Örnek 1: Bayram Gıda Market’in Mayıs ayı kasa bakiyesi 580.000 TL’dir. Şirket gelecek 7 ay içerisinde aşağıda yer alan nakit akımlarına sahip olacağını.

... konulu sunumlar: "Örnek 1: Bayram Gıda Market’in Mayıs ayı kasa bakiyesi 580.000 TL’dir. Şirket gelecek 7 ay içerisinde aşağıda yer alan nakit akımlarına sahip olacağını."— Sunum transkripti:

1 Örnek 1: Bayram Gıda Market’in Mayıs ayı kasa bakiyesi 580.000 TL’dir. Şirket gelecek 7 ay içerisinde aşağıda yer alan nakit akımlarına sahip olacağını hesaplamıştır. Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Nakit Girişleri 520 720 359 345 340 600 970 Nakit Çıkışları 345 510 817 985 440 225 320 Şirket kasasında devamlı olarak 250.000 TL kasa bakiyesi bulundurmayı planlamaktadır. Bu durumda şirketin kasa bakiyesini devam ettirebilmesi için ne zaman ne kadar fona ihtiyacı olacaktır?

2 Çözüm: Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Nakit Girişleri 520 720 359 345 340 600 970 Nakit Çıkışları 345 510 817 985 440 225 320 Nakit Dengesi 175 210 -458 - 640 -100 375 650 Başlangıç Kasa 580 Kullanılabilir Nakit 755 965 507 -133 150 625 900 Aylık Alınan Kredi - - - 383 100 - - Aylık Kredi Ödemesi - - - - - 375 108 Ay sonu kasa bakiyesi 755 965 507 250 250 250 792 *kredi kullanımlarında faiz hesaplanmayacaktır.

3 Örnek 2: X firmasının yıllık kredili satışları 600.000 TL, ortalama alacak tahsil süresi 60 gündür. Firma herhangi bir nakit iskontosu uygulamamaktadır ama finans yöneticisi, 10/7 net 30 koşullarında nakit iskontosu uygulamasına geçmeyi düşünmektedir. Müşterilerin %40’ının nakit iskontosundan faydalanacağı ve bu nakit iskontosunun ortalama alacak tahsil süresini 45 güne indireceği ve kredili satış hacmini %10 oranında arttıracağı tahmin edilmektedir. Şirketin her bir birim sattığı ürünün şirkete net kazanç katkısı birim satış fiyatının %50’si kadardır. Firmanın kaynak maliyeti %15 ise nakit iskontosu uygulanmalı mıdır?

4 Çözüm: 1) Net Kazanç Artışı; 30.000 + 2.625 = 32.625 TL a) (600.000 x 0,10) x 0,50 = 30.000 TL b) 1.durum 600.000/ (360/60) = 100.000 TL 2.durum 660.000/ (360/45) = 82.500 TL 100.000 – 82.500 = 17.500 TL x 0,15 = 2.625 TL 2) Ek Maliyet; 26.400 TL 660.000 x %10 x %40 = 26.400 TL 3) Karşılaştırma; 32.625 > 26.400 = Proje KABUL !

5 Örnek 3: X işletmesi gelecek bir iki ay içinde yıllık satışlarının iki katına çıkacağını tahmin etmektedir. Bugün satışlar 50.000 birim ve bir birim malın maliyeti 5 TL’dir. Sipariş verme giderleri her sipariş için 10 TL olarak kalacaktır. Fakat stok bulundurma giderlerinin %80’den %90’a çıkması beklenmektedir. Gerekli işlemleri gerçekleştiriniz.

6 Çözüm: 1.durum: 2.durum: ESM = √2TG / DS ESM = √2x50.000x10 / 5x0,8 ESM = √1.000.000 / 4 ESM = 500 birim 50.000 / 500 = 100 kez sipariş TM = (100x10)+500(5x0.80) = 3.000 TL ESM = √2.000.000 / 4,5 ESM = 667 birim 100.000 / 667 = 150 kez sipariş TM = (150x10)+667(5x0.90) = 4.501,5 TL ESM = √2x100.000x10 / 5x0,9