© OECD A joint initiative of the OECD and the European Union, principally financed by the EU Mag. Martin Oder, LL.M. OECD/SIGMA "İmtiyazlar ve Kamu Özel Ortaklıkları" Ankara, Mart 2008 Teknik altyapı sektörlerinden vaka çalışmaları – otoyol sektörü

© OECD A joint initiative of the OECD and the European Union, principally financed by the EU Vaka çalışması – Otoyollar l Avusturya: A5 Doğu bölgesi – imtiyaz modeli -Hazırlık aşaması -Karar süreci -Projenin kapsamı ve biçimi -Süre -Usuller ve sözleşmeyle ilgili başlıca hususlar

Hazırlık aşaması – İlk PPP Yol Projesinin politik seviyede şekillendirilmesi Yol altyapısı finansmanı hakkında çalışma grubu (Interest groups) Ulaştırma, Yenilik ve Teknoloji Bakanlığı – PPP Yönlendirme Kurulu 2003 (dış uzmanların yardımıyla) En uygun model hakkında tartışma: IPP vs. imtiyaz modeli İhale kanunuİhale kapsamıfinansman hızlandırma risk devri borç Ulaştırma Bakanlığı – PPP Yönlendirme Kurulu Ekim 2003 İMTİYAZ MODELİ Bakanlar Kurulu Kararı Aralık 2003

Proje kapsamı Avusturya’daki ilk PPP Yol Projesi Yaklaşık inşaat maliyeti 800m Euro Proje büyüklüğü: boyut ve değer açısından çok mu büyük? Yolun farklı bölümleri için 4 EIA usulü: farklı planlama ve onay statüleri Finansmanla ilgili hususlar: ASFINAG finansmanı – özel finansman Bankalarca kabul - 51 km otoyol, 1 tünel (2 km)

Proje Lideri Altyapı çalışma grubu Ekonomi Finansman Çalışma grubu Hukuk Çalışma grubu Ulaştırma Bakanlığı – Maliye Bakanlığı ASFINAG Yönetim Kurulu Temel teknik planlama takımı Ostregion Danışmanlar & uzmanlar Danışmanlar & uzmanlar Proje yapısı ASFINAG Denetleme Kurulu Danışmanlar & uzmanlar

Proje ekibi içinde görev paylaşımı AltyapıFinansalHukuk Yapım, işletme, yönetim ve bakım için fonksiyonel çıktı özellikleri Gelir modellerine temel olarak trafik tahminleri İmtiyaz modeli Risk tahsisi Risk değerlemesi İş planları Gelir modelleri Econ. Planlama araçları Teklif değerlendirilmesi İmtiyaz verme usulleri İmtiyaz sözleşmesi BMVIT ve idarelere arayüz DIŞ DANIŞMANLAR Disiplinler arası Haslinger / Nagele & Partners Doralt – Seist - Csoklich KPMG Teknik danışmanlar DonauConsult, Zottl & Erber ZT GmbH

Proje yapısı – İmtiyaz modeli Sponsorlar (öz kaynak) mukrizler (borç) İmtiyaz Sahibi (SPV) Planlama & inşaat bakım & işletim Ana sözleşme Kredi bonosu alt yükleniciler İmtiyaz sözleşmesi Avusturya Cumhuriyeti Doğrudan Anlaşma Finansman borç (%90 kredi ve bono, Avrupa Yatırım Bankası & Dt Bank) ve özkaynak (%10) ile yapılmaktadır Hizmet karşılığı bedel, yolun tamamlanıp trafiğe açılmasından sonra elde edilecek nakit akışından sağlanır. Geri ödemesiz projedir (sponsorlara koşullu borç yüklemez) İmtiyaz süresi: yaklaşık 33 yıl ASFiNAG: SPV (özel amaçlı araç) sorumluluğu yoktur, sadece izleme ve kontrol görevi vardır Risk tahsisi adildir

Zaman çizelgesi Mayıs 05 Tercih edilen isteklinin belirlenmesi: 8 ay Teklif verme süresi: 6 ay Hazırlık dönemi: 12 ay - Planlama, Avrupa Yatırım Bankası prosedürleri - Modelin şekillendirilmesi: proje kapsamının, finansman modelinin, vs belirlenmesi, Ön yeterlilik belgelerinin yazırlanması (Anket, proje bilgilerinin yer aldığı broşür) - İhale belgelerinin hazırlanması (özellikle teknik çıktı şartnamesi, finansal/iş gereklikleri, taslak imtiyaz söleşmesi) Üç istekliyle de pazarlık Adayların katılım başvurularını yapması İmtiyaz verme kararı Zaman çizgisi (ölçekli değil) Seçilen isteklinin mali belgeleri: 2 ay 5 adayın seçimi Başvuru süresi 3 ay

© OECD A joint initiative of the OECD and the European Union, principally financed by the EU Pazarlıklarla ilgili başlıca hususlar l Usullere yönelik hususlar -Farklı mali çözümlerin (bono veya kredi) LAFO’nun değerlendirilmesinde oluşturabileceği sözde ayrımcılık -Sadece tercih edilen istekli tarafından mali belgelerin tamamının teslim edilmesi ve imtiyaz kararının yayınlanma süresi l Sözleşmeyle ilgili hususlar -Kanun değişiklikleri ek bedeller -Acil durumlar /mücbir sebepler ve bunların sonuçları -Erken tamamlama durumunda ödemeler (bono veya kredi) -Devlet garantileri -Mukrizlerle doğrudan finansman anlaşmaları, özellikle mukrizlerin sürece dahil olmalarıyla aldıkları yükümlülükler

© OECD A joint initiative of the OECD and the European Union, principally financed by the EU Dikkatiniz için teşekkürler ! Martin Oder HASLINGER / NAGELE & PARTNERS Am Hof 13, A-1010 Vienna Phone +43/1/ Fax +43/1/