0

1 Global Ekonomi Toparlanıyor Ama Hala Kırılgan

Kaynak: FED 2 Küresel Büyüme ( )

3 Küresel Büyüme ( ) Kaynak: FED

Kaynak: IMF WEO Ekim 2010 Dünya’da Ortalama Reel GSYH Büyüme Tahmini, ( ,%) 0’dan Düşük 0 – 2 Arasında 2 – 5 Arasında 5’den Büyük 4

Kaynak: IMF, WEO Ekim Dünya ve Ülke Grupları Büyüme Oranları (Yıllık % Değişim)

6 Kaynak: IMF, WEO Ekim Yılı Büyüme Tahminleri (Yıllık % Değişim)

7 Kaynak: Bloomberg Sanayi Üretimi (Yıllık % Değişim)

8 Kaynak: IMF 2010 Yılında Büyümesi %1'in Altında Kalabilecek Ülkeler (Yıllık % Değişim)

9 Bazı Ü lkelerde B ü t ç e Dengesi/GSYH (%) Kaynak:IMF, WEO October 2010 * Orta Vadeli Program ( )

10 Bütçe Açıkları ve Borç Yükü (2009) Kaynak: IMF, Maliye Bakanlığı

11 Kaynak: IMF, OVP ( ) Bütçe Açıkları ve Borç Yükü (2010)

12 Maastricht Kriteri: % -3 Bütçe Dengesi/GSYH (2010, %) Kaynak: IMF, OVP ( )

13 Maastricht Kriteri: % -3 Kaynak: IMF, WEO Ekim 2010, OVP ( )

14 Kaynak: IMF, OVP ( ) Kamu Borç Stoku/GSYH (2010, %)

15 Kaynak: IMF, OVP ( ) Kamu Borç Stoku/GSYH (2011, %)

16 ABD - Kamu Borcu/GSYH (%) Euro Bölgesi - Kamu Borcu/GSYH (%) Kaynak: IMF, WEO Ekim 2010

17 Kaynak: IMF, WEO Ekim 2010 Yüksek Hanehalkı Borçluluk Oranı (Borç/Gelir) (%)

18 ABD ve Euro Bölgesinde İşsizlik Oranı (2010, %) Kaynak: Bloomberg, TCMB

19 Kaynak: Eurostat * 2010 verisi Türkiye için Temmuz dönemine aittir. ABD AB-27 ABD, AB-27 ve Türkiye’de Mevsimsellikten Arındırılmış İşsizlik Oranları

20 ABD ve Euro Bölgesi Kredi Gelişmeleri (Yıllık % Değişim) Kaynak: Bloomberg, TCMB

21 Kaynak: The Economist, TÜİK 2010 Yılı Üçüncü Çeyrek Büyüme Oranları (Yıllık % Değişim)

Kaynak: IMF WEO Ekim 2010 Avrupa’da Ortalama Reel GSYH Büyüme Tahmini ( ,%) 0’dan Düşük 0 – 2 Arasında 2 – 5 Arasında 5’den Büyük 25

23 Mevsimsellikten Arındırılmış GSYH (2008 Ç1=100) Kaynak: TÜİK

24 AB'de Daralan Ülke Sayısı (2009 Ç Ç3) Kaynak: Eurostat

25 IMF İle Anlaşma Yapan Ülkelerde Büyüme Oranları (Yıllık % Değişim) Kaynak: Eurostat *Ülkelerin istatistik kurumlarından alınmıştır.

26 Güçlü Bankacılık Sektörü - Sermaye Yeterlilik Oranları (%) Kaynak: BDDK

27 Kaynak: BDDK Bankacılık Kesimi Özkaynak Karlılığı (%)

28 Kaynak: BDDK Kredilerin Takibe Dönüşüm Oranı (%)

29 Kaynak: TCMB, BDDK * 2 Haftalık Hareketli Ortalama. Kredi Faiz Oranları (%)

30 Hanehalkı Yükümlülükleri (GSYH'ye Oranı, %) Kaynak: TCMB

31 Toplam İstihdam (Milyon Kişi) Kaynak: Eurostat *2010 yılı ikinci çeyrek verisidir.

32 Kaynak: OECD, EİU, TÜİK *Yunanistan verisi Haziran 2010’a göre hesaplanmıştır. İşsizlik Oranındaki Değişim (Ağustos 2009-Ağustos 2010, Puan)

33 Sanayi ve Hizmetler İstihdamı* (Milyon Kişi) Kaynak: TÜİK, TCMB * Mevsimsellikten arındırılmıştır..

34 Bütçe Dengesi (GSYH Oranı %) Kaynak: IMF, WEO Ekim 2010, OVP ( )

35 Borç Stoku/GSYH (%) Kaynak: IMF, WEO Ekim 2010, OVP ( )

36 Maastricht Kriteri: % -3 Bütçe Dengesi/GSYH (%) Kaynak: IMF, WEO Ekim 2010, Maliye Bakanlığı, Hazine Müsteşarlığı * OVP ( )

37 Kaynak: IMF, Maliye Bakanlığı Maastricht Kriteri: % 60 Borç Stoku/GSYH (%)

38 Türkiye ve Yunanistan 5 Yıllık CDS Primleri Kaynak: Bloomberg, TCMB

39 Maastricht Kriteri: % 3 Orta Vadeli Program Merkezi Yönetim Bütçe Açığı/GSYH (%) * Orta Vadeli Program ( ) Kaynak: Maliye Bakanlığı, Orta Vadeli Program

40 Maastricht Kriteri: % 3 Orta Vadeli Program Genel Yönetim Bütçe Açığı/GSYH (%) Kaynak: DPT * OVP ( )

41 Maastricht Kriteri: % 60 Orta Vadeli Program * Orta Vadeli Program ( ) Kaynak: Maliye Bakanlığı, Orta Vadeli Program Avrupa Birliği Tanımlı Kamu Borcu/GSYH (%)

42 Ortalama Bütçe Açığı (GSYH'ye Oranı,%) * Orta Vadeli Program ( ) Kaynak: Maliye Bakanlığı, Orta Vadeli Program * yılları konsolide bütçe, diğer yıllar merkezi yönetim bütçesidir. ** 1998 öncesi eski GSYH, sonrası yeni GSYH serisi kullanılmıştır.

43 Orta Vadeli Program Faiz Giderleri/Vergi Gelirleri (%) Kaynak: Maliye Bakanlığı, Orta Vadeli Program ( )

44 Reel Piyasa Faizi (Gösterge DİBS Faizi, %) Kaynak: Hazine Müsteşarlığı, TCMB * 12 Aylık Enflasyon Beklentileri kullanılmıştır.

45 Kaynak: TCMB, Bloomberg * Borçlanma Faiz Oranı Seçilmiş Ülkelerde Reel Faiz Oranları (Ekim 2010, %)

46 Seçilmiş Ülkelerde 10 Yıllık Euro Cinsi Tahvil Getirisi (Eylül, 2010 %) Kaynak: Bloomberg, TCMB

47 Seçilmiş Ülkelerin CDS Primleri* Kaynak: Bloomberg, TCMB * 5 yıllık.

48 Birçok Ülke Krizin Faturasını Halka Çıkardı! ÖRNEKLER:  YUNANİSTAN  İSPANYA  PORTEKİZ  İNGİLTERE  FRANSA  İTALYA

49 YUNANİSTAN  Memur maaşları 3 yıl donduruldu.  Kamu çalışanlarının ikramiyeleri kesildi.  KDV oranı % 23’e yükseltildi.

50 İSPANYA  Memur maaşları 2010’da % 5 azaltıldı ve 2011’de dondurulacak.  Emekli maaşları azaltılacak.  15 milyar euroluk kemer sıkma programı uygulanacak.  13 bin kamu işçisi işten çıkarılacak.  Çocuk yardımında kesintiye gidilecek.

51 PORTEKİZ  Kamu çalışanlarının ücretlerinin 4 yıllığına dondurulması kararlaştırıldı.  Vergi oranlarının 2010’un ortasından itibaren yükseltilmesine karar verildi.  Bazı önemli yatırım harcamaları ertelendi.

52 İNGİLTERE  Kabine üyelerinin ve milletvekillerinin maaşlarında % 5’lik kesintiye gidilmesine karar verildi.  Kamu hizmetlerinde kesintiye gidilmesi kararlaştırıldı.  KDV oranının artırılması planlanıyor.  Çocuk yardımında kesintiye gidiliyor.

53 FRANSA  Memur maaşları donduruldu.  Kamudaki civarındaki kadroyu kaldırma kararı aldı.  Devlete ait taşınmaz satışa çıkarıldı.  Kamu çalışanlarının sayısı 3 yıl içerisinde 100 bin kişi azaltılacak.

54 İTALYA  Memur maaşlarının 3 yıl için dondurulmasına karar verildi.  Bakanların ve 130 bin eurodan fazla maaş alan kamu çalışanlarının maaşlarının % 10 düşürülmesi planlanıyor.

55 Emeklilik Yaşını Yükselten Ülkeler…  ALMANYA  DANİMARKA  HOLLANDA  İNGİLTERE  İRLANDA  İSVEÇ  YUNANİSTAN  FRANSA

56 Maaş Kesintisi ve Maaş Dondurma Uygulayan Ülkeler  YUNANİSTAN  İSPANYA  PORTEKİZ  İTALYA  FRANSA  İNGİLTERE  BELÇİKA  ALMANYA  İRLANDA  MACARİSTAN  ROMANYA  UKRAYNA

57 Memur Maaş Artışları (%) Kaynak: Maliye Bakanlığı * 2010 yılı Eylül ayı itibarıyladır.

58 Türkiye’nin Makroekonomik Riskleri

59 Kaynak: TCMB Cari İşlemler Dengesi / GSYH (%)

60 Ödemeler Dengesi Alt Kalemleri (6 Aylık Kümülatif, Milyar $) Kaynak: TCMB, TÜİK * 32 sayılı Kararda yapılan değişikliğin etkisinden arındırılmıştır.

61 Kaynak: TCMB, TÜİK Cari işlemler Dengesi (12 Aylık K ü m ü latif, Milyar $)

62 Kaynak: TÜİK * Çekirdek enflasyon olarak I Endeksi kullanılmıştır. TÜFE ve Çekirdek Enflasyon (%)

63 Orta Vadeli Program ( ) Kaynak: DPT

64 Kıdem Tazminatı Y ü k ü * (2009) Kaynak: Doing Business *20 Yıllık Hizmet Karşılığı Kaç Haftalık Ücret Tutarında Ödeme Yapıldığı

65 İstihdamı Koruma Mevzuatının Yarı Zamanlı Ç alışanlar Ü zerindeki Kısıtlayıcılığı* Kaynak: OECD * Endeks Skalası 0-6 Arasında En Az Kısıtlayıcıdan En Fazlaya

66 Eğitim Sistemi Kalite Endeksi* (2009) Kaynak: WEF (*) Endeks Ölçüsü 1-7 Aralığında

67 Br ü t Okullaşma Oranı (%) Kaynak: MEB

68 Kaynak: TÜİK Ar-Ge Harcaması (Milyon TL)

69 Kaynak: TÜİK Kişi Başına Ar-Ge Harcaması (SAGP, $)