Risk Yönetimi Başkanlığı

... konulu sunumlar: "Risk Yönetimi Başkanlığı"— Sunum transkripti:

1 Risk Yönetimi Başkanlığı

2 GÜNDEM RATING MODELİ VE UYGULAMA SONUÇLARI
AKTİF KREDİ PORTFÖY YÖNETİMİ VE KREDİ RİSKİ MODÜLÜ PİYASA RİSKİ MODÜLÜ BASEL II ÇALIŞMALARI PROJEKSİYONLAR VE PLANLAR

3 RATİNG MODELİ Sübjektif Kriterler Objektif Kriterler Özel Kriterler
Red Kriteri Firma Büyüklüğü Sübjektif Kriterler Objektif Kriterler Ortaklar & Yönetim Yapısı Moralite Finansal Yetenek Uzman Kanaati Üretim & Ticaret Yeteneği Satış & Pazarlama Yeteneği Rasyo Analizi Reel Durum Analizi Kredi Kullanım Performansı Dış Ticaret Performansı Banka ve Piyasa İstihbaratı

4 Rating Notları ve Yorumlanması
Puan Not Yorum 1 90,0% A1+ Maksimum güvenirlilik ve kalite 2 80,0% A1- 3 75,0% A2+ Çok yüksek güvenirlilik ve kalite 4 70,0% A2- 5 65,0% A3+ Yüksek güvenirlilik ve kalite 6 60,0% A3- 7 57,5% A4+ Güvenilir ve kaliteli 8 55,0% A4- 9 52,5% A5+ Orta oranda güvenilir 10 50,0% A5- 11 47,5% B1+ Düşük oranda güvenilir ve spekülatif 12 45,0% B1- 13 42,5% B2+ Zayıf durum ve yüksek risk 14 40,0% B2- 15 37,5% C1+ Çok zayıf durum ve yüksek risk 16 35,0% C1- 17 32,5% C2+ Aşırı derecede riskli ve zayıf 18 30,0% C2- 19 0,0% D Maksimum risk

5 Rating Notu Bazında Rapor Sayısı Yüzde Dağılımı

6 AKTİF KREDİ PORTFÖY YÖNETİMİ
KREDİ RİSKİ MODÜLÜ

7 Aktif Kredi Portföy Yönetimi Nedir?
Analitik Puanlama, Derecelendirme Portföy Modelleme Çeşitlendirme (Diversification) Avantajı Yoğunlaşma (Concentration) Riskinin Ölçümü Portföy Kredi Riski Metodolojisinin Risk Tabanlı Sermaye Tahsisinin Temelini Oluşturması Yeni Verilecek Krediler için Marjinal Risk Etkisini Görebilme Stress Testi Uygulayarak Kriz Durumlarının Muhtemel Etkilerini Görebilmek

8 Portföy Modelleme - Çeşitlendirme
Kredi tahsis edilen faktör sayısı Not: Kredilerin tahsis edildiği faktör sayısına göre ayrılması gereken ekonomik sermayenin, tüm kredilerin 1 faktöre tahsis edilmesi durumunda ayrılması gereken ekonomik sermayeye bölünmesiyle bulunan oran.

9 Portföyün Modellenmesi

10 Limitler Ürün veya Risk Tipi Risk Derecesi Endüstri veya Sektör Vade
Nihai Hedef : !! YOĞUNLAŞMALARI ÖNLEMEK !! + !! ÇEŞİTLENMELERİ ARTIRMAK !! !! DOĞRU KREDİ FİYATLANDIRMASI YAPMAK !!

11 Fiyatlama Fiyat = Kar Payı Giderleri + Kar Payı Dışı Giderler +
Beklenmeyen Kayıp + Ekonomik Sermaye Maliyeti

12 Aktif Portföy Yönetimi

13 Portföy Modelleme Yöntemleri
Tam Değerleme (Mark-to-Market) CreditMetrics - JP Morgan Kredilerin Opsiyon Görüldüğü KMV Portfolio Manager - Moody’s Makro-Ekonomik Credit Portfolio View - McKinsey Aktüaryen Yöntem (Temerrüt Hali) CreditRisk+ - CreditSuisse

14 Aktüaryen Yöntemde Gerekli Veriler
Kredi Risk Tutarı Temerrüde Düşme Oranları ve Düşme Oranı Volatiliteleri; Krediler ayrıldıkları derece sınıfına, önceden belirlenen kredi kategorilerine göre temerrüt olasılıkları geçmiş verilerden hesaplanır Kazanım Oranı Faktör Dağılımları

15 Örnek Bir Portföyün Değerlendirilmesi

16 Portföyün Kredi Kayıp Dağılımının Belirlenmesi

17 Portföye Stres Testlerinin Uygulanması-I

18 Portföye Stres Testlerinin Uygulanması-II

19 Portföye Stres Testlerinin Karşılaştırılması

20 PİYASA RİSKİ MODÜLÜ

21 RİSKE MARUZ DEĞERİN HESAPLANMASI
VERİ RMD HESABI SONUÇ Tarihi veriler Günlük risk faktörleri (O/N, 1 Haftalık, 1,3,6,12 aylık faiz oranları, döviz kurları, vb.) Pozisyon verileri Volatiliteler Korelasyonlar EWMA GARCH Varyans/Kovaryans Matrisi Hesaplar Parametrik RMD Tarihsel Benzetme RMD Monte Carlo Benzetme RMD Risk Raporu

22 İststistiksel Dağılımı
RMD HESAPLARINDA POZİSYON, PİYASA FİYATLARININ OLASILIK DAĞILIMI VE PİYASA FAKTÖRLERİ ARASINDAKİ KORELASYONLAR KULLANILIR. Piyasa Fiyatlarının İststistiksel Dağılımı Pozisyonun Değer Dağılımı Pozisyon Pozisyon Hisse Senedi = X Toplam Değer Dağılımı Pozisyon $ Kuru Korelasyonlar X = Pozisyon Platin Fiyatı X =

23 Örnek Bir Portföyün Değerlendirilmesi

24 Parametrik RMD

25 Tarihsel Simülasyon

26 Monte Carlo Simülasyonu

27 Back Testing Kontrolü

28 Yapay Sinir Ağlarını Kullanarak Tahmin Yapılması

29 BASEL II UYGULAMALARI

30 KREDİ RİSKİ UYGULAMA ALANI

31 Credit Mitigation

32 Operasyonel Risk

33 PROJEKSİYONLAR ve PLANLAR

34

35