Yatırımcı İlişkileri PERFORMANS & FİNANSAL SONUÇLAR – 2009/6 27 Ağustos, 2009

Yatırımcı İlişkileri Bizi Tanıyın Sermaye Piyasalarına Genel Bakış İş Yatırım Performansı Finansal Sonuçlar Beklentiler Performans & Finansal Sonuçlar /6 1

Yatırımcı İlişkileri Bizi Tanıyın Faaliyetlerİştirakler 2 Maxis Securities Ltd.: (Pay: %100) Londra merkezli B grubu sermaye piyasaları lisanslı iştirakimiz Camiş Menkul Değerler A.Ş.: (Pay: %99,79) Türkiye’nin en köklü aracı kurumlarından biri İş Portföy Yönetimi A.Ş.: (Pay: %70) İş Grubu fonlarını yöneten Türkiye’nin önde gelen portföy yönetim şirketi İş Yatırım Ortaklığı A.Ş.: (Pay: %29,1) Türkiye’nin önde gelen yatırım ortaklığı İş Girişim Sermayesi A.Ş.: (Share: 29%) Türkiye’deki en büyük girişim sermayesi ortaklığı Ortaklık Yapısı Yatırım Danışmanlığı Bireysel Müşteriler Kurumsal Müşteriler Yurtdışı Satış Kurumsal Finansman Halka Arz Birleşme ve Devralma Borçlanma Senedi Arzı Özelleştirme Stratejik Planlama Girişim Sermayesi Araştırma Makroekonomi Sektör Araştırmaları Şirket Analizleri Sabit Getirili Menkul Kıymet Analizi Strateji Raporları ve Sunumlar Portföy Yönetimi Özel Portföy Yönetimi Yatırım Fonları Yönetimi Özel Fon Kurulumu Aracılık Hizmetleri TL/YP Hisse Senetleri TL/YP Hazine Bonosu/ Devlet Tahvili TL/YP Özel Sektör Tahvilleri TL/YP Türev Ürünler

Yatırımcı İlişkileri Bizi Tanıyın Sermaye Piyasalarına Genel Bakış İş Yatırım Performansı Finansal Sonuçlar Beklentiler Performans & Finansal Sonuçlar /6 3

Yatırımcı İlişkileri Sermaye Piyasalarına Genel Bakış Yılın ilk yarısında daha yüksek işlem hacmi ve daha iyi piyasa performansı Hisse Senetleri Piyasası-İşlem Hacmi (Milyar TL)Vadeli İşlem Piyasası-İşlem Hacmi (Milyar TL) /62009/62008/62009/ % 15,8 % 30,4 Kaynak: Kaynak:

Yatırımcı İlişkileri Sermaye Piyasalarına Genel Bakış /62009/ % 29,1 Kaynak: Tahvil & Bono Piyasası - İşlem Hacmi (Milyar TL) Düşük faiz, yüksek işlem hacmi

Yatırımcı İlişkileri Sermaye Piyasalarına Genel Bakış /62009/ Kaynak: Emeklilik Fonları Yatırım Fonları* Emeklilik fonları 2008 yılının aynı dönemine göre %48,5’lik bir artış gösterdi Portföy Yönetimi (Milyon TL) *A Tipi ve B Tipi Fonlar. Emeklilik fonlarında dikkat çekici büyüme devam ediyor

Yatırımcı İlişkileri Bizi Tanıyın Sermaye Piyasalarına Genel Bakış İş Yatırım Performansı Finansal Sonuçlar Beklentiler Performans & Finansal Sonuçlar /6 7

Yatırımcı İlişkileri İş Yatırım Performansı H. S. Piyasası İşlem Hacmi ve Piyasa Payı (Milyar TL) Vadeli İşlem Piyasası İşlem Hacmi ve Piyasa Payı (Milyar TL) /62009/62008/62009/6 21,7 32,9 33,0 33,3 % 52,1 Kaynak: Kaynak: İşlem hacmimiz yıllık bazda %52,1 artarak, toplam piyasa işlem hacmi artışının 3 misli peformans gösterdi %6,15 %8,08 %15,16 %11,72 Liderliğimiz devam ediyor

Yatırımcı İlişkileri İş Yatırım Performansı 9 Yatırımcılarımızın beklentilerine uygun alternatif piyasalardaki hizmetlerimizi sunmaya devam ediyoruz 2008/62009/6 10,7 7,6 %-28,7 Kaynak: %17,38 %10,64 *Aracı Kurumlar Arası Tahvil ve Bono Piyasası İşlem Hacmi ve Piyasa Payı* (Milyar TL)

Yatırımcı İlişkileri İş Yatırım Portföy Yönetimi Yönetilen Toplam Portföy (YTP) büyüklüğü yıllk bazda %28,6 artarak 9 milyar TL’ye ulaşırken emeklilik fonları ve yatırım fonları sırasıyla %55,1 ve %20,8’lik artış gösterdi /62009/ Kaynak:İş Yatırım Emeklilik Fonları Yatırım Fonları** Emeklilik fonlarımız toplam emeklilik fonlarının %19,5’ini temsil ediyor İş Portföy Yönetimi & İş Yatırım (Milyon TL)* * Diğer Fonlar: 2008/6 ve 2009/6 için diğer fonlar altındaki portföy büyüklükleri sırasıyla 733 milyon TL ve milyon TL’dir. Yatırım fonları büyüklüğümüz piyasanın %22,6’sını temsil ediyor **A Tipi ve B Tipi Fonlar.

Yatırımcı İlişkileri Bizi Tanıyın Sermaye Piyasalarına Genel Bakış İş Yatırım Performansı Finansal Sonuçlar Beklentiler Performans & Finansal Sonuçlar /6 11

Yatırımcı İlişkileri Güçlü mali performans Finansal Sonuçlar Temel Finansal Göstergeler* 12 * Konsolide İş Yatırım /6 2009/6 Yıllık Değişim TL (000) Aktif Büyüklüğü ,71% Özkaynak Büyüklüğü ,45% Net Kar ,27%

Yatırımcı İlişkileri Finansal Sonuçlar Faaliyet Gelirleri 13 Faaliyet Geliri (TL 000)

Yatırımcı İlişkileri Finansal Sonuçlar Portföy Yönetimi 14 2Ç081Ç091Ç082008/62009/62Ç09 Portföy Yönetimi Komisyon Geliri TL(000) 2009/6 döneminde fon piyasası toplam portföy büyüklüğü geçen yılın aynı dönemine göre %21 artarken, portföy yönetimi komisyon gelirimiz %58.8 oranında artış gösterdi – Prime Brokerage hizmetimizin gelirlerimize olumlu katkısı da görülmeye başlandı

Yatırımcı İlişkileri Finansal Sonuçlar Fiyat Performansı 15 ISMEN Kapanış Fiyatı TL ROE ISMEN’in fiyatı 2009 yılının başından bu yana, yüksek tutarlı nakit temettü ödemesine rağmen %170 ( itibariyle) artış göstererek iyi bir performans sergiledi Güçlü performans ile özkaynak getiri oranında önemli artış

Yatırımcı İlişkileri Finansal Sonuçlar Kar Dağıtım Politikası 16 İş Yatırım’ın Kamuya Açıklanan Kar Dağıtım Politikası; dağıtılabilir karın en %30’unun nakit ve/veya bedelsiz temettü olarak ortaklarla paylaşılmasıdır

Yatırımcı İlişkileri Bizi Tanıyın Sermaye Piyasalarına Genel Bakış İş Yatırım Performansı Finansal Sonuçlar Beklentiler Performans & Finansal Sonuçlar /6 17

Yatırımcı İlişkileri Yılın Geri Kalanı İçin Beklentiler  Konsolidasyona rağmen Maslak Şubemiz ve Suadiye İrtibat Büromuz faaliyete geçerek iyi bir başlangıç yaptı.  2009 sonu itibariyle faaliyete geçecek Dubai İrtibat Büromuzla uluslararası sermaye piyasalarında daha aktif olacağız.  Yeni şubeler açarak büyüme politikamızı sürdürüyoruz.  Liderliğimizi güçlendirmek için piyasa payımızı arttırtık. İlk yarı yıldaki piyasa performasımız da bunu teyit ediyor.  Tek hisse vadeli kontratlarının yılın son çeyreğinde işlem görmesini bekliyoruz.  Yeni kurulan portföy yönetimi şirketlerine sunduğumuz “Prime Brokerage” hizmetini genişletiyoruz.  Yeni fonlar için aracılık hizmeti vermeye başladık ve kurulacak diğer yeni fonlar için de bu hizmeti vermeye devam edeceğiz. 18

Yatırımcı İlişkileri 19 Mert Erdoğmuş Genel Müdür Yardımcısı Phone : Faks : Ozan Altan Bölüm Yönetmeni Phone: Faks: Yatırımcı İlişkileri, pay ve menfaat sahiplerine ticari sır kapsamı dışında kalan, gerekli bilgi ve açıklamaların zamanında, hızlı, doğru, tam, karşılaştırılabilir ve kolay erişilebilir olarak iletilmesinden sorumludur

Yatırımcı İlişkileri Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. 20 Uyarı

Yatırımcı İlişkileri İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 21 İş Kuleleri Kule-2 Kat:12 GENEL MÜDÜRLÜK Levent İSTANBUL TURKEY Tel: Faks: Rüzgarlıbahçe Mevkii Kavacık Kavşağı Köybaşı Caddesi İskele Çıkmazı No: 6 KAVACIKSismer Plaza Kat:4YENİKÖY34464 Yeniköy İSTANBUL TURKEY EK HİZMET34805 Kavacık İSTANBUL TURKEYŞUBESİTel: OFİSİTel: Faks: Faks: Süleyman Seba Cd. No:44 B1 Blok D:10 Havalimanı Kavşağı EGS Business Park AKARETLER34357 Akaretler İSTANBUL TURKEYYEŞİLKÖYB3 Blok No:470 ŞUBESİTel: ŞUBESİ34149 Yeşilköy İSTANBUL TURKEY Faks: Tel: Faks: Tahran Cd. No:3/8 Yapı Kredi Plaza C Blok K: 9 Bölüm 25/B ANKARA06700 Kavaklıdere ANKARA TURKEY LEVENT Levent İSTANBUL TURKEY ŞUBESİTel: İRTİBATTel: Faks: BÜROSU fFx: Akdeniz Cd. No:14 Birsel İş Merkezi D:501 Bağdat Cd. Kılıçoğlu Ap. No:451 K:1 D:4 İZMİR35210 Alsancak İZMİR TURKEYSUADİYE34740 Suadiye İSTANBUL ŞUBESİTel: İRTİBATTel: Faks: BÜROSUFaks: Fener Kalamış Cd. Jeltozbekova Street KALAMIŞTibaş-Belvü Sitesi A2 Blok D:3ALMA ATA97 Block A2 Floor:2 ŞUBESİ34726 Fenerbahçe İSTANBUL TURKEYİRTİBAT ALMAATA KAZAKHSTAN Tel: BÜROSUTel: Faks: Faks: Büyükdere Cd. MAXIS SECURITIES LTD MASLAKNurol Plaza No:71/16 8 Princes Street ŞUBESİ34398 Maslak İSTANBULİŞTİRAKLondon EC2R 8HL UNITED KINGDOM Tel: Tel: Faks: Faks:

Yatırımcı İlişkileri PERFORMANS & FİNANSAL SONUÇLAR – 2009/6 27 Ağustos, 2009