Sunum yükleniyor. Lütfen bekleyiniz

Sunum yükleniyor. Lütfen bekleyiniz

AKTİF PASİF YÖNETİMİ AKTİF PASİF YÖNETİMİNDEKİ AMAÇ, BANKA KARLILIĞININ DEĞİŞEN FAİZLERE KARŞI KORUNMASI VE ARTIRILMASI OLARAK TANIMLANABİLİR.

Benzer bir sunumlar


... konulu sunumlar: "AKTİF PASİF YÖNETİMİ AKTİF PASİF YÖNETİMİNDEKİ AMAÇ, BANKA KARLILIĞININ DEĞİŞEN FAİZLERE KARŞI KORUNMASI VE ARTIRILMASI OLARAK TANIMLANABİLİR."— Sunum transkripti:

1 AKTİF PASİF YÖNETİMİ AKTİF PASİF YÖNETİMİNDEKİ AMAÇ, BANKA KARLILIĞININ DEĞİŞEN FAİZLERE KARŞI KORUNMASI VE ARTIRILMASI OLARAK TANIMLANABİLİR

2 AKTİF-PASİF YÖNETİMİNDE TARİHSEL GELİŞİM AKTİF YÖNETİM STRATEJİLERİ: ADINDAN DA ANLAŞILACAĞI GİBİ AKTİF KALEMLERİN İYİ YÖNETİLMESİ GEREKLİLİĞİNİ VURGULAYAN BİR YAKLAŞIMDIR. PASİF YÖNETİM STARTEJİSİ: PASİFLERİN YÖNETİM ETKİNLİĞİNİ AMAÇLAYAN BİR YAKLAŞIMDIR FON YÖNETİM STRATEJİSİ: AKTİF VE PASİFLERİN BERABER VE BÜTÜNLÜKLÜ BİR ŞEKİLDE YÖNETİLMESİ GEREKLİLİĞİNİ VURGULAMAKTADIR.

3 FAİZ RİSKİ FİYAT RİSKİ: ARTAN FAİZ ORANLARI NEDENİ İLE VARLIK DEĞERLERİNİN DÜŞMESİ YATIRIM (TEKRAR, YENİDEN) RİSK: FAİZ ORANLARININ DÜŞMESİ NEDENİ İLE TEKRAR YATIRIMLARDAN KAZANILACAK GELİRLERDE AZALMA DURUMUNUN SÖZKONUSU OLARAK ORTAYA ÇIKMAKTADIR.

4 FAİZ RİSKİ VE OLASI ZORLUKLAR FAİZ ORANLARINI BELİRLEYEN UNSURLARIN ANLAŞILMASI: ÖDÜNÇ VERİLEBİLİR FONLAR TEORİSİ KULLANILABİLİNİR FAİZ ORANLARININ ÖLÇÜMÜ: VADE SONUNDA GETİRİ (YTM) VEYA İSKONTO ORANI.(PF=CFt/(1+ytm) t DR=(ND-AF)/ND*360/VADEYE KALAN GÜN SAYISI ND: nominal değer AF: alış fiyatı FAİZ ORANINI OLUŞTURAN ÖĞELERİN ANLAŞILMASI

5 FAİZ ORANI DENKLEMİ FAİZ ORANI= RİASKSİZ REEL FAİZ ORANI+ RİSK PRİMLERİ RİSK PRİMLERİ: GERİ ÖDEMEME (İFLAS RİSKİ) ENFLASYON RİSKİ LİKİDİTE RİSKİ GERİ ÇAĞIRMA (VADEDEN ÖNCE ÖDEME) RİSKİ VADE RİSKİ

6 GETİRİ EĞRİLERİ Varlıkların vade ve getri arasındaki grafiksel ilişki olarak tanımlanabilir Geri ödememe riskini sabit tutmak amacı ile genellikle hazine varlıkları için yaratılırlar Genellikle üç şekilde olurlar 1 pozitif eğimli uvg>kvg 2 negatif eğimli uvg

7 NET FAİZ MARJI NFM= (FAİZ GELİRİ- FAİZ GİDERİ)/TOPLAM GETİRİLİ AKTİFLER

8 FAİZ ORANI DEĞİŞİMLERİNDEN KORUNMANIN AMACI : banka karını korumak olarak özetlenebilir.

9 FAİZ DUYARLILIĞI ÖLÇÜTLERİ PARASAL FAİZ DUYARLILIK BOŞLUĞU= FAİZ DUYARLI AKTİFLER (FDA)- FAİZ DUYARLI PASİFLER (FDP) MUKAYESELİ FAİZ DUYARLILIK BOŞLUĞU= PARASAL FD BOŞLUĞU/BANKA AKTİF BÜYÜKLÜĞÜ FAİZ DUYARLILIK ORANI= FDA/FDP

10 FİYATLANABİLİR (FD) AKTİF VE PASİFLER FİYATLANABİLİR AKTİF FİYATLANABİLİR PASİFLER FİYATLANAMAYAN (SABİT FİYATLI) AKTİFLER FİYATLANAMAYA N (SABİT FİYATLI) PASİFLER DEVLET YA DA ÖZEL SEKTÖR TARAFINDAN İHRAÇ EDİLEN KISA VADELİ VARLIKLAR KISA VADELİ KREDİLER (VADEYE ÇOK YAKIN) DEĞİŞKEN FAİZ ORANLI KREDİLER PARA PİYASASINDAN ÖDÜNÇ ALINAN FONLAR (RP OR FF) KISA VADELİ MEVDUATLAR KASA VE MB’DAKİ RESERVLER UZUN VADELİ SABİT FAİZLİ KREDİLER VE VARLIKLAR BİNA VE EKİPMANLAR FAİZSİZ YA DA SABİT FAİZLİ MEVDUAT ÖZKAYNAKLAR

11 AKTİF DUYARLI BANKA PARASAL FAİZ DUYARLILIK BOŞLUĞU POZİTİF OLAN MUKAYESELİ FAİZ DUYARLILIK BOŞLUĞU POZİTİF OLAN FAİZ DUYARLILIK ORANI BİRDEN BÜYÜK OLAN BANKADIR

12 PASİF DUYARLI BANKA PARASAL FAİZ DUYARLILIK BOŞLUĞU NEGATİF OLAN MUKAYESELİ FAİZ DUYARLILIK BOŞLUĞU NEGATİF OLAN FAİZ DUYARLILIK ORANI BİRDEN KÜÇÜK OLAN BANKADIR

13 BİLGİSAYAR TABANLI VADE GRUPLAMA TEKNİĞİ

14 BOŞLUK POSİZYONLARI ve FAİZ ORANI DEĞİŞİMLERİNİN BANKAYA ETKİLERİ AKTİF DUYARLI BANKA FAİZ ORANLARININ ARTIŞI NFM ARTIRIR FAİZ ORANLARINDAKİ DÜŞÜŞ BANKANIN NFM AZALTIR PASİF DUYARLI BANKA FAİZ ORANLARININ ARTIŞI NFM AZALTIR FAİZ ORANLARINDAKİ DÜŞÜŞ BANKANIN NFM ARTIRIR

15 FAİZ DUYARLILIK BOŞLUĞU İLE İLGİLİ ÖNEMLİ KARARLAR YÖNETİM, YÖNETİLECEK NFM VADE YAPISINI BELİRLEMELİDİR YÖNETİM HEDEF NFM SEÇMELİDİR NMF ARTIRMAK İÇİN, YÖNETİM -İSABETLİ FAİZ TAHMİNİNDE BULUNABİLMELİ -MARJI ARTIRMAK İÇİN AKTİF VE PASİFLERİN TAHSİSİ DOĞRU YAPILMALIDIR YONETİM FAİZ DUYARLI AKTİF VE PASİFLERİN HACMİNİ BELİRLEMELİDİR.

16 NFM ETKİLEYEN FAKTÖRLER FAİZ ORANLARININ ARTMASI VE AZALMASI AKTİF VE PASİF ARASINDAKİ GETİRİ FARKININ DEĞİŞMESİ FAİZ DUYARLI AKTİF VE PASİF BÜYÜKLÜKLERİNİN DEĞİŞMESİ AKTİF VE PASİF PORTFÖYÜNÜN DEĞİŞMESİ

17 TOPLAM (KÜMÜLATİF) BOŞLUK FİYATLANABİLİR BANKA AKTİF VE PASİFLERİNİN AMAÇLANAN SÜRE İÇERİSİNDEKİ TOPLAM FARKIDIR

18 AGRESİF FAİZ DUYARLILIĞI BOŞLUK YÖNETİMİ FAİZ ORANLARINDA BEKLENEN DEĞİŞİKLİK EN İYİ FAİZ DUYARLILIK BOŞLUĞU AGRESİF YÖNETİCİ AKSİYONU ARTAN FAİZ ORANLARI POZİTİF BOŞLUK FAİZ DUYARLI AKTİFLERİ ARTIRMAK FAİZ DUYARLI PASİFLERİ AZALTMAK AZALAN FAİZ ORANLARI NEGATİF BOŞLUKFAİZ DUYARLI AKTİFLERİ AZALTMAK FAİZ DUYARLI PASİFLERİ ARTIRMAK

19 FAİZ DUYARLILIĞI BOŞLUK YÖNETİMİNİN PROBLEMLERİ PASİF FAİZLERİNİN, AKTİF FAİZLERİNE GÖRE DAHA HIZLI HAREKET EDEBİLMESİ BANKA AKTİF VE PASİF FAİZLERİNİN, PİYASA FAİZLERİ KADAR HIZLI DEĞİŞEMEMESİ (DEĞİŞTİRİLEMEMESİ) AKTİF PASİFLERİN FİYATLANDIRABİLME ZAMANLAMASININ GETİRECEĞİ OLSASI SORUNLAR FAİZ DUYARLILIK BOŞLUĞUNUN, DEĞİŞEN FAİZLERİN ÖZKAYNAK ÜZERİNDEKİ OLASI ETKİLERİ GÖZÖNÜNDE BULUNDURMAMASI


"AKTİF PASİF YÖNETİMİ AKTİF PASİF YÖNETİMİNDEKİ AMAÇ, BANKA KARLILIĞININ DEĞİŞEN FAİZLERE KARŞI KORUNMASI VE ARTIRILMASI OLARAK TANIMLANABİLİR." indir ppt

Benzer bir sunumlar


Google Reklamları