“Faizsiz Bankacılık ve Günümüz Bankacılık Uygulamaları”

... konulu sunumlar: "“Faizsiz Bankacılık ve Günümüz Bankacılık Uygulamaları”"— Sunum transkripti:

1 “Faizsiz Bankacılık ve Günümüz Bankacılık Uygulamaları”
10 ARALIK 2011 İSTANBUL 10 ARALIK 2011

2 KATILIM BANKACILIĞI’NIN GELİŞMESİNDE KUVEYT TÜRK KATILIM BANKASI
CALIBRI BOLD 42 pt KATILIM BANKACILIĞI’NIN GELİŞMESİNDE YENİ ÜRÜN VE HİZMETLER “ SUKUK “ Sukuk Pazarının Büyüklüğü Dünya Sukuk Potansiyeli Türkiye’de Sukuk Potansiyeli ‘’ ALTIN BANKACILIĞI ‘’ Dünyada ve Türkiye’de Altın Finansal Enstrüman Olarak Altın KUVEYT TÜRK KATILIM BANKASI

3 EN BAŞARILI ÖRNEK; MALEZYA KUVEYT TÜRK KATILIM BANKASI
CALIBRI BOLD 42 pt İlk Sukuk 2002 yılında Malezya hükümeti Federal Arsa Ofisi tarafından 5 yıl vadeli ve 600 milyon USD olarak çıkarılmıştır. Malezya; şu anda 25 milyar USD’nin üzerinde ihraç ile bu sektörün en önemli oyuncusu Malezya Ringiti ihraçlar piyasanın yarısından fazlasını oluşturmaktadır Nüfus  - 2008 tahmini 15,730,000 GSYİH (SAGP) 2008  - Toplam milyar$ Kişi başına Gelir 14,225$ KUVEYT TÜRK KATILIM BANKASI

4 KUVEYT TÜRK KATILIM BANKASI
SUKUK NEDİR? CALIBRI BOLD 42 pt ”Sukuk” sertifikaları: Faizsiz bono olarak da nitelendirilmektedirler. Eşit değerli sertifikalardır. Bölünmez hisselerle sahiplik yetkisini temsil ederler. Özel projelere veya özel yatırımlara konu varlıklar üzerinde sertifika sahipleri lehine hak tesisini sağlarlar. Bir varlığa dayanmaktadırlar(“asset-based”/”asset-backed”) Genel olarak dayanak varlıklar bir Özel Amaçlı Şirkete (SPV) devredilir. Varlıklardan doğan gelirler üzerinde hak tesis ederler. Organize piyasalara kote edilme özelliğine sahip oldukları gibi derecelendirme kuruluşları tarafından da değerlendirilebilirler. İkincil piyasalarda işlem görebilirler. Sabit veya değişken getirili olabilirler. KUVEYT TÜRK KATILIM BANKASI

5 SUKUK PAZARININ BÜYÜKLÜĞÜ KUVEYT TÜRK KATILIM BANKASI
Dünyada toplam ihraçlar US$ 150 milyara ulaşmış durumda Türkiye’nin bu pazardan bugüne değin alabildiği pay sadece US$ 450 milyon KUVEYT TÜRK KATILIM BANKASI

6 CALIBRI BOLD 42 pt ÜLKELERE GÖRE SUKUK İHRAÇ DAĞILIMI 2002-2011
Sukuk ihraçlarında Malezya lider konumda Türkiye’nin payı yalnızca %0.3’tür Kaynak: KFH Research Ltd. KUVEYT TÜRK KATILIM BANKASI

7 KİMLER SUKUK İHRACI YAPABİLİR? KUVEYT TÜRK KATILIM BANKASI
CALIBRI BOLD 42 pt KİMLER SUKUK İHRACI YAPABİLİR? Son dönemde gerçekleşmiş bazı Devlet İşlemleri: Suudi Arabistan Elektrik Kurumu (Mayıs 2010), 1.9 Milyar USD, 7 yıl vadeli Malezya Devleti (Mayıs 2010) , 1.2 Milyar USD, 5 yıl vadeli Malezya Devleti (Haziran 2011) , 2 Milyar USD, 5 ve 10 yıl vadeli Endonezya Devleti (Kasım 2011) ,1 Milyar USD, 7 yıl vadeli Bahreyn Devleti (Kasım 2011) , 750 Milyon USD, 7 yıl vadeli İslam Kalkınma Bankası (Ekim 2010) , 500 Milyon USD, 5 yıl vadeli İslam Kalkınma Bankası (Mayıs 2011) , 750 Milyon USD, 5 yıl vadeli Kurumsal Şirketlerin Yaptığı Son Sukuk İşlemleri: Dar Al Arkan Şirketi (Şubat 2010), 450 Milyon USD, 5 yıl vadeli Emaar Properties Şirketi (Ocak 2011), 500 Milyon USD, 5 yıl vadeli Finansal Kurumlar Faizsiz bankacılık yapan finansal kurumlar açısından uzun vadeli bir fonlama aracı olarak vade uyumsuzluğunu gidermekte ve bilanço büyümesini desteklemektedir. KUVEYT TÜRK KATILIM BANKASI

8 KİMLER SUKUK İHRACI YAPABİLİR? KUVEYT TÜRK KATILIM BANKASI
CALIBRI BOLD 42 pt KİMLER SUKUK İHRACI YAPABİLİR? Finansal Kurumların Yaptığı Son Sukuk İşlemleri Abu Dhabi Islamic Bank (Ekim 2010), 750 Milyon USD, 5 yıl vadeli Sharjah Islamic Bank (Mayıs 2011) , 400 Milyon USD, 5 yıl vadeli HSBC Bank Middle East Ltd (Mayıs 2011) , 500 Milyon USD, 5 yıl vadeli First Gulf Bank (Temmuz 2011) , 650 Milyon USD, 5 yıl vadeli Kuveyt Türk (Ekim 2011) , 350 Milyon USD, 5 yıl vadeli Abu Dhabi Commercial Bank (Kasım 2011) , 500 Milyon USD, 5 yıl vadeli Abu Dhabi Islamic Bank (Kasım 2011) , 500 Milyon USD, 5 yıl vadeli Kuveyt Türk; Ağustos 2010’da 100 milyon USD ve Ekim 2011’de 5 yıl vadeli 350 Milyon USD’lik işlem gerçekleştirmiştir KUVEYT TÜRK KATILIM BANKASI

9 YENİ YASAL ÇERÇEVE: KİRA SERTİFAKALARI KUVEYT TÜRK KATILIM BANKASI
Türkiye’de Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) 1 Nisan 2010 tarihinde Kira Sertifikaları ile ilgili bir Tebliğ yayımladı. Tebliğde öngörülen Sukuk yapısı “Sukuk Ijara” dır. Tebliğ sayesinde Türkiye’deki finansal kurumların ve firmaların yurtiçinde ve yurtdışında Sukuk ihraç etmesi mümkün hale gelmiştir. Ocak 2011’deki yasal düzenlemelerle konvansiyonel bonolardaki vergi istisnalarına benzer şekilde Sukuk ile ilgili vergi istisnaları da düzenlenmiştir. 2011 yıl sonunda yeni yasal çerçeve tahtında katılım bankalarının ihraçlarının tamamlanmasının beklendiği bir ortamda Kuveyt Türk ilk ihracı gerçekleştirmiştir. KUVEYT TÜRK KATILIM BANKASI

10 TÜRKİYE’DE SUKUK İŞLEMLERİ KUVEYT TÜRK KATILIM BANKASI
Avrupa’nın ve Türkiye’nin ilk Sukuk işlemi; Kuveyt Türk Katılım Bankası tarafından gerçekleştirildi; Ağustos 2010’da ihracı tamamlanan Üç yıl vadeli US$ 100 milyon tutarında Londra Borsası’nda işlem gören bir ihraç oldu. Türkiye’nin ikinci Sukuk işleminin ihracı Kuveyt Türk Katılım Bankası tarafından Ekim 2011’de tamamlandı; Beş yıl vadeli US$ 350 milyon tutarında Londra Borsası’nda işlem görüyor “Kira Sertifikaları Tebliği” kapsamında yapılandırıldı KUVEYT TÜRK KATILIM BANKASI

11 SUKUK UYGULAMA ALANLARI KUVEYT TÜRK KATILIM BANKASI
Sukuk, Hazine (Devlet) borçlanması amacıyla kullanılabilir. Dünyada Hazine Sukukunun (Sovereign Sukuk) bir çok örneğini görmek mümkündür. Genel olarak kamu kurumları, alt yapı ve yatırım projelerinde Sukuk ihracına gidebilirler. Belediyeler, alt yapı projeleri ve diğer yatırım projelerinde Sukuk ihracına başvurabilirler. TOKİ, proje bazında Sukuk ihracı gerçekleştirebileceği gibi, sahip olduğu gayrimenkul stoklarını dayanak varlık olarak kullanıp, uzun vadeli fon temininin aracı olarak Sukuku tercih edebilir. Türkiye’deki kurumsal şirketler, sahip oldukları varlıkları (her türlü menkul ve gayrimenkul malları ve maddi olmayan haklar) dayanak varlık olarak kullanıp Sukuk ihracı gerçekleştirebilirler. AVM’ler sahip oldukları gayrimenkuller üzerinden kira gelirine sahip oldukları için, söz konusu gayrimenkuller üzerinden Sukuk ihracı gerçekleştirebilirler. GYO’lar Sukuk ihracı gerçekleştirebilirler. KUVEYT TÜRK KATILIM BANKASI

12 SUKUK UYGULAMA ALANLARI KUVEYT TÜRK KATILIM BANKASI
Varlık Tanımı Varlık havuzu Varlık Kiralama Şirketi Tapu devri KUVEYT TÜRK KATILIM BANKASI

13 TÜRKİYE’DE ALTIN BANKACILIĞI KUVEYT TÜRK KATILIM BANKASI
Ülkemizde yastık altında ton altın tasarrufu olduğu tahmin edilmektedir. Bankacılık sektörünün altın hesapları toplamda 14 milyar TL’ye ulaşmıştır. KUVEYT TÜRK KATILIM BANKASI

14 YILLARA GÖRE YENİ ALTIN ÜRÜNLERİ KUVEYT TÜRK KATILIM BANKASI
2007 2008 2009 2010 2011 Altın Depo Hesabı hizmeti başladı Altın Havale hizmetleri başladı Fiziki Altın işlemleri başladı Altın Destek Düzenli Alım-Satım Emirleri Gram bazlı altın alım-satım işlemleri başladı Platin ve Gümüş işlemleri başladı Altına Altın Katılma Hesabı hizmeti başladı Altına Endeksli kredi verilmeye başlandı saglamaltin.com.tr hizmete girdi Altın Çek hizmeti başladı Altın Forward işlemleri başladı GoldPlus hizmete girdi Hurda altın işlemleri başladı KUVEYT TÜRK KATILIM BANKASI

15 TÜRKİYE’DE ALTIN BANKACILIĞI KUVEYT TÜRK KATILIM BANKASI
Ülkemizde katılım bankaları da sektöre girmiştir. Şu anda pazarın yüzde 25’i katılım bankalarına aittir KUVEYT TÜRK KATILIM BANKASI

16 UYGULAMA ALANLARI (BİREYSEL) KUVEYT TÜRK KATILIM BANKASI
Altına kar payı ATM’den altın Hediyelik Gramaltın Fiziki altın toplama Altın puan Altın order sistemi KUVEYT TÜRK KATILIM BANKASI

17 UYGULAMA ALANLARI (KURUMSAL) KUVEYT TÜRK KATILIM BANKASI
Altın Borsa Yatırım Fonu (Goldplus) Altına Endeksli Finansman Altın Destek (Kuyumculara özel) Altın Forward KUVEYT TÜRK KATILIM BANKASI

18 KUVEYT TÜRK KATILIM BANKASI
SON OLARAK Son olarak, tamamen varlığa dayalı bir iş modeli olan katılım bankacılığımızın bugün dünyada görülen krizlerden iş modeli sebebi ile daha korunaklı olduğu, batıda aşırı bir şekilde görülen finansal kaldıraçlı ürünlere,  finansal mühendislik ürünlerine, türev ürünlerine kaymadığı ölçüde ekonomimizin ve milletimizin gelişmesine ve refahına katkı sağlamaya devam edeceği açıktır.  Yeni geliştirilecek ürünlerde biz ve bizden sonraki nesillere bu prensiplere hassasiyetle sahip çıkma sorumluluğu bulunmaktadır.                        TEŞEKKÜRLER KUVEYT TÜRK KATILIM BANKASI