TAŞINMAZ MAL DEĞERLEMESİ

... konulu sunumlar: "TAŞINMAZ MAL DEĞERLEMESİ"— Sunum transkripti:

1 TAŞINMAZ MAL DEĞERLEMESİ

2 Gayrimenkul Değerleme Konuları
Değerleme Bilimi ve Değerleme Uzmanlığına İlişkin Temel Kavramlar ve Çerçeve Değerleme Konusu Olan Malların Sınıflandırılması  Değerleme Süreci ve Yöntemleri Değerleme Matematiği ve Uygulamaları Gayrimenkul Piyasaları ve Kurumları  Gayrimenkul Finansmanı ve Araçları (İpotek Kredileri dahil) Değerlemeye İlişkin Düzenlemeler ve Örgütler

3 GİRİŞ Dünya Bankası tahminine göre; dünyada mevcut bulunan tüm servetin yaklaşık olarak %60-70 oranında arazi, arsa ve gayrimenkulden oluştuğu ve inşaat sektörünün de ülke ekonomilerinin lokomotifi niteliğinde olduğu düşünüldüğünde değerleme çalışmalarının uluslararası standartlara kavuşturulması büyük önem kazanmaktadır. Ekonomide mevcut bulunan her türlü varlığın değerlemelerinin sağlıklı ve güvenilir bir şekilde yapılması etkin piyasalara sahip olmanın ve finansal istikrarın ön koşulu, (örn sub-prime mortgage krizinde kalitesiz değerlemelerin etkisi de bir gerçek) 3

4 Gayrimenkul Değerleme Bilimi
Gayrimenkul değerlemesi, paranın ilk kullanıldığı tarihlerden bu yana medeniyetin gelişimine eşlik etmiş temel meslekler arasında sayılabilir. Bir Bilim Dalı Olarak Gayrimenkul Değerlemesi Bilimsel Disiplin Özellikleri Gayrimenkul Değerleme Bilim alanının konusunun tanımlanması Gayrimenkul değerinin tespit edilmesi Önemli verilerin gözlemlenmesi Pazardaki fiyatların değerlendirilmesi, pazar analizinin yapılması Hipotezlerin geliştirilmesi Değer tespitinde kullanılacak yaklaşım ve yöntemlerin doğruluğu kanıtlanmış girdiler kullanılmak suretiyle belirlenmesi Hipotez testleriyle ulaşılan sonuçların desteklenmesi Değerlerin gözlem yoluyla doğrulanması, pazar analizinin yapılması Sonuçların doğrulanmasına istinaden hipotezlerin doğru ve kullanılabilir olduğunun kabul edilmesi İlgili değerleme yaklaşım ve yönteminin bilimsel uygunluğunun kabul edilmesi Konunun kurumsal çerçevede muhafaza edilmesi Mesleki örgütler, periyodik yayınlar, araştırma projeleri, mesleğin icra edildiği iş yerleri

5 Gayrimenkul (taşınmaz mülk) nedir?
Maddi Mal: Yeryüzünde var olup elle tutulabilen varlıklara denir Menkul (Taşınır) Mal Gayrimenkul (Taşınmaz) Mal Gayrimenkul (taşınmaz mülk): Fiziksel bir varlık olan arazi ve bu arazi üzerine insanlar tarafından yapılmış yapılar olarak tanımlanır. Gayrimenkul, yerin üstünde, üzerinde veya altındaki tüm ilaveleriyle birlikte, görülebilen, dokunulabilen maddi bir ‘şey’dir.

6

7 DEĞERLEMESİ YAPILABİLEN TAŞINMAZ ÇEŞİTLERİ
Dubleks Yada Tribleks villalar

8 Gayrimenkul Değerine Etki Eden Güçler
Sosyal ve Demoğrafik Eğilimler: Gayrimenkullerin değeri nüfusun yaş ve cinsiyet olarak dağılımı vb. demografik değişiklikler ve özellikler ile eğitim, hayat biçimi vb. tüm sosyal faaliyet alanlarından etkilenir.

9 Gayrimenkul Değerine Etki Eden Güçler
2. Ekonomik Şartlar Ekonomik şartların analizinde istihdam, fiyat ve ücret seviyeleri, endüstriyel gelişme, inşaat maliyetleri, doluluk oranları, arazi stokları vb. piyasa özellikleri dikkate alınır. Bunlar pazardaki arz ve talebin değerlendirilmesinde önemli rol oynamaktadır.

10 Gayrimenkul Değerine Etki Eden Güçler
3. Devlet Müdahalesi Devlet tarafından yaratılan yasal ortamın gayrimenkul değerine etkisi önemli boyutta olabilmektedir. Örneğin, pazarda serbest koşullarda oluşan arz ve talep güçleri söz konusu yasal ortamdan etkilenebilir.

11 Gayrimenkul Değerine Etki Eden Güçler
4. Çevresel Koşullar Gerek doğal (iklim koşulları, topoğrafya, doğa vb.) gerekse insan yapımı (karayolları, demiryolları vb. ulaşım hatları) çevre faktörlerinin değerlemede analiz edilmesi gerekir. Bütün bu faktörler gayrimenkulün konumu ile ilintilidir. Konum, bir gayrimenkule geliş-gidiş için her yöne uzanan zaman-mesafe ilişkisini içerir. Konumun gayrimenkul değerine etkisi analiz edilirken gayrimenkul ile önemli noktalar arasındaki bağlantılar tanımlanır ve bunlara erişim için en sık kullanılan vasıtalar ile bu süre ölçülür. Bu kapsamda, gayrimenkulün kamu ulaşım hizmetlerine, okullara, parklara, ibadet yerlerine, mal pazarlarına vb. yerlere erişimleri araştırılır.

12 Temel Kavramlar Değer: Belirli bir zamanda belirli bir mülk, mal veya hizmetin alıcı ve satıcı için parasal ederi (paha) olarak tanımlamak mümkündür. Fiyat kavramı, belirli bir anlaşma çerçevesinde belli bir alıcının ödemeyi, belli bir satıcının da satmayı kabul ettiği tutarı ifade eder. Maliyet: Bir mal veya hizmetin üretiminde katlanılan harcamaların toplam tutarını; bir başka deyişle, değişim fiyatından ziyade üretim değerini ifade eder.

13 Temel Kavramlar Değerleme: Uluslararası Değerleme Standartları’na (UDS) göre: Bir varlık veya yükümlülüğün değerinin tespit edilme süreci veya bir değer görüşü veya tahminini gösteren tutar olarak tanımlamaktadır. Konu gayrimenkul değerlemesi açısından değerlendirildiğinde, gayrimenkul değerlemesini bir gayrimenkulün, gayrimenkul projesinin veya bir gayrimenkule bağlı hak ve faydaların belli bir tarihteki muhtemel değerinin bağımsız ve tarafsız olarak takdiri; Gayrimenkulün değerini ise, bu sürecin sonunda parasal bir tutar olarak ifade edilen rakam olarak tanımlamak mümkündür. Bu değerleme pazarın arz-talep eğilimlerinin, gayrimenkulün alış-satış veya kira fiyatının, finansal tablolarda yer alacak değerinin, kamulaştırma bedelinin, vergi değerinin ve teminat değeri ile bunun ait olduğu borç tutarının tespiti amacıyla yapılıyor olabilir.

14 Temel Kavramlar Gayrimenkul değerlemesi yapılırken gayrimenkulün belli bir tarihteki imar durumu, konumu, zemin ve inşaat yapısı, elde edilen gelir, ulaşım imkânı, altyapı durumu, parselin şekli (boyutu, genişliği ve eğimi) gibi değerini etkileyen bütün unsurların dikkate alınması gerekir. Gayrimenkul değerleme uzmanlığına ihtiyaç duyulmasının temel sebebi de gayrimenkulün bu heterojen yapısından kaynaklanmaktadır. Pazardaki diğer mal ve hizmetlerden farklı olarak, her bir gayrimenkulün kendisini oluşturan özelliklerin de birbirinden farklı olması sebebiyle gayrimenkul değer tespitinin yapılması konusu da mesleki bir uzmanlık gerektirmektedir. Ayrıca, gayrimenkullerin pazarda sık el değiştirmemesi nedeniyle, likit varlıklarda olduğu gibi emsal bulup hızlıca değer tahmini yapma zorluğunun bulunduğu da dikkate alındığında, tarafların gerçekleştirmeyi öngördükleri işlemlerde değerleme uzmanlarına danışarak hareket etmek istedikleri görülmektedir.

15 Temel Kavramlar

16 Değerleme Uzmanının Nitelikleri
Tarafsızlık: Değerleme süreci değerleme uzmanının girdi ve yaklaşımların güvenilirliğine ilişkin tarafsız bir değerlendirme yapmasını gerektirir. Bir değerlemenin güvenilir olabilmesi için, bu değerlendirmelerin, tüm öznel etkenlerin süreç üzerindeki etkisini en düşük düzeye indirecek ve şeffaflığı teşvik edecek şekilde yapılmış olması önem arz etmektedir. Değerleme sürecindeki değerlendirmelerin, yanlı analizlerin, görüşlerin ve sonuçların önlenebilmesini teminen, tarafsızca uygulanması gerekir. Burada temel beklenti, elde edilen sonuçların önyargıdan arındırılmış olabilmesi için, değerleme sürecinde gerekli ölçüde tarafsızlığı sağlayabilmek amacıyla uygun denetimlerin ve usullerin mevcut olmasıdır. TDUB tarafından yayımlanmış bulunan “Meslek Kuralları” davranış kuralları çerçevesi için bir örnek teşkil eder

17 Değerleme Uzmanının Nitelikleri
Yetkinlik: Değerlemenin, değerleme ile ilgili pazar ve değerlemenin amacı ile ilgili teknik nitelik, deneyim ve bilgiye sahip olan kişi veya kuruluşlar tarafından hazırlanması gerekir. Değerleme uzmanının değerlemeyi tüm yönleriyle yürütebilecek gerekli tüm teknik nitelik, deneyim ve bilgiye sahip olmaması hâlinde, görevin bütünü içerisinde belirli bazı konularda uzman kişilerden yardım alması da mümkündür. Ancak, bu durumda dahi değerleme uzmanının diğer uzman kişilerin çalışmalarını anlama, yorumlama ve değerlendirme konusunda gerekli teknik nitelik, deneyim ve bilgiye sahip olma sorumluluğu devam edecektir

18

19 Gayrimenkul Değer Tespitine İlişkin Uygulama Çerçevesi
(1) pazar değeri, (2) makul değer, (3) yatırım değeri, (4) sinerji değeri, (5) tasfiye değeri

20 Pazar Değeri Pazar değeri, gayrimenkulün, uygun pazarlama faaliyetleri sonucunda, istekli bir satıcı ve istekli bir alıcı arasında, tarafların bilgili ve basiretli bir şekilde ve zorlama altında kalmaksızın hareket ettikleri, muvazaasız bir işlem ile değerleme tarihi itibarıyla el değiştirmesinde kullanılması gerekli görülen tahminî tutarı ifade eder

21 Makul Değer Makul değer, pazar değerinden daha geniş bir kavram olup, gayrimenkulün bilgili ve istekli taraflar arasında devredilmesi için, ilgili tarafların her birinin menfaatini yansıtan tahmini fiyattır. Makul değer, taraflar arasında makul olarak görülen fiyatın, ilgili her bir tarafın bu işlemden sağlayacağı avantajları veya dezavantajları da hesaba katarak değerlendirilmesini gerektirir. Pazar değeri ise tersine, pazar katılımcıları için geçerli olmayan veya maruz kalınmayan avantajların veya dezavantajların genel anlamda göz ardı edilmesini gerektirir. Her ne kadar birçok durumda iki taraf arasında makul olan fiyat, pazarda elde edilebilir fiyata eşit olsa da, hakların birleştirilmesinden doğan tüm sinerji değeri unsurları gibi pazar değerinin takdiri sırasında göz ardı edilen hususların makul değerin takdirinde hesaba katılması söz konusu olabilir Kiralanmış bir gayrimenkulün kalıcı olarak devredilmesi veya bir kira yükümlülüğünün iptal edilmesi amacıyla, kiraya veren ile kiracı arasında makul bir fiyatın belirlenmesi makul değere örnek olarak verilebilir.

22 Yatırım Değeri Yatırım değeri, bireysel yatırım veya işletme amaçları doğrultusunda sahibi veya gelecek sahibi için bir gayrimenkulün değeridir. Yatırım değeri, değerlemeyi talep eden kişi ya da kurumun içinde bulunduğu koşulları ve finansal hedeflerini yansıtması nedeniyle genellikle yatırım performansını ölçmek için kullanılır. Yatırım değeri, belli bir kişi için olan değeri göstermesi ve manevi veya fiziki ihtiyaçtan doğan bir değer olması nedeniyle pazar değerinden farklıdır. Örneğin bir mülk sahibi mülkünü büyütebilmek için hemen yan taraftaki arsaya diğer arsalardan ve pazardan daha yüksek bir ödeme yapmaya razı olabilir. Bu ödemeye dayanak oluşturan değer yatırım değeri olacaktır.

23 Sinerji Değeri Sinerji değeri, iki veya daha fazla varlığın veya hakkın bir araya gelmesi veya birleştirilmesi sonucunda oluşan, bunların bir arada toplam değerinin, ayrı ayrı değerlerinin toplamından daha yüksek olduğu değeri ifade eder. Oluşan sinerji sadece belirli bir alıcı için geçerli ise, sinerji değeri, varlığın sadece belirli bir alıcıya yönelik değer ifade eden niteliklerini yansıtacağından, pazar değerinden farklı olacaktır. İlgili hakların toplamının da üzerindeki ilave değer genellikle “birleşme değeri” olarak nitelendirilir. Sinerjiler genel olarak maliyet azalışıyla, gelir artışıyla ve/veya risk azalışıyla bağlantılıdır.

24 Tasfiye Değeri Tasfiye değeri, bir varlığın veya bir grup varlığın birer birer satılması sonucunda elde edilen tutardır. Tasfiye değeri; (a) normal bir pazarlama dönemine sahip düzenli bir işlem veya (b) kısaltılmış bir pazarlama dönemine sahip zorlama bir işlem varsayılarak belirlenebilir. “Zorunlu satış değeri” ,Gayrimenkulü bulunduğu yerde olduğu gibi satmak mecburiyetinde olan bir satıcının tasfiye satışından elde edilebilecek değerini ifade eder. Buradaki makul süre gayrimenkulün türüne ve pazar koşullarına göre değişebilecektir.

25 Finansal Sistem ve SPK SPK Aktörler Arası İletişimin Sağlanması
FON ARZ EDENLER FİNANSAL ARAÇLAR FON TALEP EDENLER FİNANSAL ARACILAR Aktörler Arası İletişimin Sağlanması Aktörler Arası Güvenin Tesisi Çalışanların Eğitimli ve Kalifiye Olmasının Sağlanması Uluslararası Standartların Takibi ve Ülkemizdeki Uygulaması

26 Uluslararası Değerleme Standartları ve Türkiye
TÜRKİYE DEĞERLEME STANDARTLARI = ULUSLARARASI DEĞERLEME STANDARTLARI (IVSC)

27 DEĞERLEME KONUSU OLAN MALLARIN SINIFLANDIRILMASI

28 İmar Planları ve İmar Durumu Belgesi
İmar planları, varsa kadastral durum işlenmiş, en son onaylı halihazır haritalar üzerine çizilir. Kıyı alanlarında yapılan imar planlarında onaylı kıyı kenar çizgisinin paftalarda gösterilmesi zorunludur. tarihinde yürürlüğe giren Planlı Alanlar İmar Yönetmeliği’nde imar durum belgesi, bir parselin; İKn, uygulama imar planı, plan notlarını ve anılan yönetmelikte yer alan kullanım kararlarını ve yapılaşma şartlarını içeren, yapının inşa edileceği imar parselini sınır ve boyutlarıyla gösteren belge olarak tanımlanmıştır. Buna göre, imar durumu belgesi yapı ruhsatı işlemleri kapsamında yeni inşaat, ilave ve esaslı tadilat yapmak üzere ilgili idareden alınması gereken belgelerden biri olarak karşımıza çıkmaktadır. İmar durumu belgesinin incelenmesi sonucunda, ilgili parselde herhangi bir terk olup olmadığı görülebileceği gibi, gayrimenkulün ne kadarlık kısmının imarlı olduğu da anlaşılabilir

29 Mimari Proje Mimari proje Planlı Alanlar İmar Yönetmeliği’nde belirtilen yapı projelerinden biri olup, mimarlar tarafından uygulama imar planına, parselasyon planına ve anılan yönetmelik esaslarına uygun olarak hazırlanır. Mimari proje; Vaziyet planından, Kat irtifakına ve kat mülkiyetine esas paylaşım tablosundan, Bağımsız bölümler ile ortak alanların brüt inşaat alanı, eklentiler ve toplam yapı inşaat alanının yer aldığı metrekare cetvelinden, Bodrum katlar dâhil olmak üzere bütün kat planlarından, Çatı planından, Kat ve çatı planlarına ilişkin bir tanesi ortak merdivenden geçmek üzere en az iki adet kesit ve yeteri sayıda görünüşten, Toprak kazı hesabından, Gerektiğinde sistem kesitleri ve nokta detayları bulunan proje ve uygulama projelerinden, Otopark, sığınak ve ağaç hesaplarından oluşur. Mimari proje altı takım hâlinde basılı olarak ve ayrıca elektronik ortamda düzenlenerek yapı ruhsatı vermeye yetkili idarelere başvurulur.

30 Yapı Ruhsatı Yapı ruhsatı, bir parselde, TS 8737 Standardına uygun olarak Planlı Alanlar İmar Yönetmeliği ile öngörülen belgeler ile projelerin onaylanması sonrasında ilgili idaresince tanzim edilen, onaylı resmi izin belgesidir. İKn kapsamına giren bütün yapılar için belediye veya valiliklerden yapı ruhsatı alınması zorunludur. Özellikle, yapılarda taşıyıcı unsuru etkileyen veya yapı inşaat alanını veya emsale konu alanını veya taban alanını veya bağımsız bölüm sayısını veya ortak alanların veya bağımsız bölümlerin alanını veya kullanım amacını veya ruhsat eki projelerini değiştiren esaslı tadilat işlemleri gibi ruhsat alınmış yapılarda değişiklik yapılması da yeniden ruhsat alınmasına bağlıdır.

31 Yapı Kullanma İzin Belgesi
Yapı tamamlandığında tamamının veya kısmen kullanılması mümkün kısımları tamamlandığında bu kısımlarının kullanılabilmesi için, mal sahibinin müracaatı üzerine yapı ruhsatını veren ilgili idareden izin alınması zorunludur. Bu iznin alınması için ilgili idareye yapılan başvuru dilekçesi ekinde, fenni mesullerin veya yapı denetim kuruluşlarının yapının ruhsat eki projelerine, fen ve sağlık kurallarına uygun olarak yapılıp yapılmadığını, mevzuata uygun malzeme kullanılıp kullanılmadığını belirten raporları, yetki belgesini haiz mimar, mühendis veya kuruluşlarca tanzim edilen enerji kimlik belgesi ile yapıya ilişkin fotoğrafları yer alır. Yapının mevzuata uygun bulunması hâlinde, 30 gün içinde yapı kullanma izin belgesi düzenlenir. Kullanma izni verilmeyen ve alınmayan yapılar elektrik, su, kanalizasyon, haberleşme ve benzeri hizmetlerden ve tesislerden faydalanamazlar.

32 İmar Barışı Ülkemizde son dönemde İKn’de Geçici 16. md. ile yapılan değişiklikle imar mevzuatına veya ruhsata aykırı yapılara verilecek “yapı kayıt belgesi”yle mevcut imar sorunlarının çözülmesi amacıyla bir imar barışı uygulaması başlatılmıştır. Buna göre, tarihinden önce ruhsatsız veya ruhsat eklerine aykırı yapılmış kırsal ve kentsel alanlardaki tüm yapılar için tarihinde kadar müracaatta bulunulması ve arsa emlak değeri ile yapı yaklaşık maliyeti toplamı üzerinden hesaplanan bedelin konutlarda %3’ü, ticarette %5’i olacak şekilde belirlenen bedelin tarihine kadar ödenmesi hâlinde yapı kayıt belgesi alınabilmesi öngörülmüştür. Bu uygulama ile, vatandaşların devletle ihtilaflı durumunun ortadan kaldırılması, imara aykırı, ruhsatsız veya ruhsat eklerine aykırı olan yapıların kayıt altına alınması yoluyla bu yapılara yasallık kazandırılması hedeflenmiştir. Böylelikle, uygulamadan faydalanan ve yapı kayıt belgesi alan yapılara elektrik, su ve doğal gaz bağlanabilmesinin ve mülklerin ekonomik bir değer olarak gösterilebilmesinin önü açılmıştır. Ayrıca, yapı kayıt belgesinden elde edilen gelirlerin deprem ve afet risklerine hazırlık kapsamında ve kentsel dönüşüm çalışmalarında kullanılmak üzere bütçeye gelir olarak kaydedilmesi; bu kapsamda kentsel dönüşüm çalışması yürüten belediyelere yüzde yüz yerli inşaat malzemelerini tercih ettikleri takdirde, sıfır faizli kredi imkânı sağlanması hususları düzenlenmiştir.

33 Yapıların Sınıflandırılması
İKn’de yapı, karada ve suda, daimî veya muvakkat, resmi ve hususi yeraltı ve yerüstü inşaatı ile bunların ilave, değişiklik ve tamirlerini içine alan sabit ve müteharrik tesisler olarak tanımlanmaktadır. Yapı malzemesine (gereçlerine), Bulundukları yere, Sürekliliğine, Hizmet amaçlarına, Mülkiyetlerine, Taşıyıcı sistemlerine, İnşaat safhalarına Yapım elemanlarına göre sınıflandırılabilir.

34 Yapı Malzemesine (Gereçlerine) Göre Sınıflandırma
Yapı malzemesi her türlü yapı işlerinde veya bu işlerin herhangi bir kısmında kalıcı olarak kullanılmak üzere üretilen ve piyasaya arz edilen ve performansı yapı işlerinin temel gereklere ilişkin performansını etkileyen bütün malzemeleri veya takım malzemelerini ifade etmektedir. Kerpiç yapılar, Ahşap yapılar, Hımış yapılar, Taş yapılar, Betonarme yapılar, Çelik (metal) yapılar

35 Bulundukları Yere Göre Sınıflandırma
Altyapı ve üstyapıları kapsamaktadır. Buna göre; Altyapılar, yol, içme suyu şebekesi, kanalizasyon şebekesi, menfez, vb. zemin seviyesinin altında kalan yapılardır. Üstyapılar, zemin seviyesinin üzerinde yapılan tüm yapıları kapsamaktadır. Mülkiyetlerine Göre Sınıflandırma Resmi, özel ve vakıf mülkiyetinde olan yapıları kapsamaktadır.

36 Sürekliliğine Göre Sınıflandırma
Geçici ve daimî yapıları kapsamaktadır. Buna göre; Geçici (muvakkat) yapılar, kısa ve geçici bir süre kullanılmak üzere yapılan şantiye binası, baraka vb. yapılardır. Bu yapılarda belirli süreliğine kullanım hakkı öngörülmektedir. Muvakkat yapılara bir örnek şantiye binalarıdır. Nitekim bu binalar şantiyede çalışanların ve ziyaretçilerin; barınma, çalışma, yeme içme ve benzeri günlük ihtiyaçlarını karşılamak ve şantiye ve proje hakkında bilgi vermek amacıyla yapılan ve yapı kullanma izni müracaatında yıkılarak tasfiye edilir. Daimî yapılar, hizmet ömrü boyunca kullanılmak üzere inşa edilmiş olan yapılardır.

37 Hizmet Amaçlarına Göre Sınıflandırma
Oturmaya elverişli olan ve oturmaya elverişli olmayan yapılar şeklinde değerlendirilmektedir. Buna göre; Konutlar (müstakil ev, apartman, köşk vb.), Konaklama yapıları (otel, motel vb.), Kültür yapıları (okul, müze, kütüphane vb.), Sağlık yapıları (hastane, sağlık ocağı, vb.), Dini yapılar (cami, mescit, kilise, havra vb.), Sosyal yapılar (sinema, tiyatro vb.), Ticaret yapıları (banka, dükkân, iş hanı vb.), Endüstri yapıları (fabrika, atölye vb.), Ulaştırma yapıları (terminal, gar, liman, yol, köprü vb.), Spor yapıları (stadyum, yüzme havuzu, hipodrom vb.), Su yapıları (baraj, su kanalı, içme suyu, kanalizasyon vb.), Anıtsal yapılar (Anıtkabir, Çanakkale şehitler abidesi vb.).

38 Taşıyıcı Sistemlerine Göre Sınıflandırma
Kâgir, iskelet ve prefabrik yapılar şeklinde üç ana sınıfa ayrılmaktadır. Buna göre; Kâgir (Yığma) Yapılar: Kâgir, sözlük anlamıyla betonarme, ahşap veya kerpiç olmayan demektir. Doğal malzemelerin (ahşap, taş vb.) veya yapay malzemelerin (kerpiç, briket, tuğla, kumtaşı, gaz beton vb.), bir mineral bağlayıcı ile yapılmış harç kullanılarak örülmesi ya da harçsız olarak örülmesi sonucu elde edilen, kendi kendini taşıyan yapı çeşididir. Kullanılan malzemenin özellikleri, yapı zemini ve yapının kullanım amacı yığma yapıların biçimlendirilmesinde rol oynamaktadır. İskelet (Karkas) Yapılar: Bir yapıyı taşıyan iskelet sistemi olarak adlandırılan iskelet (karkas) yapılarda yükü taşıma ve aktarma işi şu sıraya göre yapılır: Döşeme ve çatılar kendi ağırlıklarını ve üzerine gelen yükleri yatay taşıyıcı elemanlar olan kirişlere aktarır. Daha sonra ise, kirişler bu yükleri düşey taşıyıcı olan kolonlara, kolonlar da temellere iletirler. İskelet (karkas) yapılarda duvarlar yük taşımazlar. İskelet (karkas) yapılar kendi içerisinde üç alt gruba ayrılmaktadır. Buna göre; Ahşap İskelet Yapılar: Yatay ve düşey yapı elemanları ağaçtan yapılan yapı türüdür. Betonarme İskelet Yapılar: Yatay ve düşey taşıyıcı sistemleri betonarme yapı elemanlarından oluşan yapı türüdür. Çelik (metal) İskelet Yapılar: Yatay ve düşey taşıyıcı sistemleri çelikten yapılan yapı türüdür. Prefabrik Yapılar: Amacına göre geniş ve uzunlukları değişken, istenilen her türlü yerleşim alanına uygulanabilecek şekilde çevre koşuları da dikkate alınarak imal edilen yapı türüdür.

39 İnşaat Safhalarına Göre Sınıflandırma
Kaba ve ince yapı şeklinde iki alt sınıf mevcuttur. Kaba Yapı: Temel, duvar, kolon, kiriş, döşeme, merdiven, çatı şeklindeki taşıyıcı elemanlardan oluşan sistemi ifade etmektedir. İnce Yapı: Sıva, boya, badana, yalıtım, doğramalar, tesisat vb. kaba yapıyı örten ince imalatı ifade etmektedir.

40 Yapım Elemanlarına Göre Sınıflandırma
Taşıyıcı (kaba yapı), tamamlayıcı (ince yapı) ve tesisat elemanları şeklinde üç alt sınıf mevcuttur. Buna göre; Taşıyıcı Elamanlar: Bir yapıda taşıyıcı elemanlar temeller, duvarlar, kolonlar, kirişler, döşemeler, merdivenler ve çatılar şeklindedir Tamamlayıcı Elemanlar: Bir yapıda tamamlayıcı kapı ve pencere doğramaları, kaplamalar (döşeme, duvar vb.), korkuluklar (merdiven, teras vb.), yalıtım, boya badana şeklindedir. Tesisat Elemanları: Bir yapı içerisinde tesisat elemanlarını, sıcak, soğuk ve atık su tesisatları, elektrik tesisatı, ısıtma tesisatı, havalandırma tesisatı, iklimlendirme (klima) tesisatı, asansör tesisatı, kanalizasyon tesisatı, telefon tesisatı ve televizyon tesisatı şeklinde sınıflandırmak mümkündür.

41 Gayrimenkul Değerlemesine Konu Mallar
Türkiye’de değerlemeye konu olan taşınmazlar genel olarak “arazi”, “arsa” ve “yapı (bina)” olarak sınıflandırılmaktadır. Gayrimenkullerin en alt düzeyde sınıflandırmalarında ise söz konusu gayrimenkulün tapu kayıtlarındaki “cins”i belirleyici olacaktır. Cins, ilk olarak kadastro çalışmalarından sonra belli olmakta ve tapuya bu şekilde tesis edilmektedir. Kadastro teknisyenleri taşınmazın hâlihazırda hangi cinste olduğunu belirlemektedirler.

42 Arazi Arazi, toprak, iklim, topoğrafya, ana materyal, hidroloji ve canlıların değişik oranda etkisi altında bulunan yeryüzü parçasıdır. Arazi taşınmaz niteliğindedir. Arazi ne çoğaltılabilir ne de azaltılabilir. Bu nedenle sınırlı ve kıt bir kaynaktır. Arazi sonsuzdur ve tahrip edilemez. Arazinin yukarıda yer verilen ekonomik özellikleri arazinin bir zenginlik ve servet unsuru olduğunu da göstermektedir. Bu itibarla, arazi önemli bir rant kaynağıdır.

43 Arsa Belediye ve mücavir alan sınırları veya köy yerleşik alanlarında yapılan planlarla iskân (yapılaşma) sahası olarak ayrılmış yerlerde bulunan arazi parçalarına arsa denir. Bir parselin cinsinin "arsa" yapılabilmesi için, o parselin imar plânı gereğince oluşması gerekir.

44 Yapılar (Binalar) Binalar mevzuatta kendi başına kullanılabilen, üstü örtülü ve insanların içine girebilecekleri ve insanların oturma, çalışma, eğlenme veya dinlenmelerine veya ibadet etmelerine yarayan, hayvanların ve eşyanın korunmasına yarayan yapılar olarak tanımlanmaktadır. Konut:Bir ya da birkaç ev halkının yaşaması için yapılmış insan yaşamasının gerekli kıldığı uyuma, yemek pişirme, soğuktan ve sıcaktan korunma, yıkanma ve ayakyolu gibi temel gereksinme konularında kolaylıkları bulunan barınak” olarak tanımlanmaktadır

45 Ticari Gayrimenkuller
Ofisler: Ülkemizde ofisler fiyatlarına ve konumlara göre A, B ve C şeklinde sınıflandırılmaktadır. A sınıfı ofis binaları en prestijli yapılardır. Bölgedeki ortalama kira bedelinin çok üzerinde değere sahiptirler. Bu sınıftaki ofislere ulaşım kolaydır ve mekânlarda yüksek kalitede mimari ve iç mimari malzemeler ve son teknoloji kullanılır. B Sınıfı ofisler ortalama ofis kira bedeline kiralanıyor durumdadırlar. Hitap ettiği grup oldukça geniştir. Bu ofisler yeterli fonksiyonlara sahiptirler ve mimari ve iç mimari malzemeleri bulunduğu bölge için iyidir. C Sınıfı ofisler kullanıcıların ihtiyaçlarını bölgedeki ortalama kira bedelinin altında veren yerlerdir. 25 yaş üzeri söz konusu binalar çoklu mülkiyet yapısına sahiptirler.

46 Alışveriş Merkezleri ve Akaryakıt İstasyonları
Alışveriş Merkezleri (AVM), bir yapı veya alan bütünlüğü olan, içinde büyük mağaza ve/veya beslenme, giyinme, eğlenme, dinlenme, kültürel ve benzeri ihtiyaçların bir kısmının veya tamamının karşılandığı diğer işyerleri bulunan, merkezî bir yönetime ve ortak kullanım alanlarına sahip işletme olarak tanımlanmaktadır. Akaryakıt istasyonları, esas itibarıyla karayolunda seyreden araçların akaryakıt, yağ, basınçlı hava gibi ihtiyaçlarının sağlandığı ve taşıtlarla ilgili bazı basit teçhizat parçaları ile hizmetlerin verildiği yerlerdir

47 Konaklama Tesisleri Konaklama tesisleri, yolcu ve turistlerin belli bir ücret karşılığında konaklamalarını sağlayan, bunun yanında yeme-içme, eğlence, sağlık, spor, kongre vb. hizmetleri sunmak amacıyla kurulmuş işletmelerdir. Konaklama Tesislerinin Sınıflandırılması: Ev Tipi Konaklama Tesisleri Konsept Konaklama Tesisleri Otel Tipi Konaklama Tesisleri Diğer Türdeki Konaklama Tesisler Pansiyon Kumarhane Butik Oteller Sörf Tesisleri B&B (Oda-Kahvaltı) SPA-Sağlık-Termal Yıldızlı Oteller Dağcılık Tesisleri Apart/Serviced Apartments Kış Turizmi Belediye Belgeli Oteller Kültürel Tesisleri Hosteller Golf Tatil Köyleri Marina/Yat Moteller Kampingler Kongre Havaalanı

48 Uluslararası Değerleme Standartları Konseyi (IVSC- International Valuation Standards Council)
Bağımsız Kar amacı olmayan Kamu yararı için çalışan Amacı; tutarlı, şeffaf ve güvenilir bir şekilde uluslararası değerleme standartlarının oluşturulması, oluşturulan değerleme standartlarının dünya ölçeğinde genel kabul görmesi ve ilgili kurumlarca rehber olarak tanınması ve kullanılması, dünya çapında ilgili kurumların üye yapılarak uluslararası işbirliği ortamının oluşturulması ve küresel ölçekte değerleme hizmetlerine olan güvenin ve değerleme hizmetlerinin kalitesinin artırılması. 47 ülkeden meslek kuruluşu üye Merkez Londra

49 Sermaye Piyasasında Gayrimenkul Değerleme Düzenlemeleri
Seri: VIII, No:35 sayılı “Sermaye Piyasası Mevzuatı Çerçevesinde Gayrimenkul Değerleme Hizmeti Verecek Şirketler ile Bu Şirketlerin Kurulca Listeye Alınmalarına İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ” (2001) (VII-128.7) “Sermaye Piyasasında Faaliyette Bulunanlar İçin Lisanslama ve Sicil Tutmaya İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ” (2001) Seri: VIII, No:45 sayılı “Sermaye Piyasasında Uluslararası Değerleme Standartları Hakkında Tebliğ” (2006) Uluslararası Değerleme Standartlarının güncel versiyonunu esas alan “Sermaye Piyasasında Değerleme Standartları Hakkında Tebliğ (III-62.1)” ise tarihli Resmi Gazete’de yayımlanmıştır. (2017)

50 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu tarafından Kurula verilen yetkinin kapsamı
MADDE 62.(2) - Kurul, bu Kanun hükümlerine tabi kuruluşların bilgi sistemleri denetimi, derecelendirme ve değerleme faaliyetlerinin güvenli ve bağımsız şekilde yürütülmesi ve bunu teminen kalite güvence sistemlerinin oluşturulması ile kamu yararını da gözetmek suretiyle uluslararası standartlara uyumunun sağlanması amacıyla düzenleme, gözetim ve denetim yapar. Bu kuruluşların yetkilendirilmesi, yönetici ve çalışanlarının lisanslanması ve bu kuruluşlar hakkındaki sicil bilgileri ile bu bilgilerin kamuya açıklanmasına ilişkin usul ve esaslar Kurul tarafından belirlenir. MADDE 128.(1)/c - Bu Kanun kapsamına giren kurum ve ortaklıkların bağımsız denetim, derecelendirme, değerleme ve bilgi sistemleri denetimi faaliyetine ilişkin şartları ve çalışma esaslarını belirlemek ve bu şartları taşıyanları listeler hâlinde ilan etmek

51 Sermaye Piyasasında Gayrimenkul Değerleme Düzenlemelerine Neden İhtiyaç Duyuldu?
Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları Borsada işlem gören şirketler İpotekli Sermaye Piyasası Araçları

52 Değerleme faaliyetlerinde temel ilkeler
Sorumluluk Bağımsızlık Mesleki özen ve titizlik Sır saklama yükümlülüğü Sözleşme zorunluluğu Raporlama Standartları

53 Gayrimenkul Değerleme Sektörü
133 Gayrimenkul Değerleme Şirketi 4132 Lisans Sahibi Değerleme Uzmanı Yıllık gayrimenkul değerleme raporu Yıllık Ciro: 650 milyon TL Gayrimenkul ve Konut Değerleme Lisansı sınavları

54 Türkiye Değerleme Uzmanları Birliği (TDUB)
Aralık 2009’da kamu kurumu niteliğinde meslek kuruluşu olarak kuruldu Öz düzenleyici kurum Gayrimenkul değerleme uzmanlığı lisansına sahip olanlar ile Kurulca yetkilendirilen gayrimenkul değerleme şirketlerinin üyeliği zorunlu Görevleri: Mesleği geliştirmeye yönelik araştırmalar yapmak Eğitim ve sertifika vermek Meslek kurallarını ve değerleme standartlarını oluşturmak Haksız rekabeti önlemek amacıyla gerekli tedbirleri almak Disiplin cezalarını vermek Gayrimenkul değerleri konusunda istatistikler oluşturmak ve yayınlamak

55 Gayrimenkul Bilgi Merkezi (GBM)
Türkiye Değerleme Uzmanları Birliği tarafından 2016 yılı başında kuruldu. Kuruluş amacı: Üyelerinin faaliyetlerini kolaylaştırmak ve değerlemelerin kalitesini artırmak. Bölgesel ve ülke genelinde gayrimenkul değerleri konusunda veri analiz raporları oluşturmak, değer haritaları oluşturmak ve yayımlamak.