntemiyle Nakit Kaldıraç Nakit Başabaş Noktası Yöntemiyle Personel Başına Finansal Performans Yöntemiyle Personel Başına Aktif Yönetimi Yöntemiyle Personel Giderleri Finansal Performansı Yöntemiyle Nakit Yaratma Gücü Yöntemiyle.

8 EKONOMİK KATMA DEĞER ANALİZİ (2005-2012)
CİHANGİR SANİN EKONOMİK KATMA DEĞER ANALİZİ ( ) Net Faaliyet Karı, Kullanılan Toplam Sermaye, Kullanılan Sermayenin Faiz ve Vergi Oranı, Ağırlıklı Ortalama Kullanılan Sermaye Maliyet Oranı, Ağırlıklı Ortalama Kullanılan Sermaye Maliyetinden Hareketle; Şirketin Yarattığı Ekonomik Katma Değerin Hesaplanması. (Şirketin sermaye tüketip tüketmediğinin finansal analizi)

9 FİNANSAL RİSK YÖNETİMİ ANALİZİ (2005-2012)
CİHANGİR SANİN FİNANSAL RİSK YÖNETİMİ ANALİZİ ( ) Ekonomik Parametreler ile; Satış Fiyatı ve Malzeme Maliyeti Arasındaki Korelasyon, Satış ile; Başabaş Noktası, Üretim Maliyeti ve Satılan Malın Maliyeti Arasındaki Korelasyon Şirket Verimliliği ve Ekonomikliği Yönetim Kar Marjı ve Nakit Marjı İşletme Sermayesi İhtiyacı Süresi Şirketin Cash-to cash Süresi Kar ile; Öz Kaynaklar, Toplam Varlıklar ve Satışlar Arasındaki Korelasyon Uluslararası Finansal Göstergeler EBIT, EBITDA, NOPET Borç Ödiyememe Riski Aktif Yönetimi Riski Finansal Risk Yönetimi Oranları İle Korelasyon Finansal Stres Riski ve Kullanılan Toplam Sermaye Yapısı.

10 FİNANSAL STRES ANALİZİ (2005-2012)
CİHANGİR SANİN FİNANSAL STRES ANALİZİ ( ) Öz Kaynaklar, Borçlar, Kar, Aktif Toplamı, Nakit Geri Dönüşü, EBITDA, Stoklar ve Satışların Stres Analizi Yöntemiyle Hazır Değerler, Kısa Vadeli Borçlar, Stoklar, Dönen Varlıklar, Net İşletme Sermayesi ve Satışların Stres Analizi Yöntemiyle Net İşletme Sermayesi, Öz Kaynaklar, Dönen Varlıklar, Kısa Vadeli Borçlar, Satışlar, Aktif Toplamı ve Karın Stres Analizi Yöntemiyle Dönen Varlıklar, Kısa Vadeli Borçlar, Borçlar Toplamı ve Aktif Toplamının Stres Analizi Yöntemiyle.

11 FİNANSAL CHECK-UP ANALİZİ (2005-2012)
CİHANGİR SANİN FİNANSAL CHECK-UP ANALİZİ ( ) Finansal Risk Yöntemiyle ALTMAN Yöntemiyle SPRINGATE Yöntemiyle FULMER Yöntemiyle DİSKRİMİNANT Yöntemiyle IFC Yöntemiyle Net Borç Yöntemiyle.

12 CİHANGİR SANİN - 0532 275 14 70 - cfinans@hotmail.com
MAKRO FİNANSAL HEDEFLERİN, VİZYONUN, BÜTÇELERİN VE FİNANSAL TABLOLARIN BELİRLENMESİ ( ) Finansal Duyarlılık ve Risk Parametrelerinin, Finansal Stres ve Finansal Check-up Analizleriyle belirlenmesi Enflasyon Oranı, Döviz Kuru ve Parite Birim Satış Miktarı ve Birim Satış Fiyatı Hedefinin Belirlenmesi Birim Üretim Miktarı ve Birim Üretim Maliyetinin Belirlenmesi Satışın Yurt İçi ve Dışı Olarak Nakit Akışının Zorunluluğuna Göre Hedeflendirilmesi İlk Madde ve Malzeme/Net Satış Oranı Stratejisinin Belirlenmesi Birim Katkı ve Toplam Katkı Tutarının Faaliyet Giderlerine Göre Hedeflendirilerek Kar Yapma Potansiyelinin Oluşturulması Faaliyet Giderlerinin Gider Çeşitleri Olarak Detaylı Hedeflendirilesi Faaliyet Karının Hedeflendirilmesi İlk Madde ve Malzeme Ödeme Vadesinin Hedeflendirilmesi Amortismanların Hesaplanması Yatırım Harcamalarının Hesaplanması ve Finansmanın Hedeflendirilmesi Personelin Planlanması ve Kıdem Tazminatlarının Hesaplanması Genel Üretim Giderleri Ödeme Vadelerinin Hedeflendirilmesi Faaliyet Giderlerinin Ödeme Vadelerinin Hedeflendirilmesi

13 CİHANGİR SANİN - 0532 275 14 70 - cfinans@hotmail.com
Önceki Dönemlerden Devir Eden Borçların İşletme Sermayesi İhtiyacına Eklenmesi Faaliyet Maliyetinin Nakit Çıkışı Gereken Bölümünün Hesaplanması Stokların Devir Sürelerinin Hedeflendirilmesi Alacak Tahsilat Süresinin Hedeflendirilmesi Ticari Borç Ödeme Süresinin Hedeflendirilmesi İşletme Sermayesi Devir Hızının Hesaplanması İşletme Sermayesi İhtiyacının Hesaplanması ve Hangi Kaynaktan Finanse Edilmesi Gerektiğinin Belirlenmesi Kredi Kullanım Maliyetinin Hedeflendirilmesi Ağırlıklı Ortalama Kullanılan Sermaye Maliyeti Oranının Hedeflendirilmesi İşletme Sermayesi İhtiyacının Finansman Giderinin Hesaplanması Nakit Sermaye Artışı, Devir Eden İşletme Sermayesi ve Alınacak Satış Avansı Miktarının Hedeflendirimesi Vergi Öncesi Karın Hesaplanması EBIT ve EBITDA Hesaplanması Başabaş Noktası ve Gününün Hesaplanması – Başabaş Noktası Satış Sapmasının Karlılığa Etkisinin Hesaplanması Risk Haritasının (Likidite, Döviz, Faiz, Fiyat, Kredi) Çıkarılması. Bu çalışmalar sonucunda Şirketin yılları; GELİR TABLOLARININ – BİLANÇOLARININ – BÜTÇELERİNİN - NAKİT AKIM TABLOLARININ hazırlanması

14 Yol Haritasının Kurumsallaşmaya Yönelik Olarak Hazırlanması.
CİHANGİR SANİN FİNANSAL; KATMA DEĞER, RİSK VE STRES YÖNETİMİNİN BELİRLENMESİ ( ) yılları; Gelir Tablolarından , Bilançolardan, Bütçelerden ve Nakit Akım Tablolarından yararlanılarak, dönemi; Finansal Katma Değer Finansal Risk Finansal Stres Yönetimi Yol Haritasının Kurumsallaşmaya Yönelik Olarak Hazırlanması.

15 ŞİRKET DEĞERİNİN BELİRLENMESİ (2013-2020)
CİHANGİR SANİN ŞİRKET DEĞERİNİN BELİRLENMESİ ( ) Şirketin Şirket Değerinin Belirlenmesi (Beş Ayrı İskonto Oranına Göre) Şirket değeri duyarlılık analizi, finansal konsültasyon ve finansal check-up yapılarak; Şirket değerini belirleyecek olan iskonto oranının (WACC) belirlenmesi EBITDA’dan hareketle,Şirket değerinin hesaplanması İndirgenmiş Nakit Akımı yöntemiyle, Şirket değerinin hesaplanması. HESAPLANAN ŞİRKET DEĞERİNE GÖRE KURUMSALLAŞMA YOL HARİTASININ ÇIKARILMASI

16 CİHANGİR SANİN - 0532 275 14 70 - cfinans@hotmail.com
KURUMSALLAŞMA ADINA YAŞADIKLARIMDAN ÇIKARDIĞIM TÜRKİYE KURUMSALLAŞMA GERÇEKLERİ , TECRÜBELERİM VE TAVSİYELERİM İŞİ YÖNETMEYİ BIRAKIN. İŞİ DELEĞE ETTİĞİNİZ KİŞİLERİ YÖNETİN NAKİT AKIŞINIZ İLERİYE DÖNÜK 5 YIL DÜZGÜN DEĞİLSE, KURUMSALLAŞMA İŞİNE GİRİŞMEYİN İLK ÖNCE MARKALAŞIN, SONRA KURUM OLUN EN SONUNDA KURUMSALLAŞIN KENDİNİZİ VE YANINIZDA ÇALIŞANLARI KURUMSALLAŞMAYA HAZIR HİSSETME POZİSYONUNA GETİRİN. « MİŞ» GİBİ YAPMAYIN TERS TEPER ŞİRKET RUHU KAYBEDİLMEMELİ. SAFKANLAR OLMALI…

17 CİHANGİR SANİN - 0532 275 14 70 - cfinans@hotmail.com
SERMAYE BENDE DEYİP; MÜTEŞEBBİS, YÖNETİCİ VE LİDER FONKSİYONLARINI KENDİNİZDE TOPLAMAYIN TÜRK GİBİ BAŞLAYIP, ALMAN GİBİ DEVAM EDİP, İNGİLİZ GİBİ BİTİRME YETENEĞİNE SAHİP DEĞİLSENİZ KURUMSALLAŞMA İŞİNE GİRMEYİN. PARA KAYBEDERSİNİZ. (PROJE ÇALIŞMALARININ GETİRDİĞİ MALİYETLER VE MOTİVASYON KAYIPLARI) GEÇMİŞTEKİ YAŞANMIŞ BİLGİLERİNİZDEN FİNANSAL VERİ MADENİ OLUŞTURUN VE BU VERİ MADENİNİ KURUMSALLAŞMA ARACI OLARAK KULLANIN (GENEL MÜDÜR SEÇİMİ, ŞİRKET SATIN ALMA, ŞİRKET SATMA, BİZİ NE ÖLDÜRÜR…..) ENTELLEKTÜEL SERMAYENİZİ (GÖRÜLMEYEN SEMAYE, TANINIRLIK) GELİŞTİRİN. ENTELEKTÜEL SERMAYE KURUMSALLAŞMANIN SAĞLAM TEMELLERE OTURMASINA KATKISI BÜYÜKTÜR.

18 CİHANGİR SANİN - 0532 275 14 70 - cfinans@hotmail.com
İMKB , GİP VE YABANCI ORTAK PİYASALARINA GİRMEK İÇİN GEREKLİ BİLGİ BİRİKİMİNE SAHİP OLUN. BU KONULARDA EĞİTİM HİZMETİ ALIN. (BU PİYASALAR SİZE KURUMSALLAŞMA MECBURİYETİ GETİRİR) ŞİRKETTE TEK LİDER OLUR O DA BENİM DEMEYİN. LİDERLERİN LİDERİ OLUN. LİDERLİK ETTİĞİNİZ LİDERLER KURUMSALLAŞMAYI FİİLEN İCRA EDİP GERÇEKLEŞTİRECEKLERDİR. KURUMSALLAŞTIRMA LİDER KAZANDIRMAZ. LİDERLER KURUMSALLAŞMA KAZANDIRIR KURUMSALLAŞMA BİTMEYEN VE DEVAMLI DEĞİŞİME UĞRAYAN CANLI BİR ORGANİZMADIR. BU GERÇEĞİ İŞİN BAŞINDA KABUL EDİN. DEVAMLILIK SAĞLANMAZSA FON KAYBINIZ OLUR. BUGÜN TÜRKİYEDE ON MİLYONLARCA DOLAR HARCAYIP KURUMSALLAŞMAMIŞ ŞİRKETLER VARDIR.

19 HEPİNİZE SEVGİ VE SAYGILAR TEŞEKKÜRLERİMLE….
CİHANGİR SANİN HEPİNİZE SEVGİ VE SAYGILAR TEŞEKKÜRLERİMLE…. CİHANGİR SANİN FİNANSAL ANALİZ