GELECEK PİYASASI İŞLEMLERİ

... konulu sunumlar: "GELECEK PİYASASI İŞLEMLERİ"— Sunum transkripti:

1 GELECEK PİYASASI İŞLEMLERİ

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12 OPSİYON İŞLEMLERİ

13

14

15

16

17

18

19

20 SWAP İŞLEMLERİ

21 Amaç Swap, iki tarafın belirli bir zaman dilimi içinde farklı faiz ödemelerini ve/veya farklı para birimlerini karşılıklı olarak değiştirdikleri bir takas sözleşmesidir. Borç alma maliyetlerinin ve faiz riskiyle döviz riski karşısındaki kontrollerin arttırılmasında kullanılmaktadır.

22 Örnek Örnek olarak faize dayalı bir swap sözleşmesini ele alabiliriz.
A bankasının B bankasına önümüzdeki 5 yıl boyunca her sene toplam 1 milyon dolarlık bir borç üzerinden sözleşmede belirlenmiş sabit bir faiz ödeme yükümlülüğüne girmesi ve buna karşılık B bankasının da A bankasına aynı ödeme vadelerinde yine 1 milyon dolar üzerinden fakat değişken faizli bir ödeme yapmayı kabul etmesi, değişken faizin sabit faiz ile değiştirilmesi (swap edilmesi) şeklinde gösterilebilir.

23 Çeşitleri Para Swapı Faiz Swapı

24 Para Swapı Tarafların önceden anlaştıkları oran ve koşullarda belirli miktardaki para birimlerini değiştirmek suretiyle gerçekleştirdikleri swap işlemidir.

25 Faiz Swapı Faiz swapı, gösterge bir anapara tutarı üzerinden farklı faiz oranı esaslarına göre hesaplanacak faizlerin iki taraf arasında anlaşılan vadelerde değişimini öngören bir sözleşme çeşidi olup, Aynı para biriminden olan borçların sadece faiz ödemelerinin yapısı değişmekte, anapara değişimi gerçekleşmemektedir.

26 ÖNEMLİ NOKTALAR

27

28

29

30

31

32

33

34

35

36

37 ÖRNEKLER

38 OPSİYON İŞLEM ÖRNEKLERİ

39

40

41 VARANT İŞLEM ÖRNEĞİ

42

43 FORWARD İŞLEM ÖRNEĞİ

44

45

46

47 PARA SWAP İŞLEMİ ÖRNEĞİ

48

49

50

51

52 FAİZ SWAP İŞLEM ÖRNEĞİ

53

54

55

56

57

58

59

60

61

62

63

64