ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA ARACI İHRACI ŞUBAT - 2016 ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA ARACI İHRACI ŞUBAT - 2016.

... konulu sunumlar: "ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA ARACI İHRACI ŞUBAT - 2016 ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA ARACI İHRACI ŞUBAT - 2016."— Sunum transkripti:

1 ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA ARACI İHRACI ŞUBAT - 2016 ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA ARACI İHRACI ŞUBAT - 2016

2 İçerik Sektör Bir Bakışta Çağdaş Faktoring A.Ş. Genel Olarak Çağdaş Faktoring A.Ş. Şubeler Finansal Göstergeler Strateji ve Büyüme Kredi Derecelendirme Raporu Kurumsal Derecelendirme Raporu Kurumsal Yönetim İlkeleri Tahvil İhracı İlişkin Bilgiler

3 Sektör Türkiye faktoring sektöründe 2015 yıl sonu itibarıyla 66 faktoring şirketi bulunmaktadır. Sektördeki firmalar Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu mevzuatına ve denetimine tabidir. Sektörün, alacakların garanti edilmesi, tahsilatı ve işletme finansmanı sağlanmasından oluşan üç ana fonksiyonunun, özellikle imalatçı, küçük ölçekli sanayi ve ihracatçı şirketler tarafından artan oranda tercih edilmesini sağlamaktadır. Sektörde hızlı bir büyüme görülmektedir. 2013 yılında 92 milyar TL olan faktoring hacmi 2014 yılında 116 milyar TL olarak, 2015 yılı 9. ay itibarıyla 85 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Faktoring sektörünün aktif büyüklüğü 2013 yılında 22 milyar TL olarak gerçekleşirken, 2014 yılı sonunda 26 milyar TL’ye, 2015 yılı 9. ay itibarıyla 27 milyar TL’ye yükselmiştir. Sektörün toplam öz sermayesi 4.6 milyar TL’dir. Sektörde çalışan toplam personel sayısı 4,854 adet, şube sayısı 382 adet ve müşteri sayısı ise 99.138 adettir.

4 Bir Bakışta Çağdaş Faktoring A.Ş. Çağdaş Faktoring AŞ. 1994 yılında faaliyete başlamış, ülkemizde kurulan ilk faktoring şirketlerinden birisidir. Şirket, yurt içi mal ve hizmet satışlarından doğmuş faturalı alacakların veya hizmet satışını tevsik eden belgelere dayalı alacaklara karşılık satıcılara ön ödemelerde bulunmaktadır. İlgili mevzuat ve uluslararası faktoring teamül ve kuralları çerçevesinde, şirketlere finansman sağlamaktadır. Çağdaş Faktoring A.Ş.’ nin aktif büyüklüğü 2015 yıl sonu itibarıyla 584 milyon TL olup, sektörde 14. büyük, banka sahipliğinde olmayan faktoring şirketleri arasında ise 6. büyük şirket olarak yer almaktadır. Şirketin sektör içerisindeki aktif büyüklüğü %2,16 dir. 2013 yılında 205 milyon TL olan aktif büyüklüğü %124 artarak 2014 sene sonunda 459 milyon TL seviyesine yükselmiş, 2015 yıl sonu itibarıyla 584 milyon TL ye çıkarak %27 oranında aktif büyüme oranına ulaşılmıştır. Şirketin 2013 yılında 35,5 milyon TL olan öz sermayesi 2014 yılında 47,5 milyon TL ’na, 2015 yıl sonu itibarıyla 54,3 milyon TL ’na yükselmiştir.

5 Bir Bakışta Çağdaş Faktoring A.Ş. Şirketin 2013 yılında 672 milyon TL olan satış hacmi, 2014 yılında %102 artışla 1.359 milyon TL’na ulaşmış, 2015 yıl sonunda ise satış hacmi 1.703 milyon TL’na ulaşarak %25’lik bir büyüme gerçekleşmiştir. Şirketin faktoring alacakları 2013 yılında 191 milyon TL seviyesindeyken 2014 yıl sonunda %130 artarak 441 milyon TL’na, 2015 yıl sonu itibarıyla ise 525 milyon TL’ye yükselerek, %19’luk bir büyüme kaydetmiştir. Şirketin NPL rasyosu 2015 yılında %5 olurken sektör ortalaması ile aynı oranda gerçekleşmiştir. Şirketin 4’ü İstanbul’da olmak üzere toplam 13 şubesi bulunmaktadır. Şirketin 97’si merkezde, 58’i şubelerde olmak üzere toplamda 155 çalışanı bulunmaktadır.

6 Bir Bakışta Çağdaş Faktoring A.Ş. (Bin TL) 31.12.201331.12.2014Artış Oranı31.12.2015Artış Oranı Satış Hacmi 672.2931.359.280%1021.703.802%25 Aktif Büyüklük 205.248458.903%124583.928%27 Toplam Plasman 191.277441.376%130525.344%19 Öz kaynak 35.48647.528%3454.328%14 Kar / Zarar 3.65514.407%29413.524-%6 Müşteri Sayısı 23733624%533716%3 Sorunlu Kredi Olanı (NPL) %7 %3-%5- Borçlanma Oranı 31.12.201331.12.201430.06.201530.09.201531.12.2015 8.469.5910.8310.619.65

7 Genel Olarak Çağdaş Faktoring A.Ş. Ortaklık Yapısı Çağdaş Faktoring A.Ş.’nin 2015 yılsonu itibarıyla öz sermayesi 54,5 milyon TL, ödenmiş sermayesi 30 milyon TL dır. 2016 Mart ayında ödenmiş sermaye 40 milyon TL’na çıkarılacaktır. Şirket sermayesinde imtiyazlı pay bulunmamaktadır. Yönetim Kurulu Dikran GÜLMEZGİL Yönetim Kurulu Başkanı Prof.Dr.D.Ali ALPYönetim Kurulu Başkan Vekili (Bağımsız) Erdoğan ÖZENYönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdür Mehmet Cevdet GİRİTLİYönetim Kurulu Üyesi (Bağımsız) Melisa GÜLMEZGİL BAĞYönetim Kurulu Üyesi ORTAK ADI SOYADIHİSSE ORANIHİSSE TUTARI DİKRAN GÜLMEZGİL58,80%17.640.000 METİN BAROKAS20,00%6.000.000 MELİSSA GÜLMEZGİL BAĞ19,00%5.700.000 NADYA GÜLMEZGİL1,20%360.000 ALEN BAĞ1,00%300.000 TOPLAM100,00%30.000.000

8 Genel Olarak Çağdaş Faktoring A.Ş. Üst Yönetim. 8 Erdoğan Özen - Genel Müdür, Yönetim Kurulu Üyesi - 1981 yılında, Ankara Üniversitesi Bankacılık Bölümünden mezun oldu. 1985- 1992 yıllarında, Garanti Bankası’nda müfettiş ve şube müdürü olarak görev aldı. 1992-1998 yılları arasında, Bank Ekspres A.Ş’de şube müdürü ve genel müdür yardımcısı olarak çalıştı. 1999-2001’de ise Kent Bank’ta bölge müdürü ve genel müdür yardımcısı olarak görev aldı. 2001-2013 yılları arasında Optima Faktoring A.Ş’de, 2013 yılından beri de Çağdaş Faktoring A.Ş’de genel müdür olarak görevini sürdürmektedir. Melissa Gülmezgil Bağ - Genel Müdür Yrd., Yönetim Kurulu Üyesi - 1999 yılında Işık Üniversitesi, İşletme Bölümünden, 2002 yılında da Northeastern Üniversitesi İşletme Bölümünden mezun oldu. 2004 yılında Boston University’de Uluslararası Ticaret alanında Master yaptı. 2003- 2006 yılları arasında Aktiv Tekstil Ltd şirketinde mali işler sorumlusu olarak çalıştı. 2006 yılında Hazine Müdürü olarak Çağdaş Faktoring A.Ş.’ye katılan Melissa Gülmezgil Bağ, 2010 yılından beri de genel müdür yardımcısı olarak görevini sürdürmektedir. Kemal Uludağ - Genel Müdür Yrd. - 2011 yılında, Anadolu Üniversitesi, İşletme Fakültesi’nden mezun oldu. 1992-1993 yıllarında T. İmar T.A.Ş Genel Müdürlük muhasebe uzman yardımcısı olarak çalıştı. 1993-2004 Fiba Faktoring Hizmetleri A.Ş’de mali kontrol grup müdürü, 2005- 2007’de Metal Yapı İnşaat Ltd. Şti’nde muhasebe koordinatorü olarak görev aldı. Çağdaş Faktoring A.Ş’de 2007-2011 yıllarında mali işler müdürü, 2011 yılından beri de genel müdür yardımcısı olarak görevini sürdürmektedir. Ertan Şahin - Genel Müdür Yrd. - 2002 yılında İstanbul Üniversitesi’den Bankacılık Bölümünden, 2006 yılında da Anadolu Üniversitesi İşletme Bölümünden mezun oldu. 1999- 2010 yılları arasında Garanti Bankası’nda, nakit yönetmen ve kobi müdür yardımcısı olarak görev almıştır. 2010 yılından beri de Çağdaş Faktoring A.Ş’de genel müdür yardımcısı olarak görevini sürdürmektedir. Tacettin Ayan - Genel Müdür Yrd. - 1992 yılında, Anadolu Üniversitesi İşletme Bölümünden mezun oldu. 1993-2000 yılları arasında muhtelif bankalarda Kredi ve istihbarat yetkilisi, 2000-2004 yılları arasında Girişim Faktoring A.Ş’de, 2004-2010 yıllarında Tek Faktoring A.Ş.’de Krediler Müdürü, 2010- 2011 yılları arasında MNG Faktoring A.Ş’de Şube Müdürü, 2011-2013 yılları arasında Trend Faktoring A.Ş.’de, Kredi ve İstihbarat Müdürü olarak çalıştı. 2013 yılında Kredi ve İstihbarat Müdürü olarak Çağdaş Faktoring A.Ş.’de çalışmaya başlayan Tacettin Ayan halen Genel Müdür Yrd. Olarak görevini sürdürmektedir.

9 Genel Olarak Çağdaş Faktoring A.Ş. Organizasyon Şeması Yönetim Kurulu Kredi Komitesi İç Denetim Genel Müdür Halkla İliskiler Reklam Gn. Md. Yrd. Hukuk Krediler Risk İzleme ve Mali Tahili Mali İşler Op. ve İK Bilgi İşlem Şubeler Kurumsal Pazarlama İç Kontrol Gn. Md. Yrd. Pazarlama Koördin. Fon Yönetimi Merkez KOBİ Pazarlama Risk Yönetimi

10 Genel Olarak Çağdaş Faktoring A.Ş. Personel AÇIKLAMAKadın ErkekToplam Eğitim Durumu İlköğretim3 1013 Eğitim Durumu Lise32 4072 Eğitim Durumu Ön Lisans9 312 Eğitim Durumu Lisans28 2452 Eğitim Durumu Yüksek Lisans3 14 Eğitim Durumu Doktora - 22 Toplam 7580155

11 İkitelliPendikBeylikdüzüDudullu Gebze/KocaeliAnkaraBursaİzmir GaziantepSamsunAntalyaKonya Adana Çağdaş Faktoring A.Ş. Şubeler

12 Çağdaş Faktoring A.Ş. Bir Şubenin Ortalama Aylık Maliyeti Personel Giderleri (TL) 31,832 Kiralama Giderleri (TL) 3,468 Diğer Giderleri (TL) 5,740 Toplam (TL) 41,042

13 Çağdaş Faktoring A.Ş. Finansal Göstergeler Aktif Büyüklük Çağdaş Faktoring A.Ş.’nin aktif büyüklüğü 2013 yılında 205 milyon TL seviyesinde iken 2013 yılında başlayan yeniden yapılanma süreci sonrasında, 2014 yılında iki kattan fazla büyüyerek 459 milyon TL, 2015 yılı itibarıyla %27 oranında daha artarak 584 milyon TL ye ulaşmıştır. Sektörde ise aktif büyümesi 2014 yılında %18, 2015 yılında %3 olarak gerçekleşmiş, şirket sektör ortalamasının oldukça üzerindedir.

14 Çağdaş Faktoring A.Ş. Finansal Göstergeler Satış Hacmi Şirketin satış hacmi 2013 yılında 672 milyon TL iken 2014 yıl sonunda 1,359 milyon TL’ye ulaşmıştır. 2015 yıl sonu itibarıyla 1.703 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket sektörde 2015 yıl sonu itibarıyla banka dışı 53 faktoring firması içersinde 6. sıradadır. Toplam 66 faktoring firması içerisinde ise 14. sıradadır.

15 Çağdaş Faktoring A.Ş. Finansal Göstergeler Faktoring Alacakları Çağdaş Faktoring A.Ş.’nin faktoring alacakları 2013 yılında 191 milyon TL iken, 2014 yılında 441 milyon TL’ye, 2015 yıl sonunda ise 525 milyon TL’ye yükselmiştir. 2013 yılında %0.95 olan sektör payı 2014 yılında %1.79’a yükselmiş, 2015 yıl sonunda ise %2.16 oranına ulaşmıştır. Sektörde 2013 yılında faktoring alacakları sıralamasında Çağdaş Faktoring A.Ş. faktoring şirketleri içerisinde 26. sırada iken, 2015 yıl sonu itibarıyla 14. sıraya yükselmiştir. DönemÇağdaş Faktoring (Milyon TL) Sektör Faktoring Alacakları(Milyon TL) Sektör İçindeki Payı 201319120.105%0,95 201444124.720%1,79 201552524.210%2,16

16 Çağdaş Faktoring A.Ş. Finansal Göstergeler Faktoring Alacakları Faktoring Alacakları Müşteri Dağılımı 2015 MüşteriFİRMA SAYISITUTARORAN 0-250.000 ARASI3.321172.711.079,4633% 250.000-500.000 ARASI19965.595.755,4612% 500.000-1.000.000 ARASI10067.055.013,6013% 1.000.000- ÜZERİ96219.982.552,8642% TOPLAM3.716525.344.401,38100% Faktoring Alacakları Çek/Temlik Dağılımı 2015 Çek/Temlik AdetTutarOran 0-250.000 Çek/Temlik24164454.526.254,3587% 250.000-500.000 Çek/Temlik14344.102.541.,298% 500.000-1.000.000 Çek/Temlik117.312.521,581% 1.000.000- Çek/Temlik2319.403.084,164% TOPLAM24.341525.344.401,38100% Müşteri Risk Ortalaması 141bin TL’dir. Çek/Temlik Ortalaması 21bin TL’dir. KULLANILAN KREDİ VADE ORTALAMASI 2015152 GÜN KULLANDIRILAN KREDİ VADE ORTALAMASI 2015119 GÜN Çağdaş Faktoring’in vade riski, kur riski ve faiz riski bulunmamaktadır.

17 Çağdaş Faktoring AŞ. Finansal Göstergeler Satış Hacmi 2015 Merkez ve ŞubelerSatış Hacmi Çalışan Sayısı Toplam Satış Hacmi İçerisindeki Payı MERKEZ1.061.727.063,6010362,31% ANTALYA77.684.127,4544,56% BEYLİKDÜZÜ79.641.017,9154,67% BURSA39.956.111,8542,35% İKİTELLİ60.579.154,8553,56% PENDİK51.434.021,4643,02% SAMSUN43.540.347,6442,56% İZMİR46.926.644,9742,75% DUDULLU51.533.877,3043,02% GEBZE42.913.622,3442,52% ANKARA40.941.167,9152,40% GAZİANTEP40.818.733,4722,40% KONYA36.989.490,3632,17% ADANA29.116.769,2141,71% ŞUBELER TOPLAM642.075.086,725237,69% TOPLAM SATIŞ HACMİ1.703.802.150,32155100.00%

18 Çağdaş Faktoring A.Ş. Finansal Göstergeler Sektörel Dağılım

19 Çağdaş Faktoring A.Ş. Finansal Göstergeler Karlılık Çağdaş Faktoring’in net dönem karı 2013 yılında 3,655 bin TL, 2014 yılında 14,407 bin TL, 2015 yıl sonunda ise 13.524bin TL olarak gerçekleşmiştir. 2013 yılında Özkaynak Karlılık Oranı(ROE) sektör ortalaması olan %15’in altında %10 olarak gerçekleşmiştir. 2014 yılında sektör ortalaması olan %19’un üzerinde %30 seviyesine ulaşmıştır. 2015 yıl sonu itibarıyla ise sektör ortalaması olan %11’nin üzerinde %25 oranında gerçekleşmiştir. Şirket özkaynak karlılığına göre banka sahipliğinde olmayan faktoring şirketleri sıralamasında 6. sırada yer almıştır.

20 Çağdaş Faktoring A.Ş. Finansal Göstergeler Rasyolar Şirket rasyoları olumlu yönden sektör ortalamasının önemli ölçüde üzerindedir.

21 Çağdaş Faktoring A.Ş. Finansal Göstergeler Banka Limit Risk Bilgileri 31/12/2015 TARİHİ İTİBARİYLE KISA VADELİ KREDİLER BANKALARLİMİTRİSK TURKİSHBANKKURUMSAL22.000.000TL750.000 TURK BANKASI LTD.KIBRIS"TL16.250.000 T.EKONOMİ BANKASIBOĞAZİÇİ KURUMSAL10.000.000TL9.985.000 FİNANSBANKMECİDİYEKÖY19.000.000TL17.850.000 ALTERNATİFMERKEZ4.000.000TL4.000.000 GARANTİ BANKASI GRUBUYEDİTEPE TİCARİ22.055.000TL21.216.821 İŞ BANKASI GRUBUBAYRAMPAŞA62.700.000TL 53.737.836 ICBC BANKLEVENT10.000.000TL10.000.000 GSD YATIRIM BANKMERKEZ25.000.000TL25.000.000 NUROL YATIRIM BANKMERKEZ20.000.000TL- ODEA BANKMASLAK KURUMSAL15.000.000TL13.000.000 ING BANKMECİDİYEKÖY9.000.000TL9.000.000 DENİZBANK GRUBUZİNCİRLİKUYU38.000.000TL12.117.498 ANADOLUBANKBAŞAKŞEHİR3.000.000TL3.000.000 BURGANBANKMECİDİYEKÖY9.500.000TL9.500.000 FİBABANKA GRUBUBAKIRKÖY79.500.000TL77.677.279 PASHA YATIRIMMERKEZ5.000.000TL5.000.000 T-BANK TURKLAND BANKMERKEZ4.000.000TL3.979.006 ŞEKER BANKGÜMÜŞSUYU 3.000.000TL2.683.041 BANKA DIŞI FAKTORİNG 218.000.000TL177.313.728 TAHVİLLER 50.000.000TL50.000.000 Toplam 628.755.000521.742.212 Riskin 18.188.643 TL si 7 yıllık kredidir.

22 KURUM ADI : ÇAĞDAŞ FAKTORİNG A.Ş. Bağımsız Denetimden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmemiş FORM ADI : BİLANÇOLARI PARA BİRİMİ : BİN TL SIRA SIRA ADI201320142015/6 2015/12 AKTİF KALEMLER 1 NAKİT, NAKİT BENZERLERİ VE MERKEZ BANKASI156 0 6 BANKALAR2.1274.7804.295 4.051 9 FAKTORİNG ALACAKLARI (10+14)191.277441.372547.848 525.344 10 A) İskontolu Faktoring Alacakları (11+12-13)189.725437.564546.837 521.320 11 a) Yurt İçi197.780458.328573.659 548.922 12 b) Yurt Dışı000 0 13 c) Kazanılmamış Gelirler (-)8.05520.76426.822 27.602 14 B) Diğer Faktoring Alacakları (15+16)1.5523.8081.011 4.024 15 a) Yurt İçi1.5523.8081.011 4.024 29 TAKİPTEKİ ALACAKLAR (30+31+32-33)2.6262.71512.003 14.979 30 A) Takipteki Faktoring Alacakları14.63515.09228.753 29.622 33 D) Özel Karşılıklar (-)12.00912.37716.750 14.643 42 MADDİ DURAN VARLIKLAR (Net)1.5171.69829.890 32.082 43 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Net) (44+45)247417374 116 45 B) Diğer247417374 116 46 Peşin Ödenmiş Giderler ---5.511 47 Cari Dönem Vergi Varlığı ---0 50 ERTELENMİŞ VERGİ VARLIĞI2.5141.113 325 54 DİĞER AKTİFLER4.9396.8039.031 65 SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN FAALİYETLERE İLİŞKİN VARLIKLAR (Net) (52+53) ---1.103 AKTİF TOPLAMI (50+51)205.248458.903604.560 583.928

23 KURUM ADI : ÇAĞDAŞ FAKTORİNG A.Ş. Bağımsız Denetimden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmemiş FORM ADI : BİLANÇOLARI PARA BİRİMİ : BİN TL SIRA SIRA ADI201320142015/62015/12 PASİF KALEMLER 56 ALINAN KREDİLER 154.719356.355479.494 476.190 57 FAKTORİNG BORÇLARI044 0 63 İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER (Net) (64+65+66)11.88052.30169.113 50.621 65 B) Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler11.88012.0040 66 C) Tahviller 40.29769.113 50.621 67 DİĞER BORÇLAR1.118454458 570 73 ÖDENECEK VERGİ VE YÜKÜMLÜLÜKLER5621.0811.192 1.364 74 BORÇ VE GİDER KARŞILIKLARI (75+76+77)225237 855 76 B) Çalışan Hakları Yükümlülüğü Karşılığı225237 850 79 CARİ DÖNEM VERGİ BORCU1.2589432.978 5 82 ARA TOPLAM (55+56+57+58+63+67+68+69+73+74+78+79+80+81)169.762411.375553.476 529.600 86 ÖZKAYNAKLAR (87+88+92+93+94+99)35.48647.52851.084 54.328 87 A) Ödenmiş Sermaye20.00028.000 30.000 94 E) Kâr Yedekleri (95+96+97+98)4.5534.7245.797 5.836 95 a) Yasal Yedekler4.5364.7195.792 5.767 96 b) Statü Yedekleri--- 69 98 d) Diğer Kâr Yedekleri1755 5 99 F) Kâr veya Zarar (100+101)10.93314.80417.287 18.492 100 a) Geçmiş Yıllar Kâr veya Zararı7.27839710.203 4.968 101 b) Dönem Net Kâr veya Zararı3.65514.4077.084 13.524 102 PASİF TOPLAMI (82+83+86)205.248458.903604.560 583.928 104 RİSKİ ÜSTLENİLMEYEN FAKTORİNG İŞLEMLERİ21.50866.47459.644 109.866 105 ALINAN TEMİNATLAR3.6292.9461.513.804 2.739.984 106 VERİLEN TEMİNATLAR49.02452.02453.342 283.828 125 EMANET KIYMETLER215.388465.114614.354 583.644

24 KURUM ADI : ÇAĞDAŞ FAKTORİNG A.Ş. Bağımsız Denetimden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmemiş FORM ADI : Gelir Tabloları PARA BİRİMİ: BİN TL SIRASIRA AÇIKLAMASI201320142015/06 2015/12 1ESAS FAALİYET GELİRLERİ (2+9+12)40.03684.63957.178 124.133 2FAKTORİNG GELİRLERİ (3+6)40.03684.63957.178 124.133 3 A) Faktoring Alacaklarından Alınan Faizler (4+5)37.06979.25953.388 115.766 4 a) İskontolu36.91679.23453.381 115.678 5 b) Diğer153257 88 6 B) Faktoring Alacaklarından Alınan Ücret ve Komisyonlar (7+8)2.9675.3803.790 8.367 7 a) İskontolu2.6444.8823.476 7.164 8 b) Diğer323498314 1.203 16FİNANSMAN GİDERLERİ (-) (17+…+22)16.31743.02030.585 70.544 17 A) Kullanılan Kredilere Verilen Faizler14.58340.90625.840 61.100 20 D) İhraç Edilen Menkul Kıymetlere Verilen Faizler1.7342.1144.745 9.444 23BRÜT K/Z (1-16)23.71941.61926.593 53.589 24ESAS FAALİYET GİDERLERİ (-) (25+…+29)12.94818.83712.200 26.674 25 A) Personel Giderleri7.13110.8997.241 15.594 26 B) Kıdem Tazminatı Karşılığı Gideri2600 295 28 D) Genel İşletme Giderleri1.1641.1251.012 2.149 29 E) Diğer4.6276.8133.947 8.636 30BRÜT FAALİYET K/Z (23-24)10.77122.78214.393 26.915 31DİĞER FAALİYET GELİRLERİ (32+33+34+39+40+43+44)3.2483.1632.159 7.193 32 A) Bankalardan Alınan Faizler5665 149 43 F) Kambiyo İşlemleri Kârı907985999 5.201 44 G) Diğer2.3362.1721.095 1.843 45TAKİPTEKİ ALACAKLARA İLİŞKİN ÖZEL KARŞILIKLAR (-)6.5646.6095.169 12.950 46DİĞER FAALİYET GİDERLERİ (-) (47+51+57+58+59)1.0198821.321 3.752 58 D) Kambiyo İşlemleri Zararı8648821.321 3.752 59 E) Diğer15500 0 60NET FAALİYET K/Z (30+31-45-46)6.43618.45410.062 17.406 63SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ K/Z (60+61+62)6.43618.45410.062 17.406 64SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (±) (65+66-67)2.7814.0472.978 3.882 65 A) Cari Vergi Karşılığı1.2582.6462.978 3.031 66 B) Ertelenmiş Vergi Gider Etkisi (+)1.5231.4010 851 68SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM NET K/Z (63±64)3.65514.4077.084 13.524 83NET DÖNEM KARI/ZARARI (68+82)3.65514.4077.084 13.524

25 Çağdaş Faktoring A.Ş. Strateji ve Büyüme Projeksiyonlar

26 Çağdaş Faktoring AŞ. Kredi Derecelendirme Raporu JCR Eurasia JCR Eurasia Rating, “Çağdaş Faktoring A.Ş.”yi yüksek düzeyde yatırım yapılabilir kategoride değerlendirerek, Uzun Vadeli Ulusal Notu’nu ‘A- (Trk)’ görünümünü ‘Stabil’, Kısa Vadeli Ulusal Notu’nu ‘A-1 (Trk)’ ve görünümünü ‘Stabil’ olarak yukarı revize etmiştir. Diğer taraftan, Uzun Vadeli Uluslararası Yabancı Para ve Uzun Vadeli Uluslararası Yerel Para Notları ‘BBB-’ olarak değerlendirilmiştir.

27 Çağdaş Faktoring AŞ. Kurumsal Yönetim Derecelendirme Raporu

28 Çağdaş Faktoring AŞ. Kurumsal Yönetim Firmamız kurumsal yönetim ilkelerine uyum konusuna büyük önem vermekte ve bu ilkeler doğrultusunda çalışmalarını sürdürülmektedir. Bağımsız Yönetim Kurulu Üyeleri, -Yönetim Kurulu’nda 2 Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi bulunmaktadır.( Yönetim Kurulu üyelerimizin öz geçmişleri internet sayfamızda yer almaktadır.) Komiteler Firmamız bünyesinde kurulan ve tüm etkinliğiyle ile çalışan komiteler aşağıdadır. -Denetim Komitesi -Kurumsal Yönetim Komitesi -Aday Gösterme Komitesi -Ücret Komitesi -Riskin Erken Saptanması Komitesi -Kredi Komitesi -Aktif – Pasif Komitesi -Sorunlu Krediler Komitesi

29 Çağdaş Faktoring AŞ. Kurumsal Yönetim Politikalar -Bilgilendirme Politikası -Tazminat Politikası -Kar Dağıtım Politikası -Ücret Politikası -Bağış ve Yardım Politikası Politikaların detayları internet sayfamızda yayınlanmıştır. Etik İlkeler -Firmamızın uygulandığı Etik İlkeler internet sayfamızda yayınlanmıştır. Yatırımcı İlişkileri - İletişim bilgileri internet sayfamızda yayınlanmıştır.

30 Çağdaş Faktoring AŞ. Toplam Tahvil ve Bono İhraç Bilgileri İhraç Tarihiİtfa/Vade TarihiTUTARKupon TarihleriKupon VadeleriTürüISIN Kodu 30.05.201328.05.201511.880.000,00Üç ayda bir kupon ödemeli 29.08.2013 24 AY VADELİ VTMK TRPCGDF51517 28.11.2013 27.02.2014 29.05.2014 28.08.2014 27.11.2014 26.02.2015 28.05.2015 14.11.201412.05.201521.380.000Iskontolu İhraç-179 gün vadeli bonoTRFCGDF51518 14.11.2014 13.11.2015 18.620.000 Üç ayda bir kupon ödemeli 13.02.2015 364 gün vadeli bono TRFCGDFK1512 15.05.2015 14.08.2015 13.11.2015 02.02.201531.07.201520.000.000Iskontolu İhraç-179 gün vadeli bonoTRFCGDF71516 17.03.201515.03.201630.000.000Üç ayda bir kupon ödemeli 16.06.2015 364 gün vadeli bono TRFCGDF31619 15.09.2015 15.12.2015 15.03.2016 07.08.201505.08.201620.000.000Üç ayda bir kupon ödemeli 06.11.2015 364 gün vadeli bonoTRFCGDF81614 05.02.2016 06.05.2016 05.08.2016 TOPLAM121.880.000

31 Çağdaş Faktoring AŞ. Dolaşımdaki Bonolar İhraç Tarihiİtfa/Vade TarihiTUTARKupon TarihleriKupon VadeleriTürüISIN Kodu 17.03.201515.03.201630.000.000Üç ayda bir kupon ödemeli 16.06.2015 364 gün vadeli bono TRFCGDF31619 15.09.2015 15.12.2015 15.03.2016 07.08.201505.08.201620.000.000Üç ayda bir kupon ödemeli 06.11.2015 364 gün vadeli bonoTRFCGDF81614 05.02.2016 06.05.2016 05.08.2016 TOPLAM50.000.000

32 Çağdaş Faktoring AŞ. İhraca İlişkin Detaylar 30.000.000 TL tutarındaki bono 364 gün vadeli değişken faizli ve 3 ayda bir faiz ödemeli olarak gerçekleştirilecektir.