İleri Muhasebe ve Denetim Düzenleme Programı Modül 24: UFRS’lerin Bankacılık Sektöründe Kabul Edilmesi (Bölüm II) 2. Denetçi Perspektifi Reinhard Klemmer, KPMG ©2006 KPMG

Oturumun Özeti UFRS’lerin kabul edilmesinin denetçinin çalışmaları üzerindeki etkisi Denetim mesleği için mevcut zorluklar Denetim müşterileri için mevcut zorluklar Denetçi ve Bankacılık Düzenleyicisi arasındaki ilişki Borsada işlem gören bankalar için özel zorluklar– Denetçi Perspektifi ©2006 KPMG

UFRS’lerin kabul edilmesinin denetçinin çalışmaları üzerindeki etkisi – Denetim mesleği için mevcut zorluklar Bilgi anahtardır UFRS bilgisinin geliştirilmesi ve korunması Bilginin paylaşılması– yerel ve uluslararası olarak UFRS’nin bir firma içerisinde ve meslek içerisinde tutarlı bir şekilde yorumlanması ve uygulanması ©2006 KPMG

UFRS’lerin kabul edilmesinin denetçinin çalışmaları üzerindeki etkisi – Denetim mesleği için mevcut zorluklar Bilgi anahtardır UFRS bilgisinin geliştirilmesi ve korunması Bilginin paylaşılması– yerel ve uluslararası olarak UFRS’nin bir firma içerisinde ve meslek içerisinde tutarlı bir şekilde yorumlanması ve uygulanması ©2006 KPMG

UFRS’lerin kabul edilmesinin denetçinin çalışmaları üzerindeki etkisi – Denetim mesleği için mevcut zorluklar UFRS Mali Tablolarının denetimi farklı mıdır? İlk kez kabul – öğrenme eğrisi Adil Değerler – değerleme modellerinin denetimi ©2006 KPMG

UFRS’lerin kabul edilmesinin denetçinin çalışmaları üzerindeki etkisi – Denetim mesleği için mevcut zorluklar UFRS Mali Tablolarının denetimi farklı mıdır? İlk kez kabul – öğrenme eğrisi Adil Değerler – değerleme modellerinin denetimi What are differences in auditing IFRS FS compared to local GAAP FS? The answer lies in the differences between the accounting models. IFRS uses FV as a measure for a broader variety of BS and IS items than most other accounting systems. Most financial Instruments are recorded at FV, all derivative instruments are recorded at FV and that leads to the issue of hedge accounting, an area that affects most financial institutions. The application of the complex rules for hedge accounting under IFRS is difficult and requires a special set of skills: an understanding of the instruments used, the valuation models used, the methods used for assessing effectiveness and the accounting rules compliance should be achieved with. And an auditor has to have the same skill set: understanding the accounting rules, derivatives and valuation models. Compared to other audit areas, the complexity of the issue is evident. And even if valuation specialists, derivative experts and other specialists are used, both by the Bank and the auditor, the preparing accountant at the Bank and the auditor have to develop an understanding of the work of the specialists in order to assess the appropriateness of their work. Auditing standards require the auditor to formulate an own opinion, not to rely on the work of specialists. That leads to the broader issue of Fair Value. As one of the key measures used for IFRS accounting, the audit of Fair Values becomes one of the focus areas in performing audits. If we look at goodwill, for example, the audit of goodwill impairment requires the assessment of the valuation of the respective business. And who would have thought that accountants end up valuing businesses? That is more a valuation exercise than the audit of a number by reference to a contract, payment or other audit evidence as auditors were used to when auditing in an accounting environment based on historical cost. I would say: auditors of IFRS FS have to become more of a valuation specialist. Understanding the valuation models, the input parameters and assumptions used and the assessment of all those variables will play a much greater role in the daily work of auditors going forward. In the past, auditors did not feel comfortable auditing forward looking statements or numbers. I only reference to the discussions in the profession about auditing forward looking statements included in a prospectus used for a public offering of securities. What different is a Fair Value? In concept, it’s the discounted expected cash flows, hence, forward looking information. I’m convinced, that fair value accounting will have a significant impact on how audit work is performed and will be performed in the future. Auditors will have to face the fact that the public expects auditors to attest to the appropriateness of FV measures in FS. I just hope that this will not create a new expectation gap for the audit profession. ©2006 KPMG

UFRS’lerin kabul edilmesinin denetçinin çalışmaları üzerindeki etkisi – Denetim müşterileri için mevcut zorluklar Bilgi anahtardır UFRS bilgisinin geliştirilmesi ve korunması Yerel genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri ile uyum Temel bir faktör olarak “deneyim” Miras konusu Eğitim ve Düşünce Yapısı Sistemler ©2006 KPMG

UFRS’lerin kabul edilmesinin denetçinin çalışmaları üzerindeki etkisi – Denetim müşterileri için mevcut zorluklar Bilgi anahtardır UFRS bilgisinin geliştirilmesi ve korunması Yerel genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri ile uyum Temel bir faktör olarak “deneyim” Miras konusu Eğitim ve Düşünce Yapısı Sistemler

Denetçi ve Bankacılık Düzenleyicisi Arasındaki İlişki Yargı, İlkeler ve Kurallara Dayalı Sistemden oluşan Bermuda Üçgeni Tutarlılık Düzenleyiciler için temel bir sorun Uluslar arası Karşılaştırılabilirlik UFRS’nin ötesinde Bankacılık Düzenlemesi

Borsaya Kayıtlı Bankalar için Özel Zorluklar– Denetçi Perspektifi Sermaye Piyasalarına Bildirim UFRS ve ABD’de genel kabul görmüş muhasebe ilkelerinin yakınlaştırılması Yürütme