Risk Yönetimi Başkanlığı

GÜNDEM RATING MODELİ VE UYGULAMA SONUÇLARI AKTİF KREDİ PORTFÖY YÖNETİMİ VE KREDİ RİSKİ MODÜLÜ PİYASA RİSKİ MODÜLÜ BASEL II ÇALIŞMALARI PROJEKSİYONLAR VE PLANLAR

RATİNG MODELİ Sübjektif Kriterler Objektif Kriterler Özel Kriterler Red Kriteri Firma Büyüklüğü Sübjektif Kriterler Objektif Kriterler Ortaklar & Yönetim Yapısı Moralite Finansal Yetenek Uzman Kanaati Üretim & Ticaret Yeteneği Satış & Pazarlama Yeteneği Rasyo Analizi Reel Durum Analizi Kredi Kullanım Performansı Dış Ticaret Performansı Banka ve Piyasa İstihbaratı

Rating Notları ve Yorumlanması Puan Not Yorum 1 90,0% A1+ Maksimum güvenirlilik ve kalite 2 80,0% A1- 3 75,0% A2+ Çok yüksek güvenirlilik ve kalite 4 70,0% A2- 5 65,0% A3+ Yüksek güvenirlilik ve kalite 6 60,0% A3- 7 57,5% A4+ Güvenilir ve kaliteli 8 55,0% A4- 9 52,5% A5+ Orta oranda güvenilir 10 50,0% A5- 11 47,5% B1+ Düşük oranda güvenilir ve spekülatif 12 45,0% B1- 13 42,5% B2+ Zayıf durum ve yüksek risk 14 40,0% B2- 15 37,5% C1+ Çok zayıf durum ve yüksek risk 16 35,0% C1- 17 32,5% C2+ Aşırı derecede riskli ve zayıf 18 30,0% C2- 19 0,0% D Maksimum risk

Rating Notu Bazında Rapor Sayısı Yüzde Dağılımı

AKTİF KREDİ PORTFÖY YÖNETİMİ KREDİ RİSKİ MODÜLÜ

Aktif Kredi Portföy Yönetimi Nedir? Analitik Puanlama, Derecelendirme Portföy Modelleme Çeşitlendirme (Diversification) Avantajı Yoğunlaşma (Concentration) Riskinin Ölçümü Portföy Kredi Riski Metodolojisinin Risk Tabanlı Sermaye Tahsisinin Temelini Oluşturması Yeni Verilecek Krediler için Marjinal Risk Etkisini Görebilme Stress Testi Uygulayarak Kriz Durumlarının Muhtemel Etkilerini Görebilmek

Portföy Modelleme - Çeşitlendirme Kredi tahsis edilen faktör sayısı Not: Kredilerin tahsis edildiği faktör sayısına göre ayrılması gereken ekonomik sermayenin, tüm kredilerin 1 faktöre tahsis edilmesi durumunda ayrılması gereken ekonomik sermayeye bölünmesiyle bulunan oran.

Portföyün Modellenmesi

Limitler Ürün veya Risk Tipi Risk Derecesi Endüstri veya Sektör Vade Nihai Hedef : !! YOĞUNLAŞMALARI ÖNLEMEK !! + !! ÇEŞİTLENMELERİ ARTIRMAK !! !! DOĞRU KREDİ FİYATLANDIRMASI YAPMAK !!

Fiyatlama Fiyat = Kar Payı Giderleri + Kar Payı Dışı Giderler + Beklenmeyen Kayıp + Ekonomik Sermaye Maliyeti

Aktif Portföy Yönetimi

Portföy Modelleme Yöntemleri Tam Değerleme (Mark-to-Market) CreditMetrics - JP Morgan Kredilerin Opsiyon Görüldüğü KMV Portfolio Manager - Moody’s Makro-Ekonomik Credit Portfolio View - McKinsey Aktüaryen Yöntem (Temerrüt Hali) CreditRisk+ - CreditSuisse

Aktüaryen Yöntemde Gerekli Veriler Kredi Risk Tutarı Temerrüde Düşme Oranları ve Düşme Oranı Volatiliteleri; Krediler ayrıldıkları derece sınıfına, önceden belirlenen kredi kategorilerine göre temerrüt olasılıkları geçmiş verilerden hesaplanır Kazanım Oranı Faktör Dağılımları

Örnek Bir Portföyün Değerlendirilmesi

Portföyün Kredi Kayıp Dağılımının Belirlenmesi

Portföye Stres Testlerinin Uygulanması-I

Portföye Stres Testlerinin Uygulanması-II

Portföye Stres Testlerinin Karşılaştırılması

PİYASA RİSKİ MODÜLÜ

RİSKE MARUZ DEĞERİN HESAPLANMASI VERİ RMD HESABI SONUÇ Tarihi veriler Günlük risk faktörleri (O/N, 1 Haftalık, 1,3,6,12 aylık faiz oranları, döviz kurları, vb.) Pozisyon verileri Volatiliteler Korelasyonlar EWMA GARCH Varyans/Kovaryans Matrisi Hesaplar Parametrik RMD Tarihsel Benzetme RMD Monte Carlo Benzetme RMD Risk Raporu

İststistiksel Dağılımı RMD HESAPLARINDA POZİSYON, PİYASA FİYATLARININ OLASILIK DAĞILIMI VE PİYASA FAKTÖRLERİ ARASINDAKİ KORELASYONLAR KULLANILIR. Piyasa Fiyatlarının İststistiksel Dağılımı Pozisyonun Değer Dağılımı Pozisyon Pozisyon Hisse Senedi = X Toplam Değer Dağılımı Pozisyon $ Kuru Korelasyonlar X = Pozisyon Platin Fiyatı X =

Örnek Bir Portföyün Değerlendirilmesi

Parametrik RMD

Tarihsel Simülasyon

Monte Carlo Simülasyonu

Back Testing Kontrolü

Yapay Sinir Ağlarını Kullanarak Tahmin Yapılması

BASEL II UYGULAMALARI

KREDİ RİSKİ UYGULAMA ALANI

Credit Mitigation

Operasyonel Risk

PROJEKSİYONLAR ve PLANLAR