“Alternatif Finansman Kaynağı Olarak Girişim Sermayesi "

... konulu sunumlar: "“Alternatif Finansman Kaynağı Olarak Girişim Sermayesi ""— Sunum transkripti:

1 “Alternatif Finansman Kaynağı Olarak Girişim Sermayesi "
Süleyman Yılmaz Genel Müdür

2 Ortaklık Yapısı

3 Misyon KOBİ A.Ş.; 1-) Yüksek büyüme potansiyeline sahip yeni pazarlar, yeni teknoloji veya ürün, yeni bir üretim şekli veya hizmet biçimi tasarlayan vizyon sahibi girişimcilere, 2-) Ürün/hizmet açısından rakiplerine göre avantajlı pozisyonda olmalarına rağmen, kapasite ve finansman darlığı çeken KOBİ’lere finansman sağlamayı, 3-) Girişim sermayesi modelinin gelişmesi ve farkındalığının artması için her platformda girişimlerde bulunarak gerekli altyapının oluşmasına katkıda bulunmayı kendine misyon olarak edinmiştir.

4 Arkadaşlar, Aile, Girişimci
Finansal Yaşam Eğrisi Sermaye İhtiyacı Büyüme Halka Arz LBO-MBO YÜKSEK RISK Girişim Sermayesi (Venture Capital) Business Angels DÜŞÜK RISK Arkadaşlar, Aile, Girişimci Zaman Çekirdek Başlangıç Genişleme Öncesi Büyümeyi Sağlamış

5 Girişim Sermayesinin Özellikleri
Girişim Sermayesi yatırımlarını diğer finansal kaynaklardan ayıran temel özellikler; Girişimci şirketlere ortak olarak finansman sağlarlar. Sağladıkları finansman kaynağı uzun vadeli, geri ödemesiz ve faizsiz dir. Ortak oldukları şirketlere yeni ürün ve hizmet geliştirme konusunda yardım ederler. Şirketlerin yönetimlerine katılarak şirket stratejisini belirler ve şirketin kurumsallaşma sürecini hızlandırırlar. Azınlık hissesini tercih ederler. Yeni ve hızlı büyüyen sektör ve şirketleri tercih ederler. Yüksek getiri beklentisi nedeniyle yüksek risk alırlar. Yatırımdan genelde 5 ila 7 yıl arasında çıkarlar.

6 Girişim Sermayesi Süreci
Başvuru Formu Doldurma İş Planını Sunma Niyet Mektubu Fizibilite ve Due Diligence çalışmaları Yatırımın yapılandırılması İşinizin girişim sermayedarları (GS)paralarını koymadan önceki değeri GS’nın yatırımlarına karşılık alacakları teminatlar Hissedarlar anlaşması Performans tedbirleri İstihdam akitleri Şirketin kontrolü Hisse Alım/Devir sözleşmesi Ana Sözleşme tadilatları Ortaklık Süreci Ortaklıktan Çıkış Süreci

7 Girişim Sermayesi için ne önemlidir?
Yönetim Taahhüt, derinlik, tecrübe ve gerçekçilik Talep İhtiyaç – farklılaşma-pazarı yönlendiricileri – büyüme ve Pazar payı – pazarlama kanalları – müşteriyi bulup satabilme yeteneği – rekabetçi üstünlük Ürünler Ürün geliştirme zamanı, maliyeti ve riskleri – ihtiyaca karşılık spesifikasyonlar – spesifikasyonları karşılama yeteneği Finansman Nakit akışı – gelecekteki fon ihtiyacı – büyüme – kar oranı Ortaklık Şirket değerlemesi – NPV – IRR – Çıkış şartları

8 Girişim Sermayesi Karar Verme Kriterleri
Güçlü Yönetim Ekibi Sürdürülebilir Rekabet Avantajı Büyüme Potansiyeline sahip Pazar Proje Girişim Sermayesi Karar Verme Kriterleri Katma değer yaratabilirlik Etkileşim Kontrol Edebilirlik Portföy Stratejisi ile Uygunluk Yatırımın Getirisi Zamanlama & Çıkış Stratejileri Fon

9 Hangi Şirketlere Ortak Oluyoruz?
KOBİ ölçeğinde olan (250 kişiden az personeli olan ve yıllık net satış hasılatı veya mali bilançosu 25 Milyon Yeni Türk Lirası'nı aşmayan) firmalar, Şu anda kısmi borcu olsa bile, gelecek dönem nakit akışında iyi bir gelir beklentisi olan firmalar, 500 Bin Dolar ila 5 Milyon Dolar arasında finansman ihtiyacı olan firmalar, Teknolojik farklılıklar yaratarak pazarda rekabet avantajı sağlayan veya gelişme potansiyeli olan ürün-hizmet portföyü sunabilen firmalar, Teknik ayrıntılara hakim, pazar ve müşteriler hakkında bilgi sahibi, işletmecilik bilgisi olan, dürüst girişimcilerin sahip olduğu firmalar, Ortaklıktan sonraki 5-6 yıl içerisinde yatırımdan çıkılabileceğine inanılan firmalar.

10 KOBİ GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
TELEFON : (Pbx) FAX : E-POSTA : WEB : ADRES : Ceyhun Atıf Kansu Cad. 56. Sok No: 18/2 Balgat/ANKARA

11 TEŞEKKÜRLER…