NİŞANTAŞI ÜNİVERSİTESİ BANKACILIKTA FON YÖNETİMİ RİSK YÖNETİMİ NİŞANTAŞI ÜNİVERSİTESİ © İktisadi, İdari ve Sosyal Bilimler Fakültesi iisbf.nisantasi.edu.tr
(Piyasa Riski) DÖVİZ RİSKLERİ Döviz Pozisyonu Riski Döviz AlımSatım Riski Dövizli Türev Ürünleri Riski Döviz Temini Riski
Döviz Riskleri Döviz Pozisyon Riski Açık Pozisyon, Uzun Pozisyon, Long/Short Kur Değişimi Riski Açık poazisyondayken kur artışı, Uzun pozisyonda kur düşüşü nedeniyle yaşanan zarar etme riski Döviz Alım Satım Riski Döviz alım satımlarından zarar etme riski Döviz Tedarik Riski Döviz bulamama veya çok pahalı bulma riski
DÖVİZ KUR RİSKİ Dövizli Aktifler Hangisi Büyük? Dövizli Pasifler Dövizli Taahhüt ve Yükümlülükler Dövizli Türev Ürünlerinden Borç ve Yükümlülükler Hangisi Büyük?
$ Döviz Pozisyonu $ $ $ LONG Pasif $ Aktifler > $ Pasifler Aktif Kur Beklentisi
$ Döviz Pozisyonu $ Aktif $ Pasifler > $ Aktifler Pasif Kur Beklentisi
Döviz Pozisyon Stratejisi (DÖVAK-DÖVPAS) Kur Arttığında Düştüğünde Long Position Uzun Pozisyon EVET HAYIR Short Position Açık Pozisyon
(Piyasa Riski) KUR RİSKİ Döviz kurlarındaki dalgalanma, short veya long pozisyonu tercih eden bankalara ciddi kur farkı zararı yükleyebilir. TL faizi > Kur artışı+döviz maliyeti (getirisi) ise short (açık) pozisyon olmalı TL faizi < Kur artışı+döviz maliyeti (getirisi) ise long (uzun) pozisyon olmalı
KUR RİSKİ VE YÖNETSEL SINIRLAMALAR Gecelik pozisyon limiti Kontrat limiti Toplam pozisyon limiti Sözleşme toplamı limiti Muhabir banka riski limiti Zararı sınırlama (stop loss)limiti
(Piyasa Riski) KUR RİSKİNDEN KORUNMA Forward Futures Options Swap
NİŞANTAŞI ÜNİVERSİTESİ © kaynaklar Bu ders notunun oluşturulması sürecinde Yrd. Doç. Dr. Muharrem Bakkal ve Feridun Tombul tarafından kaleme alınıp Hiperlink Yayınları aracılığı ile basılan 2008 Global Ekonomik Kriz Öncesi ve Sonrası Türk Bankacılık Sisteminde Fon Yönetimi, Doç. Dr Adalet HAZAR ve Doç. Dr. Şenol BABUŞCU tarafından kaleme alınıp Akademi yayıncılık aracılığı ile basılan Bankacılığa Giriş Temel Bankacılık Bilgileri kitaplarından yararlanılmıştır. NİŞANTAŞI ÜNİVERSİTESİ ©