1 Kısa Vadeli Kredi Maliyetlerinin Tahmini Yıllık Yüzdesel Maliyet  Farklı vadelerdeki kredileri karşılaştırabilmek için kredi maliyetlerinin belirlenmesinde kullanılır--Kredi dönemlerini bir yıl olarak standard hale getirir.

2 Kısa Vadeli Kredi Maliyetlerinin Tahmini Yıllık Yüzdesel Maliyet  Farklı vadelerdeki kredileri karşılaştırabilmek için kredi maliyetlerinin belirlenmesinde kullanılır--Kredi dönemlerini bir yıl olarak standard hale getirir. YYM = Faiz Miktarı Ana Para 360 Gün x

3 Kısa Vadeli Kredi Maliyetlerinin Tahmini Yıllık Yüzdesel Maliyet  Farklı vadelerdeki kredileri karşılaştırabilmek için kredi maliyetlerinin belirlenmesinde kullanılır--Kredi dönemlerini bir yıl olarak standard hale getirir. Örnek: Bir firma 1000 dolarlık bir borç almayı planlamaktadır. Firma borcunu 25 dolarlık faizi ile birlikte 30 gün içinde geri ödeyecektir. Bu borcun maliyeti nedir (Yıllık yüzdesl maliyet-YYM)?Örnek: YYM = Faiz Miktarı Ana Para 360 Gün x

4 Kısa Vadeli Kredi Maliyetlerinin Tahmini Yıllık Yüzdesel Maliyet  Farklı vadelerdeki kredileri karşılaştırabilmek için kredi maliyetlerinin belirlenmesinde kullanılır--Kredi dönemlerini bir yıl olarak standard hale getirir. YYM = $25 $1000 Örnek: Bir firma 1000 dolarlık bir borç almayı planlamaktadır. Firma borcunu 25 dolarlık faizi ile birlikte 30 gün içinde geri ödeyecektir. Bu borcun maliyeti nedir (Yıllık yüzdesl maliyet-YYM)?Örnek: YYM = Faiz Miktarı Ana Para 360 Gün x

5 Kısa Vadeli Kredi Maliyetlerinin Tahmini Yıllık Yüzdesel Maliyet  Farklı vadelerdeki kredileri karşılaştırabilmek için kredi maliyetlerinin belirlenmesinde kullanılır--Kredi dönemlerini bir yıl olarak standard hale getirir. YYM = $25 $1000 x Örnek: Bir firma 1000 dolarlık bir borç almayı planlamaktadır. Firma borcunu 25 dolarlık faizi ile birlikte 30 gün içinde geri ödeyecektir. Bu borcun maliyeti nedir (Yıllık yüzdesl maliyet-YYM)?Örnek: YYM = Faiz Miktarı Ana Para 360 Gün x

6 Kısa Vadeli Kredi Maliyetlerinin Tahmini Yıllık Yüzdesel Maliyet  Farklı vadelerdeki kredileri karşılaştırabilmek için kredi maliyetlerinin belirlenmesinde kullanılır--Kredi dönemlerini bir yıl olarak standard hale getirir. Örnek: Bir firma 1000 dolarlık bir borç almayı planlamaktadır. Firma borcunu 25 dolarlık faizi ile birlikte 30 gün içinde geri ödeyecektir. Bu borcun maliyeti nedir (Yıllık yüzdesl maliyet-YYM)?Örnek: YYM = $25 $1000 x = 0.30 = 30% YYM = Faiz Miktarı Ana Para 360 Gün x

7 Kısa Vadeli Kredi Maliyetlerinin Tahmini Yıllık Yüzdesl Getiri  Bir kredinin bir yıldan daha kısa vade için alınması durumunda birleşik faiz esasını temel alarak maliyetin hesaplanmasıdır. Kredinin her bir vade dolumunda yenilenmesi durumunda oluşacak gerçek maliyeti verir.

8 Kısa Vadeli Kredi Maliyetlerinin Tahmini Yıllık Yüzdesl Getiri  Bir kredinin bir yıldan daha kısa vade için alınması durumunda birleşik faiz esasını temel alarak maliyetin hesaplanmasıdır. Kredinin her bir vade dolumunda yenilenmesi durumunda oluşacak gerçek maliyeti verir. YYG = iMiM M ( ) i = nominal faiz oranı M = bir yıl içinde faiz hesaplanma dönem sayısı

9 Kısa Vadeli Kredi Maliyetlerinin Tahmini Yıllık Yüzdesl Getiri  Bir kredinin bir yıldan daha kısa vade için alınması durumunda birleşik faiz esasını temel alarak maliyetin hesaplanmasıdır. Kredinin her bir vade dolumunda yenilenmesi durumunda oluşacak gerçek maliyeti verir. YYG = iMiM M ( ) i = nominal faiz oranı M = bir yıl içinde faiz hesaplanma dönem sayısı Önceki Örnek: YYG = ( )

10 Kısa Vadeli Kredi Maliyetlerinin Tahmini Yıllık Yüzdesl Getiri  Bir kredinin bir yıldan daha kısa vade için alınması durumunda birleşik faiz esasını temel alarak maliyetin hesaplanmasıdır. Kredinin her bir vade dolumunda yenilenmesi durumunda oluşacak gerçek maliyeti verir. YYG = iMiM M ( ) i = nominal faiz oranı M = bir yıl içinde faiz hesaplanma dönem sayısı Önceki Örnek: YYG = = = 33.49% 1 + ( )

11 Kısa Vadeli Kredi Kaynakları Kendiliğinden Oluşan Kaynaklar  Bu tür kaynaklar iş yapmanın bir doğası olarak ortaya çıkan kaynaklardır  Tahakkuk etmiş ücretler ve vergiler  Çalışanlardan ve devletten faizsiz kredi olarak algılanabilir

12 Kısa Vadeli Kredi Kaynakları Kendiliğinden Oluşan Kaynaklar  Bu tür kaynaklar iş yapmanın bir doğası olarak ortaya çıkan kaynaklardır  Tahakkuk etmiş ücretler ve vergiler  Çalışanlardan ve devletten faizsiz kredi olarak algılanabilir  Ticari Krediler

13 Kısa Vadeli Kredi Kaynakları Ticari Kredi Maliyetleri  Tipik olarak eğer vadesinden önce ödenirse belli bir iskonto elde edilir.  Şu şekilde belirtilir: 2/10, net 60

14 Kısa Vadeli Kredi Kaynakları İskontoDönemiİskontoDönemiFinansmandönemiFinansmandönemi KrediDönemiKrediDönemi KredidönemibaşlarKredidönemibaşlarİskonto için son günİskonto günTüm kredi için son gün Tüm kredi için son gün Ticari Kredi Maliyetleri

15 Kısa Vadeli Kredi Kaynakları Ticari Kredi Maliyetleri  Tipik olarak eğer vadesinden önce ödenirse belli bir iskonto elde edilir.  Şu şekilde belirtilir: 2/10, net 60  Eğer kredi kullanan krediyi on gün içinde geri öderse yüzde 2 iskonto alacaktır, aksi taktirde vade 60 gündür.

16 Kısa Vadeli Kredi Kaynakları Ticari Kredi Maliyetleri  Tipik olarak eğer vadesinden önce ödenirse belli bir iskonto elde edilir.  Şu şekilde belirtilir: 2/10, net 60  Eğer kredi kullanan krediyi on gün içinde geri öderse yüzde 2 iskonto alacaktır, aksi taktirde vade 60 gündür. YYO = Faiz Miktarı Ana Para 360 Ödemenin geciktirilebileceği gün x

17 Kısa Vadeli Kredi Kaynakları Ticari Kredi Maliyetleri  Tipik olarak eğer vadesinden önce ödenirse belli bir iskonto elde edilir.  Şu şekilde belirtilir: 2/10, net 60  Eğer kredi kullanan krediyi on gün içinde geri öderse yüzde 2 iskonto alacaktır, aksi taktirde vade 60 gündür. YYO = İskonto (1-İskonto) 360 Ödemenin geciktirilebileceği gün x Ticari İskonto

18 Kısa Vadeli Kredi Kaynakları Ticari Kredi Maliyetleri  Tipik olarak eğer vadesinden önce ödenirse belli bir iskonto elde edilir.  Şu şekilde belirtilir: 2/10, net 60  Eğer kredi kullanan krediyi on gün içinde geri öderse yüzde 2 iskonto alacaktır, aksi taktirde vade 60 gündür. YYO = x YYO = İskonto (1-İskonto) 360 Ödemenin geciktirilebileceği gün x Ticari İskonto

19 Kısa Vadeli Kredi Kaynakları Ticari Kredi Maliyetleri  Tipik olarak eğer vadesinden önce ödenirse belli bir iskonto elde edilir.  Şu şekilde belirtilir: 2/10, net 60  Eğer kredi kullanan krediyi on gün içinde geri öderse yüzde 2 iskonto alacaktır, aksi taktirde vade 60 gündür. YYO = x = = 14.69% 10 günlük iskonto döneminden daha fazla süre için (bu örnek için 50 gün) kısa vadeli borç almanın firmaya maliyeti yüzde14.69 olacaktır YYO = İskonto (1-İskonto) 360 Ödemenin geciktirilebileceği gün x Ticari İskonto

20 Kısa Vadeli Kredi Kaynakları Kendiliğinden Oluşan Kaynaklar  Bu tür kaynaklar iş yapmanın bir doğası olarak ortaya çıkan kaynaklardır  Tahakkuk etmiş ücretler ve vergiler  Ticari krediler  Banka Kredileri

21 Kısa Vadeli Kredi Kaynakları Örnek: Bir şirket bir yerel bankadan 1,500 dolar kredi alacaktır. Banka kredi miktarının yüzde 10’luk miktarını firmaya ait bir hesapta tutulması koşulunu koymuştur. Kredinin faiz oranı yüzde 12’dir. Firma krediyi 6 ay içinde geri ödfemeyi planlamaktadır. Bu banka kredisinin firmaya maliyeti nedir?Örnek: Banka Kredisi

22 Kısa Vadeli Kredi Kaynakları Örnek: Bir şirket bir yerel bankadan 1,500 dolar kredi alacaktır. Banka kredi miktarının yüzde 10’luk miktarını firmaya ait bir hesapta tutulması koşulunu koymuştur. Kredinin faiz oranı yüzde 12’dir. Firma krediyi 6 ay içinde geri ödemeyi planlamaktadır. Bu banka kredisinin firmaya maliyeti nedir?Örnek: Banka Kredisi Kredi Miktarı $1,500

23 Kısa Vadeli Kredi Kaynakları Örnek: Bir şirket bir yerel bankadan 1,500 dolar kredi alacaktır. Banka kredi miktarının yüzde 10’luk miktarını firmaya ait bir hesapta tutulması koşulunu koymuştur. Kredinin faiz oranı yüzde 12’dir. Firma krediyi 6 ay içinde geri ödemeyi planlamaktadır. Bu banka kredisinin firmaya maliyeti nedir?Örnek: Banka Kredisi Kredi Miktarı $1,500 Firmanın zorunlu hesabı Toplam Kredi $1,667 1,500 (1-.10) Zorunlu hesap yüzdesi

24 Kısa Vadeli Kredi Kaynakları Örnek: Bir şirket bir yerel bankadan 1,500 dolar kredi alacaktır. Banka kredi miktarının yüzde 10’luk miktarını firmaya ait bir hesapta tutulması koşulunu koymuştur. Kredinin faiz oranı yüzde 12’dir. Firma krediyi 6 ay içinde geri ödemeyi planlamaktadır. Bu banka kredisinin firmaya maliyeti nedir?Örnek: Banka Kredisi Kredi Miktarı $1,500 Firmanın zorunlu hesabı $ 167 Toplam Kredi $1,667

25 Kısa Vadeli Kredi Kaynakları Banka Kredisi Fazi Gideri: $1,667 x.12 x 1/2 = $100 Vade (yıl) Faiz Oranı Örnek: Bir şirket bir yerel bankadan 1,500 dolar kredi alacaktır. Banka kredi miktarının yüzde 10’luk miktarını firmaya ait bir hesapta tutulması koşulunu koymuştur. Kredinin faiz oranı yüzde 12’dir. Firma krediyi 6 ay içinde geri ödemeyi planlamaktadır. Bu banka kredisinin firmaya maliyeti nedir?Örnek:

26 Kısa Vadeli Kredi Kaynakları Banka Kredisi YYO = $100 $ /360 x = = 13.33% Örnek: Bir şirket bir yerel bankadan 1,500 dolar kredi alacaktır. Banka kredi miktarının yüzde 10’luk miktarını firmaya ait bir hesapta tutulması koşulunu koymuştur. Kredinin faiz oranı yüzde 12’dir. Firma krediyi 6 ay içinde geri ödemeyi planlamaktadır. Bu banka kredisinin firmaya maliyeti nedir?Örnek:

27 Kısa Vadeli Kredi Kaynakları Banka Kredisi Eğer kredi faiz miktarı düşülmüş olarak kullandırılırsa Maliyet: Örnek: Bir şirket bir yerel bankadan 1,500 dolar kredi alacaktır. Banka kredi miktarının yüzde 10’luk miktarını firmaya ait bir hesapta tutulması koşulunu koymuştur. Kredinin faiz oranı yüzde 12’dir. Firma krediyi 6 ay içinde geri ödemeyi planlamaktadır. Bu banka kredisinin firmaya maliyeti nedir?Örnek:

28 Kısa Vadeli Kredi Kaynakları Banka Kredisi YYO = $100 $ /360 x = = 14.29% Eğer kredi faiz miktarı düşülmüş olarak kullandırılırsa Maliyet: **Yalnızca $1,400 kullanılabilir Faiz Maliyeti Örnek: Bir şirket bir yerel bankadan 1,500 dolar kredi alacaktır. Banka kredi miktarının yüzde 10’luk miktarını firmaya ait bir hesapta tutulması koşulunu koymuştur. Kredinin faiz oranı yüzde 12’dir. Firma krediyi 6 ay içinde geri ödemeyi planlamaktadır. Bu banka kredisinin firmaya maliyeti nedir?Örnek: